降息“靴子”落地之后，銀行理財(cái)產(chǎn)品再次受到市場(chǎng)的熱切關(guān)注,。盡管收益率下降的情況在短期內(nèi)尚未出現(xiàn),，但去年大熱的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下行的趨勢(shì)卻似乎已成為市場(chǎng)人士的共識(shí)。而如何及時(shí)鎖定高收益產(chǎn)品、獲得令人羨慕的收益率也成為投資者的重要課題,。
解密：收益率緣何“節(jié)節(jié)敗退”,？
受流動(dòng)性寬松的影響，今年以來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一直處于下行通道之中,。一季度央行僅通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)資金,，政策寬松預(yù)期不太明朗，因此各投資工具的收益雖有下降,，但幅度較小,，使得一季度人民幣產(chǎn)品的收益仍維持在5%以上。但是這種情況在今年第二季度發(fā)生了變化,。普益財(cái)富研究員曾韻佼告訴記者：“5月份央行降低存款準(zhǔn)備金率后,，此前的市場(chǎng)預(yù)期實(shí)現(xiàn)，推動(dòng)了各類投資工具的收益下行幅度增大,，體現(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品上,，表現(xiàn)為二季度以來(lái)收益率下降趨勢(shì)明顯，市場(chǎng)上收益超過(guò)6%的產(chǎn)品難覓蹤影,，收益維持在5%以上的產(chǎn)品數(shù)量也大幅減少,。”而6月初央行宣布了三年半以來(lái)的首次降息后,，市場(chǎng)人士也紛紛預(yù)計(jì)：后市銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率預(yù)計(jì)會(huì)有更大幅度的下行,。
支招：四招鎖定高收益
收益率步步下滑，鎖定高收益理財(cái)產(chǎn)品成為當(dāng)務(wù)之急,，在當(dāng)前的市場(chǎng)情況下,，投資者可以選擇以下四種方式來(lái)挑選高收益產(chǎn)品。
首先,，面對(duì)當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品收益進(jìn)入下行通道的情況,，投資者可以通過(guò)選擇期限稍長(zhǎng)的產(chǎn)品來(lái)鎖定較高收益。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì),，在5月份,，僅6個(gè)月—1年期產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率還保持在5%以上，為5.1806%,；6個(gè)月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.80%以下,。同時(shí)，目前投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品不能“等”,，遇到適合的產(chǎn)品應(yīng)盡快下手,。據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，進(jìn)入6月份以來(lái),，產(chǎn)品收益下行趨勢(shì)更為明顯，截至6月14日，本月6個(gè)月—1年期產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已降至5%左右,；6個(gè)月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.55%以下,。
其次，在準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基礎(chǔ)上,，投資者可以選擇一些組合投資類產(chǎn)品進(jìn)行購(gòu)買,。債券和貨幣市場(chǎng)類產(chǎn)品的收益，主要受市場(chǎng)流動(dòng)性因素影響,，因此降息對(duì)該類產(chǎn)品沖擊最大,。而組合投資類產(chǎn)品的理財(cái)資金投向多個(gè)投資標(biāo)的，其中非固定收益類資產(chǎn)受降息影響較小,，因此目前該類產(chǎn)品的收益較為穩(wěn)定,，這也是投資者的可選項(xiàng)之一。
再次,，在選擇發(fā)行產(chǎn)品的銀行時(shí),，投資者可多關(guān)注城商行的理財(cái)產(chǎn)品。在利率市場(chǎng)化倒逼銀行轉(zhuǎn)型的變革時(shí)期,，城商行正在大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù),，將市場(chǎng)定位在普通客戶。為了搶占市場(chǎng)份額,，在同樣的投資期限,、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)，以及投資起點(diǎn)下,，城商行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍高于其他類型的銀行,。普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至6月14日,，今年城商行產(chǎn)品的平均收益率為5.0152%,，高于國(guó)有大行（4.4164%）、股份制商業(yè)銀行（4.9977%）以及市場(chǎng)平均水平（4.8596%）,。
最后,，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品也應(yīng)選擇時(shí)機(jī)。比如在端午節(jié)前,，不少銀行會(huì)推出“節(jié)日特供”產(chǎn)品,，上浮收益率以吸引客戶；另外,，本月月末是銀行的半年考核時(shí)點(diǎn),，從6月前半個(gè)月產(chǎn)品收益情況來(lái)看，6個(gè)月以下期限的短期產(chǎn)品在第二周的收益率較第一周有小幅回升,，預(yù)計(jì)到6月下旬,，各銀行都會(huì)發(fā)行“沖時(shí)點(diǎn)”產(chǎn)品,，提高收益率來(lái)吸收存款，對(duì)投資者而言這將會(huì)是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的一個(gè)好時(shí)機(jī),。