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| 新華社發(fā) |
當(dāng)保險(xiǎn)再次遭遇加息,，CPI又創(chuàng)出三年新高,，面對(duì)通脹高企、市場低迷的現(xiàn)狀，長期熱銷的分紅,、萬能等投資理財(cái)型險(xiǎn)種近來因?yàn)槭找嫫狡皆獾劫|(zhì)疑,，“回歸保障”之聲再度響起。
對(duì)此,，有關(guān)專家在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)認(rèn)為,，“回歸保障”不僅是針對(duì)消費(fèi)者提出的概念，對(duì)于保險(xiǎn)公司來說,，“回歸保障”意味著誠信經(jīng)營,，同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的引導(dǎo)。
投資型保險(xiǎn)：通脹之下 難顯亮點(diǎn)
上周央行啟動(dòng)年內(nèi)第三次加息,，一年期存款基準(zhǔn)利率由此前的3.25%調(diào)整為3.50%,，五年期定期存款利率達(dá)到5.5%。與此同時(shí),，統(tǒng)計(jì)局于近日公布數(shù)據(jù)顯示,，6月份居民消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)同比上升6.4%，漲幅創(chuàng)三年新高,，分析人士認(rèn)為,，下半年絕大部分時(shí)間里，通脹率都將保持高位運(yùn)行,。
對(duì)比之下,，一些投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的表現(xiàn)可謂“節(jié)節(jié)敗退”。根據(jù)華寶證券統(tǒng)計(jì),，6月份投連險(xiǎn)的平均收益為1.30%,，雖然與此前兩個(gè)月的負(fù)值相比有所好轉(zhuǎn)，但投資收益依然難言樂觀,。為應(yīng)對(duì)通脹,，自今年3月份開始，多家保險(xiǎn)公司紛紛上調(diào)冰封已久的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率,；但自5月以來,，大部分萬能險(xiǎn)利率維持了穩(wěn)健作風(fēng)，目前已公布的6月份結(jié)算利率大多保持在4%上下,，仍明顯低于5年期銀行存款利率,。據(jù)了解，目前大部分分紅險(xiǎn)收益率也PK不過五年期定存,。
在此大環(huán)境下,，投資理財(cái)、保值增值的目的在保險(xiǎn)產(chǎn)品上似乎難以得到良好實(shí)現(xiàn),。不過,，理財(cái)專家認(rèn)為，“保障性”才是保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本特征,，投資保值等業(yè)務(wù)是壽險(xiǎn)的延伸業(yè)務(wù),，在高利率的大環(huán)境下，購買保險(xiǎn)更應(yīng)回歸其保障本質(zhì),。
“對(duì)消費(fèi)者來講,，保障不是儲(chǔ)蓄，不是投資,，而應(yīng)該是保障”,。友邦中國CEO蔡強(qiáng)認(rèn)為，回歸保障,，才是保險(xiǎn)之本,，只有回歸保障，保險(xiǎn)產(chǎn)品才能發(fā)揮出它真正的,、本質(zhì)上的強(qiáng)大功能,，才算是一個(gè)好的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)�,！�
保險(xiǎn)公司：盈利驅(qū)使險(xiǎn)企偏愛“投資”
雖然“保障”才是保險(xiǎn)產(chǎn)品的基本特征,，但在“全民理財(cái)”的需求推動(dòng)下，投資型產(chǎn)品也早已在自己的根據(jù)地上站穩(wěn)了腳跟,，其在壽險(xiǎn)保費(fèi)收入中的占比一度曾高達(dá)近八成,。近年來，在相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)行業(yè)總體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的大力調(diào)整下,，情況有所好轉(zhuǎn),，但分紅險(xiǎn)與萬能險(xiǎn)卻依然是壽險(xiǎn)銷售中的大頭。
然而,，與純保障型產(chǎn)品不同,，投資型產(chǎn)品對(duì)資本市場的依賴頗大。若資本市場整體收益欠佳,，保險(xiǎn)公司很難有太多高招擺脫“大勢”的影響,。在此背景下，近來一些公司紛紛打出“創(chuàng)新牌”,，除金盛人壽推出變額年金外,，還出現(xiàn)了“分紅+萬能”的組合型產(chǎn)品，以抵御通脹,。
