全球銀行業(yè)正又在醞釀著一場裁員潮，然而,，外資銀行在中國業(yè)務(wù)非但沒有收縮陣線,，反而大舉擴張之旗。業(yè)績增長成為擴張的最大動力,，在全球經(jīng)濟不景氣的陰霾籠罩下，去年外資銀行歐美業(yè)績明顯縮水,，而在中國業(yè)務(wù)卻成為逆市賺錢的一枝獨秀,。
普華永道近日發(fā)布的一份調(diào)查報告披露，在內(nèi)地的181家外資銀行2011年的盈利總額創(chuàng)歷史新高,，達(dá)167.3億元,，較2010年增長1.15倍，其利潤增幅高于國內(nèi)行業(yè)水平,。
外資行“咸魚翻身”
對比銀監(jiān)會2011年披露的銀行年報數(shù)據(jù),，國內(nèi)銀行去年的盈利增長水平顯然不如外資銀行,。證券時報記者根據(jù)銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)計算得出，國有大行2011年利潤同比增長29%,，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)略勝一籌,，但同比也僅增長47.64%。
對此,，普華永道中國審計部合伙人周世強解釋道,，很多外資銀行在內(nèi)地設(shè)立機構(gòu)主要在2007年、2008年,，成立初期人員和基礎(chǔ)設(shè)施費用投入較多,。經(jīng)歷四五年的積累后，2011年外資銀行已進(jìn)入投資回報期,。
中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時亦表達(dá)了相似觀點,，“外資銀行去年盈利翻倍主要有兩方面原因，一是利潤基數(shù)低,；二是基于去年國內(nèi)銀行業(yè)整體盈利狀況不錯的大環(huán)境,。”
記者翻閱財報,，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對利潤增長貢獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,，一方面，外資行在理財產(chǎn)品設(shè)計及創(chuàng)新方面優(yōu)勢明顯,，零售業(yè)務(wù)和財富管理市場表現(xiàn)突出,；另一方面，隨著跨國企業(yè)走進(jìn)來和中國企業(yè)走出去,，外資行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量大幅提升,。
以渣打銀行為例，2011年渣打銀行在內(nèi)地新增19家分行和支行,，令網(wǎng)絡(luò)總數(shù)增至81家,，稅前利潤增長逾1倍至11.51億元。其中,，個人銀行業(yè)務(wù)中國收入增加12%至2.28億元,。渣打銀行指出，這主要得益于在增長城市的業(yè)務(wù)擴充,、存款邊際利潤改善以及財富管理收入上升,，尤其是單位信托及指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款方面。
而恒生銀行2011年財報顯示,，恒生中國去年于內(nèi)地業(yè)務(wù)據(jù)點增加,，稅前利潤達(dá)到4.82億元，其中企業(yè)及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)客戶總數(shù)同比增長8.3%，零售銀行及財富管理業(yè)務(wù)的客戶總數(shù)亦增加21.1%,。
除了開拓財富管理市場,，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量也成為外資銀行業(yè)績增長亮點。渣打銀行方面表示,，香港的增長動力來自中國內(nèi)地于人民幣國際化后對貿(mào)易及結(jié)構(gòu)性融資解決方案需求的不斷增加,。
據(jù)匯豐銀行介紹，去年該行在中國工商業(yè)務(wù)實現(xiàn)盈利13.4億美元,，貿(mào)易服務(wù)收入大量增長,，值得注意的是，匯豐銀行逾半數(shù)工商業(yè)務(wù)新客戶來自中國內(nèi)地,。
一枝獨秀的中國經(jīng)濟無疑成為資金的避風(fēng)港，聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織的一份報告指出,，中國2011年吸引外國直接投資再創(chuàng)歷史新高,，達(dá)1240億美元。
