今日是8月第一個(gè)交易日,。
回首基金在7月份震蕩市中的表現(xiàn),，238只普通股票型基金業(yè)績(jī)?nèi)绾危渴欠窀狭耸袌?chǎng)漲跌變幻的節(jié)拍,？
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，上證指數(shù)7月里累計(jì)下跌2.18%,，而238只主動(dòng)管理普通股票型基金平均上漲0.65%，跑贏大盤(pán)2.83個(gè)百分點(diǎn),。其中,，138只股票型基金實(shí)現(xiàn)正收益，占57.98%,；此外,，117只跑贏同期大盤(pán)，占49.16%,。其中,，廣發(fā)聚瑞以7%的回報(bào)率拔得頭籌，而7月業(yè)績(jī)最差的長(zhǎng)城雙動(dòng)力基金區(qū)間回報(bào)率僅為-6.61%,，與第一名的廣發(fā)聚瑞相差了13.61%,。這一數(shù)字相比于上半年普通股票型基金業(yè)績(jī)首尾相差的27.29%，縮減了13.68個(gè)百分點(diǎn),，縮減率達(dá)50.13%,。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊進(jìn)一步整理數(shù)據(jù)顯示，上半年業(yè)績(jī)前十強(qiáng)在7月全部“變臉”,，且業(yè)績(jī)均淪落至目前整體回報(bào)率后1/2梯隊(duì),。其中，金元比聯(lián)系2基金在7月業(yè)績(jī)逆勢(shì)上升,，由上半年的后1/3陣營(yíng)躋身業(yè)績(jī)前10強(qiáng),。
信達(dá)證券基金分析師劉明軍在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，上半年周期性大盤(pán)股漲勢(shì)明顯好過(guò)非周期性的中小盤(pán)股,，而7月份市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)，中小盤(pán)成長(zhǎng)股表現(xiàn)突出,，市場(chǎng)風(fēng)格的轉(zhuǎn)換是導(dǎo)致股票型基金業(yè)績(jī)排名大變臉的主要誘因,。
廣發(fā)聚瑞回報(bào)率7%拔頭籌 首尾相差13.61%
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，7月份,，可比238只普通股票型基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.65%,，同期大盤(pán)震蕩下跌2.18%，即跑贏市場(chǎng)2.83個(gè)百分點(diǎn),。而今年上半年中,，上述238只普通股票型基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.92%，即普通股票型基金經(jīng)過(guò)7月份的調(diào)整，相比于上半年,，平均業(yè)績(jī)有了8.57%的提升,。
具體看來(lái)，7月份中,，今年以前成立的238只普通股票型基金中,，廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)聚瑞7月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7%，位居238只普通股票型基金的榜首,；領(lǐng)先第二名,，歸屬同家基金共公司旗下的廣發(fā)核心精選0.29%。第三至第十名依次是金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng),、中海量化,、長(zhǎng)城久富、金元比聯(lián)消費(fèi),、融通領(lǐng)先,、添富醫(yī)藥、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)以及長(zhǎng)城消費(fèi),，7月份復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為5.74%,、5.7%、5.4%,、5.34%,、5.18%、4.74%,、4.64%和4.6%,。
而7月業(yè)績(jī)最差的股票型基金長(zhǎng)城雙動(dòng)力區(qū)間回報(bào)率僅為-6.61%，與第一名的廣發(fā)聚瑞相差了13.61%,。這一數(shù)字相比于上半年普通股票型基金業(yè)績(jī)首尾相差的27.29%,，縮減了13.68個(gè)百分點(diǎn)，縮減率達(dá)50.13%,。
對(duì)此現(xiàn)象,，信達(dá)證券基金分析師劉明軍表示，基金業(yè)績(jī)首尾相差值明顯縮減主要有兩個(gè)方面的原因,，首先,，目前的考察期是7月份，僅一個(gè)月的時(shí)間與上半年6個(gè)月時(shí)間段進(jìn)行比較未免有些短,。其次,，上半年市場(chǎng)風(fēng)格分化十分明顯，基金業(yè)績(jī)之間差距必然很大,，而7月份市場(chǎng)輪動(dòng),，風(fēng)格的轉(zhuǎn)換并沒(méi)有上半年一般明顯,，所以業(yè)績(jī)之間的差異化也會(huì)表現(xiàn)的溫和一些。
