黃金租借融資成本包括租賃利息,、黃金交易費(fèi),、保管費(fèi)等等，每年在7%左右,，接近一年期貸款利率,，比通過民間借貸劃算得多,。
對(duì)資金的饑渴，市場(chǎng)上金融創(chuàng)新與監(jiān)管展開深度博弈,。繼借道進(jìn)口信用證,、銀行理財(cái)產(chǎn)品融資之后，一種以黃金租借業(yè)務(wù)為媒介的新型融資渠道浮出水面，相比傳統(tǒng)模式,，黃金租借具有“表外”特征,，而更為隱秘和不易監(jiān)管。
“XX銀行在天津推黃金租借業(yè)務(wù),，算下來融資成本只要7%左右,。”記者近日在一個(gè)貿(mào)易,、投資公司經(jīng)營(yíng)主的小范圍交流會(huì)上了解到,，該融資操作模式為：公司與銀行約定，借入一定數(shù)量黃金現(xiàn)貨,，并支付相應(yīng)“利息”,。公司將借來的黃金通過黃金交易所或其他渠道變現(xiàn)獲取資金，并在黃金租借期間,，擁有資金的使用權(quán),。臨到期滿時(shí)，公司在市場(chǎng)上回購黃金歸還銀行,，或找其他銀行或黃金公司過橋,，以對(duì)該筆借貸展期，繼續(xù)獲得資金的使用權(quán),。如果擔(dān)心租借期間金價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn),，可以在期貨市場(chǎng)以保證金買入遠(yuǎn)期合約予以對(duì)沖。
經(jīng)過測(cè)算,，黃金租借融資成本包括租賃利息,、黃金交易費(fèi)、保管費(fèi)等等,，每年在7%左右,。這與6.56%的一年期貸款利率接近，甚至低于目前中小企業(yè)普遍執(zhí)行的貸款利率上浮20%的標(biāo)準(zhǔn),，比民間借貸利率更劃算,。
記者隨后致電工行、建行,、興業(yè)等銀行了解情況,，工作人員查詢服務(wù)目錄后表示不清楚，讓記者去營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢,，但在上海的銀行網(wǎng)點(diǎn)，被告知沒有該項(xiàng)業(yè)務(wù),。而記者通過網(wǎng)絡(luò)搜索只獲得“建行廣東省分行舉辦黃金租借業(yè)務(wù)推介會(huì)”,、“建行天津南開支行實(shí)現(xiàn)黃金租借業(yè)務(wù)零突破”等幾條有限的信息。
最終記者在某上市股份制商業(yè)銀行內(nèi)部人士處獲得答案�,！八饕鎸�(duì)涉金企業(yè),，不對(duì)個(gè)人展開�,！痹撊耸拷榻B,，由于不做公開宣傳，外面很少有人知道黃金租借業(yè)務(wù),。最初業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象為兩類特定客戶群體：一類是上游產(chǎn)金的礦山冶煉企業(yè),，銀行將企業(yè)未來將要生產(chǎn)的黃金借給他們提前銷售，企業(yè)生產(chǎn)出黃金后歸還銀行,；第二類是下游用金的黃金珠寶企業(yè),，銀行把黃金借給企業(yè)作為原料，加工銷售產(chǎn)品后,，再回購黃金歸還銀行,。該模式表現(xiàn)為“借金還金”，幫助黃金上下游企業(yè)周轉(zhuǎn),。
但現(xiàn)在出現(xiàn)第三類以投資和融資為主的群體,，被稱為“其他需金企業(yè)”每家銀行表述可能不一樣。但實(shí)際是把黃金套現(xiàn)的需求包括在內(nèi),，成了一種變相融資方式,。如果非要滿足銀行內(nèi)部合規(guī)要求，企業(yè)可以在營(yíng)業(yè)執(zhí)照添加黃金首飾的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容,，或是借道其它已獲得銀行授信額度的用金企業(yè),。
部分銀行也樂于從事該業(yè)務(wù)，據(jù)介紹,，特別是國(guó)有大銀行都有黃金資產(chǎn)儲(chǔ)備,，本身并不產(chǎn)生收益，若能將其盤活,，可以增加中間業(yè)務(wù)收入,。并且它屬于表外租借業(yè)務(wù)，在監(jiān)管部門嚴(yán)控信貸的背景下,，其操作靈活性較強(qiáng),。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出,，面對(duì)經(jīng)濟(jì)刺激過程中建立的龐大債務(wù),，貨幣政策猛然收緊，令市場(chǎng)緊繃的資金鏈存在巨大融資需求,，徹底激發(fā)了商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)創(chuàng)造流動(dòng)性的熱情,。手法不斷翻新，從股權(quán)質(zhì)押融資，到大宗商品倉單融資,，再到這兩年引人注目的進(jìn)口商品信用證融資,、銀信合作產(chǎn)品以及貸款類理財(cái)產(chǎn)品，如今以黃金租借為媒介的新型融資渠道又浮出水面,。
針對(duì)這些問題,，監(jiān)管部門密集出臺(tái)堵漏措施。今年3月,，國(guó)家外管局要求加強(qiáng)外幣貸款額度的管理,，確保將90天以上的信用證的開具納入到短期外債額度指標(biāo)中；銀監(jiān)會(huì)還連續(xù)下發(fā)了多項(xiàng)規(guī)范銀信合作的文件,，并試圖規(guī)范包括非銀信合作委托貸款之類的所有融資類理財(cái)產(chǎn)品,。