購買過理財(cái)產(chǎn)品的投資者都知道,，從理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束運(yùn)作到投資本金及收益兌現(xiàn)，都會有一段時(shí)間差,，但部分銀行往往在這個(gè)環(huán)節(jié)做手腳,，拉長兌付期。在這段“真空期”,，銀行不計(jì)任何利息,，投資者只能眼巴巴地看著自己的投資收益被蠶食。
據(jù)記者調(diào)查,，目前建行,、工行、農(nóng)行,、深發(fā)展銀行,、華夏銀行、北京銀行等銀行的理財(cái)產(chǎn)品兌付期較短,，如建設(shè)銀行乾元系列產(chǎn)品、華夏銀行增盈增強(qiáng)型產(chǎn)品通常在1個(gè)工作日內(nèi)完成兌付,；農(nóng)業(yè)銀行,、深發(fā)展銀行兌付期通常在2個(gè)工作日；招商銀行點(diǎn)貸成金,、安心回報(bào)之流金歲月系列產(chǎn)品在3個(gè)工作日內(nèi)兌付,；工商銀行理財(cái)產(chǎn)品兌付期在1-3個(gè)工作日內(nèi)；北京銀行天天金系列現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品贖回當(dāng)天即可支付本金，投資收益2個(gè)工作日內(nèi)到賬,。
但也有些銀行兌付較為“拖延”,，如浦發(fā)銀行同享盈系列產(chǎn)品的兌付期限為“最遲不晚于4天”；某大型銀行近日發(fā)行的一款投資于結(jié)構(gòu)化債券投資集合資金信托計(jì)劃的半年期理財(cái)產(chǎn)品兌付期長達(dá)10個(gè)工作日,。也就是說,，投資者在產(chǎn)品到期近半個(gè)月之后，才能拿回屬于自己的投資本金和收益,，而在此時(shí)間,，銀行卻不向投資者支付任何利息。
延長兌付期與銀行拉長理財(cái)產(chǎn)品銷售期有異曲同工之處,，普益財(cái)富研究員曾韻佼在接受記者采訪時(shí)表示,，兌付期拉長的現(xiàn)象，與銀行通過理財(cái)資金攬儲有密切關(guān)系,。兌付期與銷售期的理財(cái)資金都會被視為銀行存款,，能夠擴(kuò)大銀行存款基數(shù)，幫助銀行通過月末的貸存比考核,�,！肮煞葜沏y行在對兌付期的利用方面比國有大行靈活。國有大行本身存款來源豐富,、基數(shù)較大,，攬儲的動(dòng)力不如股份制銀行強(qiáng)烈，在指標(biāo)考核方面,，股份制銀行的攬存壓力更大,。”她分析道,。
對于投資者來說,，兌付期過長的殺傷力要遠(yuǎn)高于銷售期，據(jù)記者了解,，銀行對于銷售期的申購資金往往會給予活期利息,，但兌付期則完全不計(jì)息。投資者資金的占用天數(shù)是：購買日至投資開始日的天數(shù)+實(shí)際投資天數(shù)+兌付期天數(shù),。因此,，兌付期越長，對投資者越不利,。在這一期間資金不可取出,，一是會使投資者面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是不能將資金再次投資,，會損失再投資收益,。
兌付期“被延長”除了個(gè)別銀行的攬儲意圖之外，也有資金清算時(shí)間長的客觀限制。某股份制商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者,，目前部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品是投資于信托計(jì)劃,，在產(chǎn)品結(jié)束后，需要信托公司先跟銀行之間進(jìn)行資金清算,；資金到賬后,，銀行才能將本金和收益劃分給每個(gè)投資者，在此環(huán)節(jié)中必然會耽誤一部分時(shí)間,。該理財(cái)經(jīng)理建議,，目前多數(shù)銀行會發(fā)行到期自動(dòng)滾續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，這樣理財(cái)資金到期后會自動(dòng)購買下一期產(chǎn)品,，期間不存在兌付期,，能夠提高投資者資金的使用效率。