中小盤(pán)成長(zhǎng)股7月?lián)P眉 股基業(yè)績(jī)前十全部換臉
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，上半年,，上述238只普通股票型基金業(yè)績(jī)前十強(qiáng)分別是南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、鵬華價(jià)值,、博時(shí)主題,、長(zhǎng)城品牌、東方策略成長(zhǎng)(400007,基金吧),、工銀瑞信紅利,、長(zhǎng)信金利趨勢(shì)、特許價(jià)值,、南方成分精選和華夏收入,。但7月份，上述10只上半年的績(jī)優(yōu)基金卻全部“沉沒(méi)”,，并且業(yè)績(jī)均淪為可比基金7月業(yè)績(jī)后1/2陣營(yíng),，位次均下滑百名以上。
信達(dá)證券基金分析師劉明軍在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示,，股票型基金的業(yè)績(jī)主要受兩方面因素的影響,，首先是市場(chǎng)整體的漲跌趨勢(shì)，其次是市場(chǎng)風(fēng)格,。上半年周期性大盤(pán)股漲勢(shì)明顯好過(guò)非周期性的中小盤(pán)股,。而7月份市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)，中小盤(pán)成長(zhǎng)股表現(xiàn)突出,，所以股票型基金業(yè)績(jī)排名大變臉是肯定的,。
具體看來(lái)，華夏收入基金從上半年業(yè)績(jī)前10名滑落至7月業(yè)績(jī)第131名,，排名下滑121位,，是上半年業(yè)績(jī)前10強(qiáng)股票型基金中位次在7月份下滑最少的一只基金，該只基金7月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.16%,。
而南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金則由上半年業(yè)績(jī)第一名,，滑落至7月業(yè)績(jī)排行榜的倒數(shù)第3名，位次在1個(gè)月內(nèi)下滑了235名,，也成為238只普通股票型基金中7月業(yè)績(jī)排行榜上與上半年相比名次下降最快的一只基金,，7月回報(bào)率為-4.74%。
南方隆元產(chǎn)業(yè)基金第一和第二大重倉(cāng)股是中國(guó)南車(chē)(601766,股吧)2只高鐵概念股,。受“7.23”動(dòng)車(chē)追尾事件影響，股價(jià)在事件發(fā)生后的5個(gè)交易日里,，分別下挫12.37%和14%,。此外,，該只基金的其余8只重倉(cāng)股，7月僅1只股價(jià)上漲,，另外7只股價(jià)均不同程度的下跌,，這在相當(dāng)程度上拖累了南方隆元產(chǎn)業(yè)主題的凈值水平。
金元比聯(lián)旗下2基金 1個(gè)月排名躥升200名以上
需要注意的是,，小型基金公司金元比聯(lián)旗下有2只股票型基金入圍7月股基業(yè)績(jī)前10強(qiáng)陣營(yíng),，分別是金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)和金元比聯(lián)消費(fèi)主題,，分列7月股基業(yè)績(jī)排行榜的第3名和第6名,，而這兩只基金上半年業(yè)績(jī)排名均位于可比238只基金的200名之后，也就是說(shuō)7月份,，上述兩只基金業(yè)績(jī)排名均上躥200名以上,。
尤其是金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)基金，上半年以-16.33%的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率位列可比基金業(yè)績(jī)倒數(shù)第6名,，而7月份中,，業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直上逆勢(shì)增長(zhǎng)，回報(bào)率為5.74%,，躋身238只股票型基金前三甲,。從該只基金二季度報(bào)告披露的重倉(cāng)股角度來(lái)看，10只重倉(cāng)股中5只屬制造業(yè),，在7月份中,，古井貢酒等8只重倉(cāng)股表現(xiàn)給力，股價(jià)區(qū)間實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)上漲,，僅2只重倉(cāng)個(gè)股股價(jià)下挫,。
該只基金由黃奕和何賢兩名基金經(jīng)理共同執(zhí)掌，在二季度報(bào)告中,，他們預(yù)期后市通貨膨脹的壓力仍然較大,，三季度仍有可能再創(chuàng)新高。對(duì)央行加息與提高存款準(zhǔn)備金率的預(yù)期仍然較強(qiáng),，投資增速下降的預(yù)期也增強(qiáng)了市場(chǎng)的擔(dān)憂,，因此A股市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。消費(fèi)板塊在經(jīng)過(guò)下調(diào)后,，相對(duì)估值差距縮小,。