編者按：自5月8日以來，上證指數下跌315.80點,，跌幅12.88%,。值得關注的是，在這一波調整過程中,，以產業(yè)資本為主的大股東逆勢增持成為市場關注的焦點,。統(tǒng)計顯示，滬深兩市共有60家公司的大股東累計增持13.02億股,，增持總額達57.51億元,。其中，機械設備,、信息服務和商業(yè)貿易等三行業(yè)增持的個股最多,，達到18只。本文對上述行業(yè)和個股進行分析梳理,，以饗讀者,。
機械設備 大股東增持10股
據《證券日報》研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計顯示，自5月8日市場調整以來,，機械設備行業(yè)（申萬一級）指數隨滬指大幅回落,，收報2904.83點，跌幅達17.96%,，跑輸大盤5.08個百分點,。行業(yè)整體動態(tài)市盈率（TTM）為20.06倍，機構預測2012年市盈率15.02倍,。由于行業(yè)的超跌走勢以及合理估值水平,，引發(fā)大股東的積極增持。
具體來看,，5月8日以來有10家機械設備公司被大股東逆市增持,，顯示出其對公司未來成長的巨大信心。大股東合計增持上述公司5383.9萬股,，被增持的股份分別是：中信重工（2514.15萬股）,、中國西電（2000.48萬股）,、新筑股份（280萬股）、新時達（250.41萬股）,、山東威達（160.38萬股）,、長江潤發(fā)（102.42萬股）、安徽合力（42.17萬股）,、中超電纜（23.6萬股）,、新日恒力（10.28萬股）、常寶股份（0.01萬股）,。
信達證券認為，關注鐵路投資環(huán)比改善帶來的投資機會,。從數據來看,，3月-6月份鐵路投資月度投資額環(huán)比增加，其中6月份比5月份環(huán)比增加約100億元,，預計未來投資額將會繼續(xù)加大,，投資額度超出市場預期的可能性較大，建議關注與鐵路基建相關的品種,。
中信建投認為機械行業(yè)的投資機會主要集中在以下兩個方面：一是政策微調帶來的投資機會,，鐵路設備、核電,、工程機械等會受益,，特別是工程機械，主要上市公司的估值水平較低,，而龍頭公司今年業(yè)績仍有20%左右的增長,，所以工程機械主要上市公司三一重工和中聯重科仍是重點關注的對象。二是下游需求穩(wěn)定增長的子行業(yè),，如大能源裝備（如煤炭機械,、油田設備和海工裝備）、節(jié)能環(huán)保設備,、消費類機械,。重點推薦中聯重科、三一重工,、安徽合力,、中國南車、晉西車軸,、中國一重,、杰瑞股份、天地科技,、鄭煤機,、林州重機,、中集集團、中國重工,、陜鼓動力、東方精工,、太陽鳥,、航空動力和機器人等。
信息服務 大股東增持4股
據《證券日報》研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計顯示,，自5月8日市場調整以來,，信息服務行業(yè)（申萬一級）指數隨滬指大幅回落,，收報1365.08點，跌幅達12.19%,，跑贏大盤0.69個百分點,。行業(yè)整體動態(tài)市盈率（TTM）為26.86倍,，機構預測2012年市盈率22.36倍,。由于產業(yè)的成長性和估值的回落,，引發(fā)大股東積極增持,。
具體來看，5月8日以來有4家信息服務公司被大股東逆市增持,，顯示出其對公司未來成長的巨大信心,。大股東合計增持上述公司1529.46萬股,，被增持的股份分別是：四維圖新（166.85萬股）,、鵬博士（1136.63萬股）,、佳都新太（204.18萬股）、浙報傳媒（21.8萬股）,。
東方證券認為，寬帶中國戰(zhàn)略已確定,，光通信投資增長明確,。單列的寬帶中國戰(zhàn)略一直未披露,，但此次寬帶中國工程列入“十二五”戰(zhàn)略性新興產業(yè)規(guī)劃20大工程之一,，標明寬帶中國戰(zhàn)略已經確定,。寬帶中國在未來除進一步明確寬帶中國建設所要達到的目標外，更主要的是有望推出寬帶消費補貼,、農村寬帶建設資助、財稅優(yōu)惠等方面的利好政策,，有利于進一步推動電信運營商寬帶建設的積極性，推動光通信投資確定性增長,。
寬帶中國將直接推動傳輸擴容和CDN業(yè)務增長,。實裝率的提高將直接帶動終端寬帶用戶流量的提升，從推動對城域網和骨干網擴容的需求,，測算認為未來2-3年傳輸投資的增速將會維持在25%左右,。而從互聯網運營商角度來看,，由于用戶端帶寬的提升將直接提升其內容使用流量,，從而提高CDN業(yè)務的使用需求，同時從運營商角度來看也需要對流量分業(yè)務分用戶進行控制管理,，CDN業(yè)務領域將會面臨良好機遇,。光通信投資領域繼續(xù)重點推薦烽火通信,、日海通訊,，互聯網運營商加速方面繼續(xù)重點推薦網宿科技,。
商業(yè)貿易 大股東增持4股
據《證券日報》研究中心和同花順iFinD統(tǒng)計顯示,，自5月8日市場調整以來,，商業(yè)貿易行業(yè)（申萬一級）指數隨滬指大幅回落,，收報2851.05點,，跌幅達18.62%,，跑輸大盤5.74個百分點。行業(yè)整體動態(tài)市盈率（TTM）為18.85倍,，機構預測2012年市盈率15.64倍,。由于產業(yè)的成長性和投資風險的降低,，引發(fā)大股東積極增持,。
具體來看,，5月8日以來有4家商業(yè)貿易類公司被大股東逆市增持,，顯示出其對公司未來成長的巨大信心。大股東合計增持上述公司3005.3萬股,，被增持的股份分別是：友好集團（1557.45萬股）,、成商集團（722.72萬股）,、宏圖高科（600萬股）、文峰股份（125.13萬股）,。
安信證券表示,，2012年零售行業(yè)增速放緩基本已成定局,，由于去年下半年基數低，預測今年下半年零售行業(yè)增速逐步回升,，但回升幅度有限,。行業(yè)增速的整體放緩使得零售門店的內生增長出現下降，對于區(qū)域零售商,，再加上其有效外延擴張的受限,，今后的發(fā)展空間不大。于此同時,，一場無硝煙的戰(zhàn)場已經在網購渠道中打響,，電商價格戰(zhàn)的爆發(fā),，使得家電連鎖企業(yè)的盈利能力下降,。鑒于以上分析,，給予零售行業(yè)“同步大市”的投資評級,。本周漲幅居前的鄂武商、友好集團均是大股東或產業(yè)資本增持,，可見零售股的二級市場股價得到產業(yè)資本的認可,，再有中百集團也是如此。切莫對零售股太悲觀,，建議未來重點關注產業(yè)資本可能增持的有價值的零售股,。
興業(yè)證券認為,，5月份以來先后有多家零售公司被產業(yè)資本增持,，產業(yè)資本的增持行為為市場提供了積極的信號,，在當前行業(yè)遭遇重大挑戰(zhàn)及變革情況下,，有助于幫助二級市場投資者更為清晰的判斷目前行業(yè)的底部區(qū)域以及估值下限,，有助于行業(yè)企穩(wěn),。短期推薦中報預增確定的公司以及具備增持概念的個股,；中期尋找受到行業(yè)變革沖擊度小的區(qū)域龍頭,；長期尋找到率先轉型并實現差異化經營的標的,。重點關注公司為步步高、銀座股份,、鄂武商、友好集團,、歐亞集團,、友誼股份,、王府井,。