白銀期貨今日即將正式登陸上海期貨交易所,。對于白銀期貨上市的相關(guān)熱點問題,，上期所相關(guān)人士給予了解答并提醒投資者做好風(fēng)險防范措施。
上期所表示，近年來,，國際白銀價格波動劇烈,。由于國內(nèi)缺乏權(quán)威的價格信號來指導(dǎo)生產(chǎn)和經(jīng)營,，也難以規(guī)避價格波動的風(fēng)險,，因此我國白銀的生產(chǎn)、消費,、貿(mào)易企業(yè)面臨較大的市場風(fēng)險,，迫切需要開展期貨交易來發(fā)現(xiàn)價格并進行套期保值。白銀期貨的上市和功能的逐步發(fā)揮將對白銀產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠的影響,。
據(jù)了解,，上期所設(shè)計白銀期貨合約及其相關(guān)規(guī)則的指導(dǎo)思想,，貫徹了國務(wù)院提出的“穩(wěn)步發(fā)展期貨市場，在嚴格控制風(fēng)險的前提下,，逐步推出為大宗商品生產(chǎn)者和消費者提供發(fā)現(xiàn)價格和套期保值功能的商品期貨品種”的精神,。在漲跌停板制度、保證金制度,、持倉限額制度,、套期保值制度等各個環(huán)節(jié)中充分體現(xiàn)風(fēng)險防范的理念，并對開展白銀期貨交易進行風(fēng)險評估,，制定了有針對性的風(fēng)險防范措施,。
根據(jù)上期所規(guī)定，白銀期貨合約上市交易保證金收取比例暫定為合約價值的10%,；漲跌停板幅度暫定為7%,，而掛盤當(dāng)日漲跌停板幅度暫定為漲跌停板幅度的2倍，即14%,。
就白銀期貨上市后投資者與企業(yè)參與市場時應(yīng)當(dāng)注意的問題,，上期所強調(diào)，投資者應(yīng)充分了解白銀行業(yè)政策和現(xiàn)貨市場運行特點,，熟悉白銀期貨各項合約規(guī)則，提高風(fēng)險意識,，做好各項風(fēng)險防范措施,。此外，投資者應(yīng)充分認識白銀市場波動特性,。由于近年來白銀市場價格波動劇烈,，這就要求投資者具有相應(yīng)較強的風(fēng)險承受力、資金實力和風(fēng)險管理能力,。而對企業(yè)而言,，在參與期貨市場過程中必須堅持套期保值的原則，還應(yīng)當(dāng)熟悉白銀期貨交易各項規(guī)則,，加強套期保值各項管理制度建設(shè),，嚴格執(zhí)行風(fēng)險控制制度，健全和完善內(nèi)控等各項監(jiān)督機制,。
上期所特別提醒,，交割月前第一月的最后一個交易日收盤前，各會員,、各客戶在每個會員處白銀期貨合約的投機持倉應(yīng)當(dāng)調(diào)整為2手的整倍數(shù),。進入交割月后，白銀期貨合約投機持倉應(yīng)當(dāng)是2手的整倍數(shù),，新開倉,、平倉也應(yīng)當(dāng)是2手的整倍數(shù),。
另外，考慮到目前自然人客戶不能開具增值稅專用發(fā)票而不能交割,，為了更好控制在臨近交割日市場流動性較差情況下可能產(chǎn)生的交割風(fēng)險,，規(guī)定某一期貨合約最后交易日前第三個交易日收盤后，自然人客戶該期貨合約的持倉應(yīng)當(dāng)為零手,。
據(jù)上期所介紹,，為了做好風(fēng)險防范，該所一方面結(jié)合白銀市場的特點,，科學(xué)設(shè)置風(fēng)險控制指標(biāo),，對白銀期貨的風(fēng)控管理辦法進行了較為嚴格的規(guī)定；另一方面,，將加強白銀期貨市場的一線監(jiān)管,，強化投資者的風(fēng)險教育，嚴厲打擊違法違規(guī)行為,，維護良好的交易秩序,。
目前，上期所已增配監(jiān)控人員做到人盯品種,，對實時監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)的異常交易,、對敲、實際控制關(guān)系賬戶交易,、虛假交易,、超倉等違規(guī)行為，根據(jù)交易所規(guī)則給予及時處理,；對于市場潛在的重點風(fēng)險予以及時發(fā)現(xiàn),、跟蹤、分析,、評估和預(yù)警,，堅決杜絕可能出現(xiàn)的價格操縱行為。當(dāng)市場可能出現(xiàn)較大風(fēng)險時,，提前制定風(fēng)險處置預(yù)案,，積極防范市場風(fēng)險，切實維護市場運行秩序,。