在去年出臺《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》以后，監(jiān)管層正在起草醞釀針對規(guī)范理財產(chǎn)品投資的相關(guān)管理辦法。
在利率市場化以及券商基金等機構(gòu)紛紛加入理財市場的背景下,，監(jiān)管部門也期望對銀行理財產(chǎn)品的投資管理辦法作出進一步規(guī)范。
知情人士昨日告訴早報記者,，在去年出臺《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》以后，監(jiān)管層正在起草醞釀針對規(guī)范理財產(chǎn)品投資的相關(guān)管理辦法,。
其中,，針對備受關(guān)注的，并被頻頻警示風(fēng)險的銀行資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品,，上述知情人士透露,，“資產(chǎn)池本身的運作模式本身沒有錯，關(guān)鍵是怎么規(guī)范它的運作,，比如像基金一樣,，對整個資產(chǎn)池的信息進行披露，對資產(chǎn)池配置的期限,、內(nèi)容進行監(jiān)管等,。”
該人士同時指出,，目前銀行對每一類資產(chǎn)進入資產(chǎn)池，銀行內(nèi)部有嚴格的規(guī)定,，包括投向,、交易對手、哪些資產(chǎn)和期限的錯配,，均有風(fēng)險部門進行嚴格的審定,。整個理財產(chǎn)品運行的過程中，合規(guī)和審計實時進行嚴格的監(jiān)控,。
可見的是,，金融危機后，資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品已成為國內(nèi)商業(yè)銀行的主流運行模式,，并成為各家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)新的利潤點,。所謂資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品，是指有別于傳統(tǒng)的一對一理財產(chǎn)品,，以債券,、回購、信托融資計劃,、存款等多元化投資的集合性資產(chǎn)包作為統(tǒng)一資金運用,，通過滾動發(fā)售不同期限的理財產(chǎn)品持續(xù)募集資金,，以動態(tài)管理模式保持理財資金來源和理財資金運用平衡，并從中獲取收益,。
但該產(chǎn)品的風(fēng)險在于,，一是運作不透明，二是資金錯配可能出現(xiàn)流動性風(fēng)險,。對此,，銀監(jiān)會去年就曾對資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品進行了規(guī)范，明確融資類資產(chǎn)如部分委托貸款,、信托貸款,、部分票據(jù)將不能進入資產(chǎn)池運作，以降低運作風(fēng)險,。
除了資產(chǎn)池類理財產(chǎn)品,，上述負責人還透露，根據(jù)目前監(jiān)管層要求,，銀行發(fā)行的每一款理財產(chǎn)品都必須提前十天向監(jiān)管層報備,，報備的內(nèi)容中包括理財產(chǎn)品的投向、具體比例等信息,，“控制非常嚴”,。
值得一提的是，在2005年發(fā)布《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等一系列理財業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件后,，面對理財領(lǐng)域出現(xiàn)的新情況,，監(jiān)管部門一般通過發(fā)布臨時文件以及窗口指導(dǎo)的方式進行規(guī)范管理，直到去年正式發(fā)布了上述銷售管理辦法對銷售行為進行了規(guī)范,，如在以部門規(guī)章形式出臺投資管理辦法,，則將更有利于銀行理財行業(yè)的發(fā)展。