全球銀行業(yè)正又在醞釀著一場(chǎng)裁員潮,，然而,，外資銀行在中國(guó)業(yè)務(wù)非但沒有收縮陣線，反而大舉擴(kuò)張之旗,。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)成為擴(kuò)張的最大動(dòng)力,，在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的陰霾籠罩下,，去年外資銀行歐美業(yè)績(jī)明顯縮水，而在中國(guó)業(yè)務(wù)卻成為逆市賺錢的一枝獨(dú)秀,。
普華永道近日發(fā)布的一份調(diào)查報(bào)告披露,，在內(nèi)地的181家外資銀行2011年的盈利總額創(chuàng)歷史新高，達(dá)167.3億元,，較2010年增長(zhǎng)1.15倍,，其利潤(rùn)增幅高于國(guó)內(nèi)行業(yè)水平。
外資行“咸魚翻身”
對(duì)比銀監(jiān)會(huì)2011年披露的銀行年報(bào)數(shù)據(jù),，國(guó)內(nèi)銀行去年的盈利增長(zhǎng)水平顯然不如外資銀行,。證券時(shí)報(bào)記者根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)計(jì)算得出，國(guó)有大行2011年利潤(rùn)同比增長(zhǎng)29%，股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)略勝一籌,，但同比也僅增長(zhǎng)47.64%,。
對(duì)此，普華永道中國(guó)審計(jì)部合伙人周世強(qiáng)解釋道,，很多外資銀行在內(nèi)地設(shè)立機(jī)構(gòu)主要在2007年,、2008年，成立初期人員和基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)用投入較多,。經(jīng)歷四五年的積累后,，2011年外資銀行已進(jìn)入投資回報(bào)期。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時(shí)亦表達(dá)了相似觀點(diǎn),，“外資銀行去年盈利翻倍主要有兩方面原因,，一是利潤(rùn)基數(shù)低；二是基于去年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)整體盈利狀況不錯(cuò)的大環(huán)境,�,！�
記者翻閱財(cái)報(bào)，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,，一方面,，外資行在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及創(chuàng)新方面優(yōu)勢(shì)明顯，零售業(yè)務(wù)和財(cái)富管理市場(chǎng)表現(xiàn)突出,；另一方面,，隨著跨國(guó)企業(yè)走進(jìn)來和中國(guó)企業(yè)走出去，外資行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量大幅提升,。
以渣打銀行為例,，2011年渣打銀行在內(nèi)地新增19家分行和支行，令網(wǎng)絡(luò)總數(shù)增至81家,，稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)逾1倍至11.51億元,。其中，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)中國(guó)收入增加12%至2.28億元,。渣打銀行指出,，這主要得益于在增長(zhǎng)城市的業(yè)務(wù)擴(kuò)充、存款邊際利潤(rùn)改善以及財(cái)富管理收入上升,，尤其是單位信托及指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款方面,。
而恒生銀行2011年財(cái)報(bào)顯示，恒生中國(guó)去年于內(nèi)地業(yè)務(wù)據(jù)點(diǎn)增加,，稅前利潤(rùn)達(dá)到4.82億元,，其中企業(yè)及商業(yè)銀行業(yè)務(wù)客戶總數(shù)同比增長(zhǎng)8.3%，零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的客戶總數(shù)亦增加21.1%,。
除了開拓財(cái)富管理市場(chǎng),，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)量也成為外資銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)亮點(diǎn),。渣打銀行方面表示，香港的增長(zhǎng)動(dòng)力來自中國(guó)內(nèi)地于人民幣國(guó)際化后對(duì)貿(mào)易及結(jié)構(gòu)性融資解決方案需求的不斷增加,。
據(jù)匯豐銀行介紹,，去年該行在中國(guó)工商業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)盈利13.4億美元，貿(mào)易服務(wù)收入大量增長(zhǎng),，值得注意的是,，匯豐銀行逾半數(shù)工商業(yè)務(wù)新客戶來自中國(guó)內(nèi)地。
