A股上市公司2011年中報(bào)已于上周披露完畢，隨之而來(lái)的是一段信息真空期。面對(duì)弱市行情下的信息真空,，9月A股究竟該炒什么成了投資者心中的疑問(wèn),。帶著這個(gè)疑問(wèn),，我們研究了下列品種,，在9月的市場(chǎng)中,，它們很可能更具賺錢(qián)效應(yīng),，也更具相對(duì)確定的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),。
候選板塊之：重組概念股
因?yàn)榫哂须[蔽性題材,，重組概念股一直是市場(chǎng)資金追捧的熱點(diǎn)。明星基金經(jīng)理王亞偉對(duì)重組股的偏好究其原因也是在于一旦被認(rèn)為具有重組預(yù)期,，股價(jià)便存在被市場(chǎng)集中熱炒的可能,，不少ST股一經(jīng)重組便“麻雀變鳳凰”就是這樣的實(shí)例。
9月剛開(kāi)市,，由于證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組新規(guī)已于9月1日正式實(shí)施,，兩市重組概念股更是成為市場(chǎng)的“香餑餑”，尤其是以ST股為代表的殼資源類股票表現(xiàn)最為活躍,。包含B股在內(nèi),，新規(guī)實(shí)施當(dāng)日共有137只ST類股票正常交易，其中收盤(pán)上漲的有95只,，有23只ST類股票漲幅超過(guò)2.5%,，*ST鈦白、ST東海A,、ST皇臺(tái)等16只以漲停收盤(pán),。
據(jù)稱，新規(guī)對(duì)借殼上市重組方的規(guī)模和盈利進(jìn)行了限制,，需要持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間3年以上,，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)2000萬(wàn)元。分析人士指出,，新規(guī)雖然提高了借殼上市的門(mén)檻,，然而對(duì)于那些渴望上市但并不符合IPO標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，殼資源仍然具有很強(qiáng)的吸引力,，通過(guò)并購(gòu)重組將資產(chǎn)置入,，成了此類企業(yè)上市的捷徑。
在這種背景下,，殼資源受到資金親睞的幾率會(huì)更加提高,。這就使得在信息真空的9月，重組概念股有望被繼續(xù)熱炒,。
候選板塊之：大消費(fèi)概念股
隨著中秋,、“十一”的來(lái)臨，9月即將迎來(lái)新一輪的消費(fèi)高峰,。分析人士認(rèn)為,，大消費(fèi)概念股很可能主導(dǎo)一輪行情,。
實(shí)際上，眾基金早已瞄準(zhǔn)了大消費(fèi)概念這一領(lǐng)域,，基金在二季度大幅增持了食品飲料行業(yè),。隨著股市行情進(jìn)入膠著狀態(tài)，各機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)行業(yè)給予了更多的關(guān)注和配置,。據(jù)調(diào)查,，在結(jié)構(gòu)市的預(yù)期中，基金經(jīng)理普遍看好以大消費(fèi)為主的穩(wěn)定成長(zhǎng)類企業(yè),。
海通證券分析師婁靜表示,，通脹壓力、資金緊張和政策緊縮成為壓制市場(chǎng)的重要因素,，市場(chǎng)寬幅震蕩,，未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定的食品飲料、紡織服裝,、家電,、商業(yè)零售和醫(yī)療器械等大消費(fèi)行業(yè)受到資金的青睞。短期內(nèi),，在未來(lái)政策面出現(xiàn)松動(dòng)信號(hào)以及經(jīng)濟(jì)探底之前大消費(fèi)行業(yè)將成為良好的避風(fēng)港,，該類行業(yè)在震蕩市中存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
除了上述的行業(yè)類個(gè)股,，每年節(jié)假日前必然上漲的酒店,、旅游、餐飲股在9月也有望迎來(lái)一輪漲勢(shì),，投資者可適當(dāng)關(guān)注,。
候選板塊之：次新股
對(duì)于次新股的行情本報(bào)已多次提及，在弱市環(huán)境中,，次新股板塊預(yù)計(jì)在9月仍然能夠成為市場(chǎng)的一道風(fēng)景,。
次新股行情其實(shí)就是弱市擴(kuò)容的后遺癥。一方面,，弱市中的大擴(kuò)容擠壓掉了新股中的泡沫,，親手締造了次新股這一估值洼地；另一方面,，擴(kuò)容本身又進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)的低迷氣氛，在市場(chǎng)熱點(diǎn)尚未集中的時(shí)候,，“緋聞”少,、價(jià)格廉、體重輕的次新股扮演了存量資金的避風(fēng)港,。
