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昨日，A股受擴(kuò)準(zhǔn)傳言空襲,，兩市股指大幅低開(kāi)后低位震蕩,，收盤(pán)跌幅均超過(guò)了1%。板塊方面,，金融,、地產(chǎn)板塊分別下跌2.75%、1.65%,，成為做空主力,；化工、旅游盤(pán)中個(gè)股異動(dòng),，瀘天化漲停,，中國(guó)國(guó)旅近期表現(xiàn)可圈可點(diǎn),。
有分析人士指出,，政策利空在昨日盤(pán)中已經(jīng)得到一定消化，影響的只是短期波動(dòng),，中期看A股震蕩向上趨勢(shì)不變,，秋季攻勢(shì)預(yù)期還在，可以緊抓高成長(zhǎng)預(yù)期和低估值修復(fù)兩條主線不動(dòng)搖,。其中被錯(cuò)殺的高成長(zhǎng)股票,，如化工、旅游板塊有望成為下一階段熱點(diǎn),。
據(jù)證券時(shí)報(bào)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)部統(tǒng)計(jì),，截至昨日已公布的中報(bào)數(shù)據(jù)，房地產(chǎn)行業(yè)在限購(gòu)等不利政策影響下保持了20%的平均增速,，估值進(jìn)一步接近歷史低位,，今年以來(lái)房地產(chǎn)板塊指數(shù)上漲了1.89%。而不少業(yè)績(jī)表現(xiàn)更好的高成長(zhǎng)行業(yè)卻表現(xiàn)不佳,，如化工板塊凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)23.38%,，板塊指數(shù)下跌了1.08%；旅游板塊同比增長(zhǎng)47.73%,，板塊指數(shù)卻下跌了5.27%,。
化工行業(yè)今年整體保持高景氣度，一直是主力資金重點(diǎn)關(guān)注的板塊,。市場(chǎng)炒作資金沿著政策利好往縱深推進(jìn)的思路,，從氟化工到硫酸，再到現(xiàn)在的磷化工，個(gè)股金礦一個(gè)個(gè)被發(fā)掘,。昨日瀘天化的率先漲停,，刺激磷化工相關(guān)個(gè)股保持強(qiáng)勢(shì)。華泰聯(lián)合證券近期維持了對(duì)磷化工行業(yè)的增持評(píng)級(jí),，他們認(rèn)為磷礦石價(jià)格處于上漲通道,，資源價(jià)值將會(huì)逐漸體現(xiàn)。
與此同時(shí),，伴隨中秋,、國(guó)慶雙節(jié)到來(lái)，出游潮將再掀波瀾,，旅游板塊投資機(jī)會(huì)開(kāi)始顯現(xiàn),。數(shù)據(jù)顯示，2011年是金融危機(jī)之后旅游業(yè)行業(yè)景氣度最好的一年,。從已公布的中報(bào)看,，22家餐飲旅游行業(yè)上市公司共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)76522.94萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)達(dá)47.73%,。中國(guó)國(guó)旅昨日盤(pán)中創(chuàng)出29.30元的反彈新高,，自今年6月20日逆市上漲以來(lái)，漲幅高達(dá)32%,。中信證券分析師指出,，旅游行業(yè)投資標(biāo)的有限、旅游資源稀缺性形成旅游行業(yè)雙重稀缺性,，將維持行業(yè)高估值運(yùn)行,。從估值、行業(yè)背景,、行業(yè)運(yùn)行規(guī)律,、中秋小長(zhǎng)假、國(guó)慶長(zhǎng)假預(yù)期等因素考慮,，旅游股持續(xù)跑贏大市是大概率事件,。
在機(jī)構(gòu)看好高成長(zhǎng)股票的同時(shí)，估值修復(fù)帶領(lǐng)“秋收起義”的呼聲也不絕于耳,。上周四金融地產(chǎn)放量拉升,，讓風(fēng)格轉(zhuǎn)換的猜想重回投資者視野。
截至8月25日,，滬深300的TTM市盈率僅為12.23倍,，其中房地產(chǎn)、金融行業(yè)市盈率分別為16.72倍和8.71倍,，估值已降至歷史低位,。從公開(kāi)數(shù)據(jù)中不難發(fā)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本,、保險(xiǎn)資金、社保資金早已聞風(fēng)而動(dòng),，長(zhǎng)線資金率先布局也給后市估值修復(fù)行情提供了想象空間,。海通證券最新觀點(diǎn)也認(rèn)為，需提前布局銀行,、地產(chǎn),、券商以及中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的大盤(pán)藍(lán)籌股，等待其估值修復(fù)行情的出現(xiàn),。
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