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去年多數(shù)銀行面臨較大的存款流失壓力,，而以理財產(chǎn)品挽留存款成為多家銀行的一致選擇,。
昨日（3月27日）,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》對已發(fā)布年報的7家上市銀行統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，其理財產(chǎn)品規(guī)模均實(shí)現(xiàn)大幅增長,，深發(fā)展去年累計(jì)發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模增長463%。
有分析師指出，銀行的動機(jī)很明確,，通過強(qiáng)化理財銷售帶動儲蓄存款,、增加中間業(yè)務(wù)收入。另外,，由于銷售理財產(chǎn)品不占用銀行資本,，把風(fēng)險項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)表外化，銀行因此對理財產(chǎn)品青睞有加,。同時,，負(fù)利率、銀行加大理財產(chǎn)品研發(fā)力度都助推了理財產(chǎn)品的增長,。
呈現(xiàn)“井噴式”增長
此前有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì),，2011年我國銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模較2010年上漲幅度分別為71%和134%。
隨著銀行2011年年報陸續(xù)發(fā)布,，各家銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)據(jù)也相繼披露,。
深發(fā)展在年報中表示，截至2011年底,，該行理財產(chǎn)品累計(jì)發(fā)行規(guī)模為4200億元,，同比增長463%；實(shí)現(xiàn)理財產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)收入1.89億元,，同比增長237%,。
興業(yè)銀行在年報中指出，截至報告期末,，該行綜合理財產(chǎn)品
（不含貴金屬）銷售3878.93億元,，增長266.40%。
浦發(fā)銀行報告期內(nèi)公司共發(fā)行個人專項(xiàng)理財產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品844款,，總銷量3385億元,，全年理財產(chǎn)品銷量同比增幅146%，增幅亦在平均數(shù)之上,。
五大行中,，建行年報顯示，2011年,，該行自主發(fā)行理財產(chǎn)品4036期,，實(shí)現(xiàn)收入75.70億元，增幅39.62%,；產(chǎn)品余額6926.51億元,，增幅112.34%。
對理財產(chǎn)品如此熱衷,，其背后的原因無非為了存款與中間業(yè)務(wù)收入,。幾乎每家銀行年報對自家理財產(chǎn)品猛增,，都使用了類似的解釋：通過理財產(chǎn)品的創(chuàng)新與組合，強(qiáng)化理財產(chǎn)品銷售對儲蓄存款的帶動,，獲得存款凈增,；帶動零售中間業(yè)務(wù)收入快速增長。
建行在年報中特別指出,，截至去年年底,，該行保本型理財產(chǎn)品存款為人民幣1540.62億元，而2011年,，建行客戶存款為99874億元,。
資本高回報率誘人
除了存款和中間業(yè)務(wù)收入這兩項(xiàng)因素外，有分析師指出,，理財產(chǎn)品的高資本回報率亦非常誘人,。
“理財產(chǎn)品量雖然不是特別大，但若考慮到銀行銷售理財產(chǎn)品不占用資本,，不占用撥備,，就不難理解銀行的動機(jī)了�,！睎|方證券分析師金麟告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,，“雖然銀行做一項(xiàng)理財產(chǎn)品的利差比傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)要小很多，但是由于占用銀行資本較少,，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的資本回報率實(shí)際相當(dāng)高,。”
金麟還表示,，“銀行可通過理財業(yè)務(wù),，將自身風(fēng)險項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)表外化�,！�
“2011年的‘負(fù)利率’大大激發(fā)了儲戶保值的需要,；同時，理財產(chǎn)品收益率增長比較快,，很多低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品的年化收益率超過3.5%的一年期基準(zhǔn)存款利率，亦吸收了一部分資金,�,！比A泰聯(lián)合證券向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》稱。
“另外不可忽視的是,，前幾年市場理財產(chǎn)品不斷開發(fā),，使得理財產(chǎn)品的潛在客戶群不斷增長，為去年的爆發(fā)式增長打下了基礎(chǔ),�,！比A泰聯(lián)合證券表示,。
記者觀察到，近年來,，銀行理財產(chǎn)品市場產(chǎn)品線不斷豐富,、期限靈活，投資者選擇余地加大,；從收益來看,，普益財富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年發(fā)行的理財產(chǎn)品中,，債券與貨幣市場類產(chǎn)品中,，3個月至6個月期的收益率為4.76%，6個月至1年期的為4.60%,，遠(yuǎn)高于活期存款利率0.5%,。
預(yù)計(jì)今年增速下降、規(guī)模增長
東方證券分析師金麟接受
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時表示,，“理財產(chǎn)品的發(fā)售仍然是利率市場化的表現(xiàn),，但預(yù)測它的收益率依然高于同檔次的存款收益率，所以今年理財產(chǎn)品的發(fā)售速度會下降,，但是總量依然是正增長,。”
也有銀行業(yè)內(nèi)人士告訴記者,，今年銀行攬儲任務(wù)依然艱巨,，所以理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模仍然繼續(xù)增長。
某國有大行支行行長向
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》稱,，目前“存款換貸款”的現(xiàn)象依然存在,，客戶購買理財產(chǎn)品除了變相幫助關(guān)聯(lián)銀行完成“攬儲”任務(wù)外，大部分是為了獲得貸款,。一些企業(yè)為了維護(hù)好與銀行的關(guān)系,，總得相互“關(guān)照”下。
“現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體趨緊,，資金鏈總有緊張的時候,，趁著手頭寬裕，幫銀行分擔(dān)一些存款任務(wù),，也算盡了一份薄力,。”一化學(xué)品經(jīng)銷商告訴記者：“萬一將來資金鏈緊張,，和銀行關(guān)系不佳,，申請貸款恐怕就要排隊(duì)了�,！�
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