市場(chǎng)低迷的時(shí)刻,，反而是私募股權(quán)投資基金出手的大好時(shí)機(jī)。作為歐洲四大產(chǎn)業(yè)基金之一的泰豐資本,，近來(lái)在歐洲市場(chǎng)頻頻出手,。與此同時(shí),，自去年下半年正式進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)以來(lái)，其在中國(guó)的動(dòng)作也愈發(fā)頻繁,。日前,，泰豐資本中國(guó)區(qū)總裁石博就其在歐洲的投資以及在中國(guó)的戰(zhàn)略接受了《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的獨(dú)家專訪�,！�
歐債危機(jī)反而給私募股權(quán)投資帶來(lái)機(jī)會(huì)
泰豐資本是歐洲四大產(chǎn)業(yè)基金之一,，總部設(shè)在英國(guó)倫敦。公司投資區(qū)域從英國(guó)本土到歐洲大陸的德國(guó),、法國(guó),、西班牙以及澳大利亞、美國(guó),、中國(guó)等,。自1994年成立以來(lái)，泰豐資本已累計(jì)投資了約140億歐元,，完成的交易總值達(dá)430億歐元,。
作為一家植根在歐洲的私募股權(quán)投資基金，受到歐債危機(jī)的影響是必然的,。不過(guò)，在石博看來(lái),，這種影響未必是負(fù)面的,。“這樣的市場(chǎng)環(huán)境下,，募集資金一定不容易,，但是好的投資機(jī)會(huì)也接踵而來(lái)。換句話說(shuō),，資金越緊缺,，投資機(jī)會(huì)越好，更多企業(yè)會(huì)以更低廉的價(jià)格被出售,�,！笔┍硎尽�
公開資料顯示,，今年以來(lái),，泰豐資本已經(jīng)連續(xù)出手。3月份,，泰豐資本宣布收購(gòu)花園中心集團(tuán)(“TGCG”),。該收購(gòu)總金額為2.76億英鎊。TGCG是英國(guó)價(jià)值50億英鎊的植物和花園護(hù)理產(chǎn)品市場(chǎng)上最大的專業(yè)零售商,，也是唯一一家通過(guò)129個(gè)中心和1個(gè)電子零售平臺(tái)覆蓋全英國(guó)的連鎖經(jīng)銷商,。5月份,，泰豐資本宣布同意收購(gòu)英國(guó)最大的獨(dú)立的老年人和專科護(hù)理供應(yīng)商四季養(yǎng)老集團(tuán)(Four Seasons Health Care),，該交易預(yù)期將在2012年7月16日之前完成,。四季養(yǎng)老集團(tuán)是英國(guó)150億英鎊市場(chǎng)中最大的獨(dú)立供應(yīng)商，經(jīng)營(yíng)著445所療養(yǎng)院,，擁有22364張床,，以及擁有1601張床的61所專科護(hù)理中心,。
石博指出,，泰豐資本投資的目標(biāo)企業(yè)一般有三類，一是和生活必需品密切相關(guān),，比如電影院或者基本住房項(xiàng)目,；二是資本密集型企業(yè)；三是在運(yùn)營(yíng)方面有提升空間的企業(yè),。一般來(lái)說(shuō),，和生活必需品相關(guān)的企業(yè)或重資產(chǎn)企業(yè)對(duì)動(dòng)蕩的市場(chǎng)有很強(qiáng)的防御性，比如,，泰豐資本旗下的歐洲最大的電影院連鎖ODEON UCI在金融危機(jī)爆發(fā)之后盈利反而上升,。“所以,，我感覺(jué)危機(jī)對(duì)我們的影響更多的是正面的,。”石博坦言,。
生機(jī)勃勃的中國(guó)市場(chǎng)
去年8月3日,，泰豐資本在京召開2011年年度大會(huì)，并宣布該公司已獲準(zhǔn)在中國(guó)設(shè)立代表處,。這意味著,，這一歐洲PE巨頭開始大規(guī)模進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)。
根據(jù)泰豐資本董事長(zhǎng)兼首席投資官葛涵思介紹,，泰豐資本的在華投資將通過(guò)三種方式進(jìn)行：通過(guò)泰豐旗下公司在中國(guó)市場(chǎng)與中國(guó)合作伙伴建立合資企業(yè),，通過(guò)泰豐資本的基金或旗下公司在中國(guó)進(jìn)行戰(zhàn)略收購(gòu)，以及幫助中國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外投資,。
據(jù)石博介紹,，泰豐資本擁有的歐洲第一、世界第三的飛機(jī)租賃公司AWAS目前正在國(guó)內(nèi)尋找合作伙伴,。AWAS的客戶包括國(guó)航,，東航和南航。總資產(chǎn)超過(guò)400億人民幣,�,！拔覀冋诤投寥移髽I(yè)洽談合作的機(jī)會(huì)，另外,，我們也有打算在中國(guó)做一個(gè)飛機(jī)租賃的專屬基金,。”石博稱,。
中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)存在機(jī)會(huì)
今年在歐洲投資于四季養(yǎng)老集團(tuán)之后,，泰豐資本也有意將觸角更多地深入到中國(guó)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。
石博的團(tuán)隊(duì)剛剛完成了對(duì)中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的分析報(bào)告,。石博指出：“隨著老齡化的加劇,，保健護(hù)理行業(yè)在中國(guó)也是一個(gè)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。目前各個(gè)城市都在鼓勵(lì)對(duì)養(yǎng)老院和保健護(hù)理的投資,。泰豐資本中國(guó)未來(lái)也會(huì)借助全球在此方面的經(jīng)驗(yàn)和網(wǎng)絡(luò),，積極開拓中國(guó)保健護(hù)理市場(chǎng)，為中國(guó)老年群體服務(wù),�,！�
石博說(shuō)，與歐洲不同,，國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老服務(wù)業(yè)還剛剛起步,，還在探索自身符合國(guó)情的經(jīng)營(yíng)模式。而四季養(yǎng)老集團(tuán)專業(yè)性非常強(qiáng),，這方面,，和國(guó)內(nèi)企業(yè)有很大的合作空間。他透露,，已經(jīng)有二、三家國(guó)內(nèi)企業(yè)找到他,，希望能夠在這方面開展合作,。而這其中，不乏房地產(chǎn)開發(fā)商的身影,�,！坝械姆康禺a(chǎn)開發(fā)商因?yàn)槭艿浆F(xiàn)有政策的限制，期望轉(zhuǎn)而從事養(yǎng)老產(chǎn)業(yè),。這些開發(fā)商在蓋房子方面是專家,，但是對(duì)老年服務(wù)配套設(shè)施等方面不十分了解，因此,，我們之間存在結(jié)合點(diǎn),。”石博說(shuō)。