一枝獨(dú)秀的中國(guó)經(jīng)濟(jì)無(wú)疑成為資金的避風(fēng)港,，聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)組織的一份報(bào)告指出,，中國(guó)2011年吸引外國(guó)直接投資再創(chuàng)歷史新高，達(dá)1240億美元,。
一位花旗銀行內(nèi)部人士告訴記者,，跨國(guó)企業(yè)一般會(huì)優(yōu)先選擇與外資銀行合作，比如,，飛利浦和微軟的母公司均與花旗銀行簽署了全球戰(zhàn)略合作協(xié)議,，根據(jù)協(xié)議，上述企業(yè)到中國(guó)發(fā)展會(huì)優(yōu)先選擇花旗銀行開戶,，“都是外企,，文化環(huán)境和業(yè)務(wù)模式較為相似，溝通起來也比較順暢,�,！�
股權(quán)投資趨于降溫
在自身利潤(rùn)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期的同時(shí)，外資行前期在中國(guó)的股權(quán)投資亦取得不錯(cuò)回報(bào),，甚至大有超越其自身業(yè)務(wù)利潤(rùn)的態(tài)勢(shì),，有的聯(lián)營(yíng)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)率則遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自身在華的業(yè)務(wù)利潤(rùn)。
以恒生銀行為樣本,，據(jù)其2011年財(cái)報(bào)披露,，該行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)166.8億港元，內(nèi)地業(yè)務(wù)去年稅前利潤(rùn)僅為4.82億港元,，同期聯(lián)營(yíng)公司(包括興業(yè)銀行,、煙臺(tái)銀行以及希慎集團(tuán)間接非全資附屬公司Barrowgate
Limited)凈利潤(rùn)則高達(dá)39.9億港元,。
據(jù)披露,，恒生銀行分別持有興業(yè)銀行、煙臺(tái)銀行12.8%和20%的股權(quán),。恒生銀行方面指出,，2011年內(nèi)地業(yè)務(wù)對(duì)于該行總除稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)為22%(2010年的水平為15%)，其中包括來自該行內(nèi)地投資的應(yīng)占利潤(rùn),，而該行與興業(yè)銀行的應(yīng)占利潤(rùn)于年內(nèi)上升約40%,。
匯豐銀行2011年也交出了漂亮的成績(jī)單,，來自聯(lián)營(yíng)公司收益增加41%，這主要是受益于客戶貸款增長(zhǎng)強(qiáng)勁及費(fèi)用收入上升,，交通銀行和興業(yè)銀行對(duì)匯豐的利潤(rùn)貢獻(xiàn)功不可沒,。
而早在2005年便成為建設(shè)銀行戰(zhàn)略投資者的美國(guó)銀行，更是起到了良好的示范效應(yīng),。美國(guó)銀行分兩階段投入30億美元購(gòu)入建行9%的股份,，而后建行H股上市讓美國(guó)銀行賺得盆滿缽滿。
趙慶明指出,，“第一批進(jìn)入中國(guó)的外資銀行剛好趕上了中國(guó)大型商業(yè)銀行股改上市,，需要引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，這些戰(zhàn)略投資者也使中資行在轉(zhuǎn)變觀念,、引進(jìn)技術(shù),、培訓(xùn)人才等方面獲得了綜合收益�,！�
一面是海水,，一面是火焰，外資銀行在中國(guó)的股權(quán)投資也是如此,。作為淘金者,，第一批進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的外資銀行無(wú)疑嘗到了股權(quán)投資的甜頭，其中以美國(guó)銀行,、匯豐銀行和恒生銀行等為代表,。而后來者卻充滿各種變數(shù)，比如澳新銀行和蘇格蘭皇家銀行,。
近日,，澳新銀行宣布放棄對(duì)中國(guó)天津銀行1.2億多元人民幣的增資計(jì)劃。澳新銀行中國(guó)首席執(zhí)行官(CEO)李權(quán)解釋稱,，“放棄對(duì)天津銀行的增資并不表示不看好中國(guó)市場(chǎng),。”
事實(shí)的確如此,，在食言增資天津銀行的同時(shí),，澳新銀行卻宣布了對(duì)澳新中國(guó)增資20億元的計(jì)劃，這是澳新銀行在華設(shè)立以來首次追加資本金,。目前澳新中國(guó)在上海,、北京、廣州和重慶設(shè)有7家分支機(jī)構(gòu),，未來5到10年計(jì)劃將內(nèi)地網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模擴(kuò)張3倍至20家,。
也并非所有外資銀行都將籌碼押注在中國(guó)，6月底,，蘇格蘭皇家銀行(RBS)宣布關(guān)閉北京的所有零售支行,，正式撤出中國(guó)境內(nèi)零售業(yè)務(wù),。
該行相關(guān)工作人員表示，RBS中國(guó)的零售銀行業(yè)務(wù)量占總收入的20%左右,，撤出中國(guó)零售市場(chǎng)是為了集中力量發(fā)展核心業(yè)務(wù),，主要面向企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府部門等提供金融服務(wù),。