一位花旗銀行內(nèi)部人士告訴記者,，跨國企業(yè)一般會優(yōu)先選擇與外資銀行合作,，比如，飛利浦和微軟的母公司均與花旗銀行簽署了全球戰(zhàn)略合作協(xié)議,，根據(jù)協(xié)議,，上述企業(yè)到中國發(fā)展會優(yōu)先選擇花旗銀行開戶，“都是外企,，文化環(huán)境和業(yè)務(wù)模式較為相似,，溝通起來也比較順暢�,！�
股權(quán)投資趨于降溫
在自身利潤進(jìn)入高速增長期的同時,，外資行前期在中國的股權(quán)投資亦取得不錯回報，甚至大有超越其自身業(yè)務(wù)利潤的態(tài)勢,，有的聯(lián)營公司利潤貢獻(xiàn)率則遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自身在華的業(yè)務(wù)利潤,。
以恒生銀行為樣本，據(jù)其2011年財報披露,，該行去年實現(xiàn)凈利潤166.8億港元,，內(nèi)地業(yè)務(wù)去年稅前利潤僅為4.82億港元，同期聯(lián)營公司(包括興業(yè)銀行,、煙臺銀行以及希慎集團間接非全資附屬公司Barrowgate
Limited)凈利潤則高達(dá)39.9億港元,。
據(jù)披露，恒生銀行分別持有興業(yè)銀行,、煙臺銀行12.8%和20%的股權(quán),。恒生銀行方面指出，2011年內(nèi)地業(yè)務(wù)對于該行總除稅前利潤貢獻(xiàn)為22%(2010年的水平為15%),，其中包括來自該行內(nèi)地投資的應(yīng)占利潤,，而該行與興業(yè)銀行的應(yīng)占利潤于年內(nèi)上升約40%,。
匯豐銀行2011年也交出了漂亮的成績單，來自聯(lián)營公司收益增加41%,，這主要是受益于客戶貸款增長強勁及費用收入上升,，交通銀行和興業(yè)銀行對匯豐的利潤貢獻(xiàn)功不可沒。
而早在2005年便成為建設(shè)銀行戰(zhàn)略投資者的美國銀行,，更是起到了良好的示范效應(yīng),。美國銀行分兩階段投入30億美元購入建行9%的股份，而后建行H股上市讓美國銀行賺得盆滿缽滿,。
趙慶明指出,，“第一批進(jìn)入中國的外資銀行剛好趕上了中國大型商業(yè)銀行股改上市，需要引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,，這些戰(zhàn)略投資者也使中資行在轉(zhuǎn)變觀念,、引進(jìn)技術(shù)、培訓(xùn)人才等方面獲得了綜合收益,�,！�
一面是海水，一面是火焰,，外資銀行在中國的股權(quán)投資也是如此,。作為淘金者，第一批進(jìn)入中國市場的外資銀行無疑嘗到了股權(quán)投資的甜頭,，其中以美國銀行,、匯豐銀行和恒生銀行等為代表。而后來者卻充滿各種變數(shù),，比如澳新銀行和蘇格蘭皇家銀行,。
近日，澳新銀行宣布放棄對中國天津銀行1.2億多元人民幣的增資計劃,。澳新銀行中國首席執(zhí)行官(CEO)李權(quán)解釋稱,，“放棄對天津銀行的增資并不表示不看好中國市場�,！�
事實的確如此,，在食言增資天津銀行的同時，澳新銀行卻宣布了對澳新中國增資20億元的計劃,，這是澳新銀行在華設(shè)立以來首次追加資本金,。目前澳新中國在上海、北京,、廣州和重慶設(shè)有7家分支機構(gòu),，未來5到10年計劃將內(nèi)地網(wǎng)點規(guī)模擴張3倍至20家。
也并非所有外資銀行都將籌碼押注在中國，6月底,，蘇格蘭皇家銀行(RBS)宣布關(guān)閉北京的所有零售支行,，正式撤出中國境內(nèi)零售業(yè)務(wù)。
該行相關(guān)工作人員表示,，RBS中國的零售銀行業(yè)務(wù)量占總收入的20%左右,，撤出中國零售市場是為了集中力量發(fā)展核心業(yè)務(wù)，主要面向企業(yè),、金融機構(gòu)和政府部門等提供金融服務(wù),。
趙慶明則認(rèn)為，在本輪經(jīng)濟危機中蘇格蘭皇家銀行基本國有化,，其撤離中國零售市場主要是源于戰(zhàn)略上的調(diào)整,，并不具有代表性。