對(duì)此,，有關(guān)專家分析，“偏離”還是“回歸”保障的問題,，是由保險(xiǎn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和消費(fèi)者選擇決定的,。除非資本市場持續(xù)低迷，保險(xiǎn)產(chǎn)品在短期內(nèi)是難以徹底“回歸保障”的。
北京工商大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)系副主任寧威認(rèn)為,，銷售投資型險(xiǎn)種對(duì)保險(xiǎn)公司有利,，一部分消費(fèi)群體對(duì)此也有需求，因此保險(xiǎn)投資與儲(chǔ)蓄功能成為保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)定位上的趨勢,，“對(duì)于保險(xiǎn)公司來說,，如果以保障型保險(xiǎn)為主，保費(fèi)收入和營業(yè)支出都中規(guī)中矩,，盈利基本上只能依靠單純的三差來控制,。兩相比較，投資型與儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品的優(yōu)勢便體現(xiàn)出來,�,！�
首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國柱在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，不管是重視保障型產(chǎn)品還是重視發(fā)展投資理財(cái)類產(chǎn)品,，銷售的種類和力度本身與“偏離”還是“回歸”保障沒有關(guān)系,。“除非資本市場持續(xù)低迷,，否則,，他們不會(huì)‘回歸保障’，這是保險(xiǎn)公司的‘目標(biāo)導(dǎo)向’所致,�,！薄ｂ諊J(rèn)為,，即時(shí)此時(shí)有公司提出“回歸保障”的說法,，那也只是針對(duì)某一特定時(shí)期而已。
從消費(fèi)者角度來看,，庹國柱解釋,，以投連險(xiǎn)為例，雖然購買投連險(xiǎn)理財(cái)比起直接到證券公司開戶買賣證券產(chǎn)品成本高,，但因?yàn)橥顿Y連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品或萬能險(xiǎn)產(chǎn)品既有保障功能,，又有投資理財(cái)功能，有些消費(fèi)者也是很有興趣的,。
專家：回歸誠信 科學(xué)監(jiān)管
投資理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品險(xiǎn)企熱衷,，市場接納，但回歸保障的呼聲近來也日益高漲,。分析人士認(rèn)為,，除了目前大環(huán)境整體收益不佳外，這與長期以來投資理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品在銷售過程中層出不窮的誤導(dǎo)和虛夸收益等問題不無關(guān)系,。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)最近發(fā)布的《2011年一季度中國保監(jiān)會(huì)信訪投訴處理情況的通報(bào)》顯示,，2011年一季度,，保監(jiān)會(huì)共接收信訪投訴總量2400件次，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn),、人身險(xiǎn)公司的“大鱷”悉數(shù)上榜,。其中，人身險(xiǎn)公司的銷售違規(guī),，占人身險(xiǎn)公司違規(guī)事項(xiàng)總量的近七成,。
對(duì)此,，庹國柱認(rèn)為,，真正要“回歸保障”，其一保險(xiǎn)公司需要規(guī)范經(jīng)營活動(dòng),，其二需要加強(qiáng)消費(fèi)引導(dǎo),。
“應(yīng)解決如何使保險(xiǎn)營銷更加規(guī)范的問題，向‘誠實(shí)’,、‘守信’和‘規(guī)范’回歸,，要防止?fàn)I銷人員對(duì)投保人的誤導(dǎo)和夸大產(chǎn)品利益的欺騙行為�,！扁諊f,，“如果我們的營銷人員在一開始就提示產(chǎn)品的得失利弊，特別是可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投保人講清楚了,，那投保人自然會(huì)根據(jù)自己的情況作出投資,，或是保障的選擇，這都是很正常的,�,！�
庹國柱認(rèn)為，保險(xiǎn)市場的發(fā)展有其自己的規(guī)律,，保險(xiǎn)公司根據(jù)市場需求和自己的利益開發(fā)產(chǎn)品,，消費(fèi)者根據(jù)自己的利益選擇產(chǎn)品，只要這些產(chǎn)品有保障的“血統(tǒng)”,，符合保險(xiǎn)監(jiān)管的規(guī)定,，在銷售中又秉持公開透明、公平合理的原則,、“童叟無欺”,，那就不存在“偏離”或“回歸”保障的問題了。