“生存還是死亡”，這是莎士比亞筆下哈姆雷特面臨的一個(gè)終極選擇,。一個(gè)星期后,，具備世界上最古老文明國(guó)家之一的希臘，也將面臨一次哈姆雷特式的選擇：牽手十年的歐元,，是堅(jiān)守還是放棄,？在高度全球化的今天，這個(gè)問(wèn)題已不再只是希臘必做的選擇題,，而是整個(gè)歐元區(qū)乃至全球的問(wèn)題,。一個(gè)更加悲催的現(xiàn)實(shí)是，留給大家選擇的時(shí)間已經(jīng)不多了,。金融大鱷索羅斯給出的期限是,，3個(gè)月！
賴(lài)賬，然后從歐元退出,？
“好借好還,，再借不難”，這是中國(guó)人的一句民間俗話(huà),，千百年來(lái),，屢試不爽。諷刺的是,，一個(gè)擁有一千多萬(wàn)人口的主權(quán)國(guó)家卻企圖選擇“好借不還”,。它就是希臘。
據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示,，到今年6月底,，希臘政府所持現(xiàn)金余額將告罄，如果到時(shí)仍得不到外界的資金援助或其他新的資金來(lái)源,，希臘將沒(méi)有能力償還高達(dá)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)160%的巨額債務(wù)產(chǎn)生的利息,，繼而被迫宣布違約，也就是我們老百姓所說(shuō)的“賴(lài)賬”,。
越來(lái)越多的跡象表明,，希臘“賴(lài)賬”可能馬上就要變成現(xiàn)實(shí)。5月6日,，由于希臘民眾和政黨對(duì)于解決債務(wù)問(wèn)題的方法存在重大分歧,，希臘政府組閣失敗，不得不重新大選,。
新的選舉讓未來(lái)陷入極大的不確定性之中,，希臘政局的不穩(wěn)惹怒了歐元區(qū)核心國(guó)家，5月16日,，歐洲央行表示,，已經(jīng)停止向部分希臘銀行提供流動(dòng)性，一向在危機(jī)中充當(dāng)“落井下石”角色的國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)迅速反應(yīng),，5月17日,，惠譽(yù)宣布將希臘長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)從“B-”下調(diào)至“CCC”，主要?dú)w因于擔(dān)憂(yōu)該國(guó)可能失去歐元區(qū)成員國(guó)地位,；次日,，惠譽(yù)再次下調(diào)希臘銀行業(yè)評(píng)級(jí)。
一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的可能是,，在6月17日大選中,，一度在民意調(diào)查中取得領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的希臘左翼聯(lián)盟政黨上臺(tái)，他們將宣布拒絕以財(cái)政緊縮的代價(jià)換取歐盟,、歐洲央行和IMF“三駕馬車(chē)”的資金援助,，并宣布將政府存量債券進(jìn)行違約,。
這顆地雷一旦炸響，死的絕不只一個(gè)
隨著希臘重新大選日子的臨近,，全球金融市場(chǎng)可謂風(fēng)聲鶴唳,。幾乎所有市場(chǎng)參與者都在注視著希臘選情的一舉一動(dòng)，不管是股市,、匯市還是大宗商品市場(chǎng),，幾乎一邊倒地站在了“避險(xiǎn)”一方。誰(shuí)都知道,，希臘債務(wù)違約這顆地雷一旦炸響,，死的就不只是一個(gè)。
盡管希臘左翼政黨宣稱(chēng),，選擇違約也并不一定會(huì)退出歐元區(qū),，但國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)為，若希臘對(duì)外國(guó)債務(wù)違約,，將立馬自絕于國(guó)際債券市場(chǎng),，融資能力基本喪失，而在財(cái)政入不敷出短期內(nèi)無(wú)希望改善,，同時(shí)IMF和歐洲央行等國(guó)際組織又拒絕救助的情況下,，希臘將別無(wú)選擇，只有退出歐元區(qū),。目前大多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為,，希臘退出歐元區(qū)已經(jīng)成為“大概率事件”。
有機(jī)構(gòu)測(cè)算,，如果希臘宣布違約并退出，歐洲銀行業(yè)的直接損失或?qū)⑦_(dá)到4000億至7000億歐元,，而希臘經(jīng)濟(jì)本身可能遭受致命打擊,。市場(chǎng)分析指出，希臘一旦退出,，市場(chǎng)就會(huì)決定新貨幣的匯率走勢(shì),，如果無(wú)法控制好希臘政治和經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩局勢(shì)，大量資本外逃,，新貨幣貶值以及銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)加劇,，由此可能引發(fā)惡性的金融動(dòng)蕩，并且希臘退出也將給全球金融市場(chǎng)造成重大沖擊,。