另外,，良好的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期也是不少次新股在遭遇錯(cuò)殺后走出糾錯(cuò)行情的保證,。中報(bào)顯示，新近上市的海能達(dá),、雙星新材,、新都化工、納川股份,、秀強(qiáng)股份,、易華錄、長(zhǎng)榮股份7只股票,，今年上半年歸屬母公司股東凈利潤(rùn)同比增幅都在100%以上,。而這些個(gè)股也受到了資金的青睞，都有了不小的漲幅,。
更為重要的是,，次新股受到機(jī)構(gòu)與游資共同的關(guān)注，中報(bào)顯示,，多只基金與陽(yáng)光私募入主次新股,。由于該板塊中的多數(shù)品種屬新興行業(yè)，成長(zhǎng)性較好的優(yōu)勢(shì)也易于發(fā)揮,。因此,，大盤(pán)短期回調(diào)反而為次新股中局部個(gè)股提供了顯山露水的機(jī)會(huì)。這些在9月的市場(chǎng)中完全可能得到延續(xù),。
候選板塊之：漲價(jià)概念股
在通脹壓力仍然較大的今天,，資源類產(chǎn)品價(jià)格的連續(xù)上漲已是不爭(zhēng)的事實(shí)，貴金屬,、農(nóng)產(chǎn)品,、化工等產(chǎn)品的上漲直接傳導(dǎo)至上市公司股價(jià)。
漲價(jià)與股價(jià)齊飛,。在資本市場(chǎng)中,，這條定理已經(jīng)被無(wú)數(shù)次證實(shí)過(guò)。從跨年度火爆的稀土板塊,，到安納達(dá)引領(lǐng)的鈦白粉風(fēng)潮,，再到近期白酒價(jià)格的普漲，這些漲價(jià)的公司都能逆市而動(dòng),，在CPI居高不下的今天,，從漲價(jià)概念股中掘金不失為一種可取的投資手段。
目前最受關(guān)注的就是中藥材價(jià)格的上漲,。由于供求關(guān)系的失衡,，中藥材價(jià)格在本輪通脹潮中漲幅較大，不少品種都出現(xiàn)了數(shù)倍以上的上漲,，貿(mào)易商因看漲中藥材價(jià)格而選擇囤貨惜售,。中藥材價(jià)格的上漲直接傳導(dǎo)至上市公司股價(jià),，為投資帶來(lái)機(jī)會(huì)。
分析認(rèn)為,，投資者可從三條主線把握中藥材漲價(jià)概念股的投資機(jī)會(huì),，建議重點(diǎn)關(guān)注：其一，具備產(chǎn)業(yè)升級(jí)概念的中藥企業(yè),；其二,，關(guān)注不受藥品價(jià)格嚴(yán)控影響的保健品生產(chǎn)企業(yè)；其三,，關(guān)注擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè),。9月，相關(guān)中藥材類個(gè)股股價(jià)有望繼續(xù)上揚(yáng),。
候選板塊之：政策受益概念股
政策對(duì)股市的提振作用不言而喻,，在9月仍可關(guān)注政策受益的相關(guān)概念股帶來(lái)的機(jī)會(huì)。前期受益于政策的水利股,、保障房建設(shè)股,、磷化工股、種業(yè)股,、傳媒股等都可能在9月有所表現(xiàn),，而新的政策實(shí)施影響也值得我們隨時(shí)關(guān)注。
此前有媒體報(bào)道稱,，《“十二五”現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》基本框架已形成,。目前，國(guó)家發(fā)改委,、工信部,、財(cái)政部等九部委正對(duì)《規(guī)劃》草案做進(jìn)一步調(diào)研和論證，之后將在今年四季度公布,。分析認(rèn)為,，《規(guī)劃》可能是繼水利建設(shè)政策、保障房建設(shè)政策后又一對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響的舉措,。投資者可適當(dāng)關(guān)注集成電路表現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期的士蘭微,、金融軟件領(lǐng)域領(lǐng)先的三泰電子、明年醫(yī)療系統(tǒng)和外包業(yè)務(wù)增速存在超預(yù)期可能的東軟集團(tuán),、雙重受益移動(dòng)支付標(biāo)準(zhǔn)化的恒寶股份等個(gè)股,。
當(dāng)然，我們也不得不提醒您,，雖然在本文中羅列了9月可能存在的機(jī)會(huì),，但8月月線收盤(pán)下影線超過(guò)月線實(shí)體的5%，這在滬市歷史中僅出現(xiàn)二十余次。一旦月線出現(xiàn)下影線超5%的陰線,，一個(gè)月內(nèi)被回補(bǔ)的概率達(dá)67%，三個(gè)月內(nèi)被回補(bǔ)的概率達(dá)86%,；如果9月一旦出現(xiàn)直接回補(bǔ)并且擊穿2437點(diǎn)的情況,，投資者還是應(yīng)以控制風(fēng)險(xiǎn)為主。
