隨著津勸業(yè)半年報(bào)的公布,，上市公司2012年半年報(bào)披露大幕正式拉開，津勸業(yè)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾六成的喜訊著實(shí)讓憂慮重重的市場(chǎng)看到了一線希望,。盡管基金并未現(xiàn)身該股前十大流通股股東,，但是從近期大量“上市”的業(yè)績(jī)預(yù)告來看，不少業(yè)績(jī)預(yù)增甚至超預(yù)期的公司中,，其流通股股東中不乏基金的身影,。而一些業(yè)績(jī)預(yù)增股近期也著實(shí)為基金帶來了不菲浮盈。
基金是“飲酒吃藥”主力軍隊(duì)
從一季報(bào)來看,，基金今年大量持有醫(yī)藥及酒類公司股票,。近日公布上半年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)130%-160%的紅日藥業(yè)可謂基金“吃藥”的典型。今年一季度末,，該公司前十大流通股股東被基金包攬,。其中諾安旗下諾安平衡、諾安靈活配置兩只基金分列其流通股股東前兩位,，建信系的建信優(yōu)化配置混合,、建信恒久價(jià)值和建信雙利主題分級(jí)持有該股數(shù)占其流通股的比例合計(jì)為7.53%，此外,，廣發(fā),、易方達(dá)、國(guó)投瑞銀等也均有布局,。
康美藥業(yè)也受到基金厚愛,。公告顯示，康美藥業(yè)上半年業(yè)績(jī)預(yù)增50%以上,。雖然一季度基金操作以減持該股為主,，如嘉實(shí)主題精選混合、大成藍(lán)籌穩(wěn)健和(519021)均出手減持,，但減持后這3只基金持股數(shù)占其流通股的比例仍達(dá)4.54%,。
除了篩選到醫(yī)藥股中的業(yè)績(jī)預(yù)增公司，比較一季報(bào)白酒股中基金的持股情況,，不難發(fā)現(xiàn),，有些基金不僅“酒量”好，“品酒”功力也不可小覷,。
根據(jù)近日公告,，酒鬼酒預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.5億元-2.7億元,，同比增長(zhǎng)300%以上。而一些基金早有預(yù)謀,，一季度紛紛進(jìn)駐或增持該股,。截至3月底，(519039),、泰達(dá)宏利市值優(yōu)選等基金占據(jù)該股十大流通股股東6席,。其中泰達(dá)宏利市值優(yōu)選等4只基金為一季度新進(jìn)該股，長(zhǎng)盛同德主題增長(zhǎng)一季度大手筆增持了241萬股,。
盡管業(yè)績(jī)預(yù)增不如酒鬼酒驚人,，五糧液昨日單日漲幅也高達(dá)4%。對(duì)此,，華夏優(yōu)勢(shì)或可竊喜,。該基金在一季度增持該股1200多萬股，鵬華動(dòng)力混合雖是新進(jìn),，但一出手就是1300多萬股,。看中五糧液的不僅有3只主動(dòng)管理型基金,，中國(guó)人壽和社保組合也現(xiàn)身其十大流通股股東之中,，可見機(jī)構(gòu)的眼睛還是雪亮的。
依據(jù)基本面選股占先機(jī)
同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，作為紅日藥業(yè)十大流通股股東的10只基金共計(jì)持有紅日藥業(yè)股1450萬股，若中間未發(fā)生增減持,，則二季度以來浮盈約4500萬元,。為基金所器重的酒鬼酒二季度以來截至7月11日，累計(jì)上漲了95%,，為持有該股的基金帶來浮盈約7.5億元,。此外，一季度末持有康美藥業(yè),、歌爾聲學(xué),、白云山至今的基金，僅3只個(gè)股就可獲利達(dá)25億元左右,。
業(yè)內(nèi)人士表示,，大部分上市公司今年上半年業(yè)績(jī)下滑難以避免，市場(chǎng)對(duì)半年報(bào)業(yè)績(jī)普遍預(yù)期不樂觀,。不過,，從業(yè)績(jī)預(yù)告來看，也有不少業(yè)績(jī)預(yù)增甚至超預(yù)期的股票,，其流通股股東中也可以看到基金的身影,。這說明,，基金作為專業(yè)機(jī)構(gòu)，不靠概念炒作而通過基本面研究自下而上精選個(gè)股也可以獲得顯著收益,。上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心首席分析師代宏坤表示,，研究歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在震蕩市中,，基金通過精選個(gè)股獲得的超額收益非常明顯,。有基金業(yè)內(nèi)人士表示，配置業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較為確定的股票時(shí),，主要是考慮業(yè)績(jī),、增長(zhǎng)率等基本面指標(biāo)。
大成基金認(rèn)為,，三季度經(jīng)濟(jì)依然處于產(chǎn)能調(diào)整過程,，增長(zhǎng)率下行,。所以,，首先應(yīng)立足防御,，以穩(wěn)定類的食品飲料,、醫(yī)藥生物等板塊為基本配置,，同時(shí)沿著以下線索對(duì)經(jīng)濟(jì)反彈帶來的市場(chǎng)波動(dòng)機(jī)會(huì)進(jìn)行布局,，即布局利率下調(diào)高敏感性行業(yè),、估值領(lǐng)先盈利啟動(dòng)的前周期行業(yè),，同時(shí)風(fēng)格配置偏向小盤,、低PE和成長(zhǎng)股,。