“希臘退出歐元區(qū)會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)”,。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》首席經(jīng)濟(jì)評(píng)論員馬丁·沃爾夫表示，如果身處困境的歐元區(qū)國(guó)家退出,，那么就證明歐元區(qū)并不是一個(gè)不可撤銷(xiāo)的貨幣聯(lián)盟,，人們會(huì)對(duì)歐元區(qū)的存續(xù)失去信心,，而一旦歐元區(qū)出現(xiàn)更大的動(dòng)蕩，將導(dǎo)致一場(chǎng)全球性危機(jī),。
歐元能和平分手嗎
事實(shí)上,，拯救歐元的行動(dòng)時(shí)有爭(zhēng)吵，但從未敢停止,。
在剛剛過(guò)去的周末,，歐元集團(tuán)宣布，將向西班牙銀行業(yè)提供不超過(guò)1000億歐元(約合1250億美元)的救助資金,。截至今年3月,，除希臘外，債務(wù)處境最為危險(xiǎn)的西班牙國(guó)內(nèi)失業(yè)率已經(jīng)高達(dá)24%,。IMF預(yù)測(cè),，2012年西班牙的總債務(wù)規(guī)模與GDP之比將升至79%的水平。就在希臘宣布組閣失敗后不久的5月17日,，穆迪宣布下調(diào)16家西班牙銀行評(píng)級(jí),，并維持負(fù)面展望；5月25日,，另一評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾調(diào)降5家西班牙銀行評(píng)級(jí),，并對(duì)西班牙經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出警告。
唇亡齒寒,，國(guó)與國(guó)之間也是如此,，尤其是使用著同一種貨幣的國(guó)家，他們逃脫不了已經(jīng)是“拴在一根繩上的螞蚱”的命運(yùn),。希臘經(jīng)濟(jì)總量只占全球的0.4%,，但如果希臘宣布債務(wù)違約并退出歐元區(qū)，投資者勢(shì)必會(huì)聚焦“下一個(gè)希臘”,，而不管是西班牙還是意大利,，這些可都是歐洲的“大家伙”。而當(dāng)前大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為,，即使希臘危機(jī)得到暫時(shí)解決,，也是治標(biāo)不治本，在缺乏一個(gè)強(qiáng)有力的財(cái)政聯(lián)盟的體系下,，歐元區(qū)內(nèi)類(lèi)似希臘的悲劇還會(huì)反復(fù)上演,。
一個(gè)非常獨(dú)特的觀點(diǎn)認(rèn)為，歐元區(qū)國(guó)家應(yīng)該未雨綢繆,，允許一些國(guó)家在不進(jìn)行全民公投的情況下與歐元“和平分手”,，雖然這種“離婚”方式會(huì)冒巨大的風(fēng)險(xiǎn)，但“一個(gè)恐怖的結(jié)尾總好過(guò)一場(chǎng)沒(méi)有盡頭的恐怖”,。
歐元離婚序曲
●5月6日,，希臘議會(huì)未能產(chǎn)生一個(gè)占有多數(shù)席位的政黨,，希臘退出歐元區(qū)傳言開(kāi)始流傳。
●5月11日,，西班牙宣布銀行改革措施,，要求銀行額外計(jì)提300億歐元房地產(chǎn)貸款撥備，并加速處理不良資產(chǎn),。
●5月16日,，歐洲央行表示已經(jīng)停止向部分希臘銀行提供流動(dòng)性支持。
●5月17日,，穆迪宣布下調(diào)16家西班牙銀行評(píng)級(jí),，維持負(fù)面展望�,；葑u(yù)宣布將希臘主權(quán)信用評(píng)級(jí)從“B-”下調(diào)至“CCC”,。
●5月18日，惠譽(yù)宣布對(duì)希臘銀行業(yè)評(píng)級(jí)進(jìn)行下調(diào),。
●5月23日,，歐盟領(lǐng)導(dǎo)人召開(kāi)非正式峰會(huì)，但并未提出任何實(shí)質(zhì)性解決方案,。
●5月25日,，標(biāo)普調(diào)降5家西班牙銀行評(píng)級(jí)，并對(duì)西班牙經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出警告,。
●6月6日,，歐洲央行宣布維持1%基準(zhǔn)利率不變，市場(chǎng)擔(dān)憂(yōu)加劇,。
●6月8日,，惠譽(yù)將西班牙信用評(píng)級(jí)下調(diào)三級(jí)至“BBB”，將西班牙經(jīng)濟(jì)前景評(píng)定為“負(fù)面”,。
●6月9日,，歐元集團(tuán)宣布將為西班牙銀行業(yè)提供不超過(guò)1000億歐元的救助資金。