“外資銀行對中資銀行趨之若鶩的時代已成為歷史,，隨著獨立設(shè)立的法人銀行迅猛發(fā)展,，外資行對中資機構(gòu)的戰(zhàn)略投資熱情正降溫�,！壁w慶明告訴記者。
外資行突圍的荊棘之路
對于外資銀行來說,，對中資銀行的股權(quán)投資顯然已不再是“香餑餑”,，外資行未來在中國的拓展或許更依賴于自身的業(yè)務(wù)增長。不少外資銀行紛紛加碼自身業(yè)務(wù)拓展,，但就目前形勢來看,，這條擴張之路卻布滿荊棘。
一位曾就職于美國花旗銀行深圳分行的員工告訴記者,，前幾年外資銀行的員工待遇確實誘人,，社會認(rèn)可度也較高，但近兩年隨著中資行的崛起,，外資行已優(yōu)勢不再,。有些中資商業(yè)銀行甚至高薪挖角外資行人才，導(dǎo)致外資行頻現(xiàn)人才流失現(xiàn)象,。
“外資行表面光鮮,，但某些福利跟中資銀行沒法比，比如春節(jié)我們只有100元的過節(jié)費,，節(jié)后領(lǐng)導(dǎo)給我們封了一個20元的利是,，我都不好意思說出口�,！鄙鲜鰡T工毫不掩飾對外資銀行福利的不滿,。據(jù)他介紹，同批入職的員工大多已經(jīng)跳槽至各大中資銀行，包括光大,、廣發(fā),、華潤銀行等后起之秀。
另一家外資銀行中層管理人員則表示,，外資行標(biāo)準(zhǔn)化的操作模式一方面體現(xiàn)了其專業(yè)化和風(fēng)控能力,，但另一方面也限制了其在中國的本土化業(yè)務(wù)發(fā)展。他舉例稱,，一些未上市的中國民企為了避稅,，沒有完善的財務(wù)報表，很難通過外資銀行的業(yè)務(wù)審核,，而不少中資銀行卻可以變通操作,。
“在外資銀行做業(yè)務(wù)幾乎沒有變通可能性，能不能做都有標(biāo)準(zhǔn)答案,，但中資銀行在操作上卻有著中間模糊地帶,，這也是我們拓展業(yè)務(wù)的一大難題�,！鄙鲜鐾赓Y銀行中層管理人員告訴記者,。
除了跨國公司的業(yè)務(wù)，外資銀行并未放棄對中國本土業(yè)務(wù)的開拓,，目前做得比較多的仍是進(jìn)出口公司的貿(mào)易融資,。
外資銀行在本土化方面做得還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這不僅表現(xiàn)在銀行自身業(yè)務(wù)的拓展,，還體現(xiàn)在中高層員工多為香港和臺灣的外來人才,。而在如何與監(jiān)管層打交道這一方面，外資銀行也顯得有些“水土不服”,。
擴張之路漫漫,，外資銀行的業(yè)績是否會如2008年般曇花一現(xiàn)？
早在2008年,，外資銀行在華便經(jīng)歷過一輪高速增長期,，據(jù)銀監(jiān)會披露的銀行業(yè)年報數(shù)據(jù)，外資銀行當(dāng)年實現(xiàn)利潤119.2億元,，同比增長近1倍,，而隨后的兩年卻迅速下滑至60億~70億元水平。
“2006年底,，隨著中國加入世界貿(mào)易組織(WTO)過渡期結(jié)束,，外資銀行全面進(jìn)入中國市場并開始瘋狂生長，但由于2009年以來的全球經(jīng)濟不景氣,，其中國業(yè)績又持續(xù)低迷了兩年,�,！壁w慶明指出。
而普華永道的報告則指出,，多數(shù)外資銀行均對內(nèi)地市場前景持樂觀看法,，預(yù)測至2015年其年增長率仍可維持在20%或以上水平，不少外資行更計劃增員及加薪,。
“在中國,，高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長，這也導(dǎo)致一些外資銀行重新審視并發(fā)展自己的零售及財富管理業(yè)務(wù),。人民幣的不斷國際化以及利率改革將為中國的進(jìn)出口公司創(chuàng)造匯率及財資管理套利機會,。”普華永道中國金融服務(wù)部主管合伙人容顯文表示,。
恒生銀行表示,，未來將繼續(xù)以中國內(nèi)地為未來發(fā)展的重點，把握內(nèi)地開放金融業(yè),、人民幣逐步國際化以及香港和內(nèi)地經(jīng)濟更緊密融合所帶來的機會,。
隨著上海建設(shè)國際金融中心進(jìn)程的不斷加快，外資銀行深受其益,，其所占的市場份額便是有力的證明,。2011年，與1.93%的全國平均水平相比,，外資銀行占上海銀行業(yè)的市場份額為12%,。這似乎讓押注中國市場的外資銀行看到了美好的藍(lán)本。