趙慶明則認(rèn)為,，在本輪經(jīng)濟(jì)危機(jī)中蘇格蘭皇家銀行基本國(guó)有化，其撤離中國(guó)零售市場(chǎng)主要是源于戰(zhàn)略上的調(diào)整,，并不具有代表性,。
“外資銀行對(duì)中資銀行趨之若鶩的時(shí)代已成為歷史，隨著獨(dú)立設(shè)立的法人銀行迅猛發(fā)展,，外資行對(duì)中資機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略投資熱情正降溫,。”趙慶明告訴記者,。
外資行突圍的荊棘之路
對(duì)于外資銀行來說,，對(duì)中資銀行的股權(quán)投資顯然已不再是“香餑餑”，外資行未來在中國(guó)的拓展或許更依賴于自身的業(yè)務(wù)增長(zhǎng),。不少外資銀行紛紛加碼自身業(yè)務(wù)拓展,，但就目前形勢(shì)來看，這條擴(kuò)張之路卻布滿荊棘,。
一位曾就職于美國(guó)花旗銀行深圳分行的員工告訴記者,，前幾年外資銀行的員工待遇確實(shí)誘人，社會(huì)認(rèn)可度也較高,，但近兩年隨著中資行的崛起,，外資行已優(yōu)勢(shì)不再。有些中資商業(yè)銀行甚至高薪挖角外資行人才,，導(dǎo)致外資行頻現(xiàn)人才流失現(xiàn)象,。
“外資行表面光鮮，但某些福利跟中資銀行沒法比,，比如春節(jié)我們只有100元的過節(jié)費(fèi),，節(jié)后領(lǐng)導(dǎo)給我們封了一個(gè)20元的利是，我都不好意思說出口,�,！鄙鲜鰡T工毫不掩飾對(duì)外資銀行福利的不滿。據(jù)他介紹,，同批入職的員工大多已經(jīng)跳槽至各大中資銀行,，包括光大,、廣發(fā),、華潤(rùn)銀行等后起之秀,。
另一家外資銀行中層管理人員則表示，外資行標(biāo)準(zhǔn)化的操作模式一方面體現(xiàn)了其專業(yè)化和風(fēng)控能力,，但另一方面也限制了其在中國(guó)的本土化業(yè)務(wù)發(fā)展,。他舉例稱，一些未上市的中國(guó)民企為了避稅,，沒有完善的財(cái)務(wù)報(bào)表,，很難通過外資銀行的業(yè)務(wù)審核，而不少中資銀行卻可以變通操作,。
“在外資銀行做業(yè)務(wù)幾乎沒有變通可能性,，能不能做都有標(biāo)準(zhǔn)答案，但中資銀行在操作上卻有著中間模糊地帶,，這也是我們拓展業(yè)務(wù)的一大難題,。”上述外資銀行中層管理人員告訴記者,。
除了跨國(guó)公司的業(yè)務(wù),，外資銀行并未放棄對(duì)中國(guó)本土業(yè)務(wù)的開拓，目前做得比較多的仍是進(jìn)出口公司的貿(mào)易融資,。
外資銀行在本土化方面做得還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,，這不僅表現(xiàn)在銀行自身業(yè)務(wù)的拓展，還體現(xiàn)在中高層員工多為香港和臺(tái)灣的外來人才,。而在如何與監(jiān)管層打交道這一方面,，外資銀行也顯得有些“水土不服”。
擴(kuò)張之路漫漫,，外資銀行的業(yè)績(jī)是否會(huì)如2008年般曇花一現(xiàn),？
早在2008年，外資銀行在華便經(jīng)歷過一輪高速增長(zhǎng)期,，據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的銀行業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù),，外資銀行當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)119.2億元，同比增長(zhǎng)近1倍,，而隨后的兩年卻迅速下滑至60億~70億元水平,。
“2006年底，隨著中國(guó)加入世界貿(mào)易組織(WTO)過渡期結(jié)束,，外資銀行全面進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)并開始瘋狂生長(zhǎng),，但由于2009年以來的全球經(jīng)濟(jì)不景氣，其中國(guó)業(yè)績(jī)又持續(xù)低迷了兩年,�,！壁w慶明指出。
而普華永道的報(bào)告則指出,，多數(shù)外資銀行均對(duì)內(nèi)地市場(chǎng)前景持樂觀看法,，預(yù)測(cè)至2015年其年增長(zhǎng)率仍可維持在20%或以上水平,，不少外資行更計(jì)劃增員及加薪。
“在中國(guó),，高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長(zhǎng),，這也導(dǎo)致一些外資銀行重新審視并發(fā)展自己的零售及財(cái)富管理業(yè)務(wù)。人民幣的不斷國(guó)際化以及利率改革將為中國(guó)的進(jìn)出口公司創(chuàng)造匯率及財(cái)資管理套利機(jī)會(huì),�,！逼杖A永道中國(guó)金融服務(wù)部主管合伙人容顯文表示。
恒生銀行表示,，未來將繼續(xù)以中國(guó)內(nèi)地為未來發(fā)展的重點(diǎn),，把握內(nèi)地開放金融業(yè)、人民幣逐步國(guó)際化以及香港和內(nèi)地經(jīng)濟(jì)更緊密融合所帶來的機(jī)會(huì),。
隨著上海建設(shè)國(guó)際金融中心進(jìn)程的不斷加快,，外資銀行深受其益，其所占的市場(chǎng)份額便是有力的證明,。2011年,，與1.93%的全國(guó)平均水平相比，外資銀行占上海銀行業(yè)的市場(chǎng)份額為12%,。這似乎讓押注中國(guó)市場(chǎng)的外資銀行看到了美好的藍(lán)本,。