今年以來,，澳元產(chǎn)品著實(shí)火了一把,。
記者根據(jù)普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月30日,，今年到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品共5883款,，其中澳元產(chǎn)品157款，可查到期收益率數(shù)據(jù)的142款,，平均到期收益率達(dá)到4.83%,。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前,，今年以來到期的157款澳元理財(cái)產(chǎn)品中有87款實(shí)現(xiàn)了5%以上（含5%）的到期收益率,。
其中，民生銀行發(fā)行的非凡理財(cái)外匯1011期產(chǎn)品澳元款到期收益率最高,，為
6.9%,，而這款產(chǎn)品的投資期限僅4個(gè)月。另外,，民生銀行“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財(cái)產(chǎn)品第001期澳元（119天）,、“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財(cái)產(chǎn)品第003期澳元(89天)、“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財(cái)產(chǎn)品第002期澳元（89天）到期實(shí)際收益率分別達(dá)到6.8%,、6.8%和6.5%,。
今年以來，由于澳元匯率逐漸走強(qiáng),，各家銀行也趁勢加大了澳元理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行速度,。與此同時(shí)，該類產(chǎn)品的預(yù)期收益率也呈現(xiàn)走高態(tài)勢,。統(tǒng)計(jì)顯示,，今年以來共有1093款外幣產(chǎn)品發(fā)行，發(fā)行量較大的有美元產(chǎn)品（406款）,，澳元產(chǎn)品（217款）,，港幣產(chǎn)品（196款），歐元產(chǎn)品（173款）,。澳元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量已在外幣理財(cái)市場中躍居第二,，僅次于美元產(chǎn)品。
從預(yù)期收益率來看,，各家銀行的澳元理財(cái)產(chǎn)品收益率也在外幣理財(cái)市場中“一枝獨(dú)秀”,，統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來發(fā)行的美元產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為2.81%,，港幣為2.45%,
歐元為2.29%,，與今年已發(fā)行的6079款人民幣產(chǎn)品3.8%的平均預(yù)期收益率相比沒有明顯優(yōu)勢。而澳元產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率則高達(dá)5.45%,。
根據(jù)金融界最新統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù),，在剛過去的一周里，澳元理財(cái)產(chǎn)品在眾多銀行理財(cái)產(chǎn)品中表現(xiàn)“亮眼”,，在其對上周發(fā)行的233只理財(cái)產(chǎn)品的評級中,，前10名中有3只澳元產(chǎn)品入圍,。盡管只發(fā)行了5款，但上周澳元理財(cái)產(chǎn)品的收益繼續(xù)走高,，5只理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)計(jì)最高年化收益率為6%,，平均收益率為4.7%，優(yōu)勢明顯,。
統(tǒng)計(jì)顯示,，今年以來共有217只澳元產(chǎn)品發(fā)行，占全部發(fā)行量的3.03%,，平均年預(yù)期收益率為5.45%,。其中預(yù)期年化收益率最高的為中國銀行發(fā)行的匯聚寶HJB11038—V（澳大利亞元匯市爭鋒）理財(cái)產(chǎn)品,，最高預(yù)期收益率為10%,，預(yù)期收益率最低的為中國銀行發(fā)行的澳元自動(dòng)滾續(xù)理財(cái)產(chǎn)品HJB1003GX7D—45，預(yù)期收益率為2.4%,。
記者發(fā)現(xiàn),，目前多款澳元產(chǎn)品預(yù)期年收益率都在6%以上。除匯聚寶HJB11032—V（澳元匯市爭鋒）理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率達(dá)到10%以外,，民生銀行發(fā)行的“非凡資產(chǎn)管理（外匯增利型）”理財(cái)產(chǎn)品系列預(yù)期最高收益
率達(dá)到7.65%,；中信銀行發(fā)行的中信理財(cái)—外幣理財(cái)1108期澳元6個(gè)月、中信理財(cái)—外幣理財(cái)1109期澳元6個(gè)月,、中信理財(cái)—外幣理財(cái)1110期澳元6個(gè)月三款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率達(dá)到6.9%,，另外，交通銀行發(fā)行的一年期的“得利寶新綠”私人銀行專享澳元理財(cái)系列產(chǎn)品預(yù)期最高收益也達(dá)到6.5%,；招商銀行發(fā)行的節(jié)節(jié)高升—安心回報(bào)澳元80號理財(cái)計(jì)劃預(yù)期最高收益率也達(dá)到6.5%,；另外，交通銀行發(fā)行的半年期“得利寶新綠”澳元理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也達(dá)到6.05%,。
此外,，短期澳元理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益也頗為豐厚。交通銀行發(fā)行的
“得利寶新綠”私人銀行專享澳元理財(cái)產(chǎn)品系列,，投資期限為3個(gè)月,，預(yù)期年化收益率為5.3%。中信理財(cái)—外幣理財(cái)1105期澳元3個(gè)月,，預(yù)期收益率也達(dá)到5.3%,；中國銀行的一款期限為3個(gè)月的澳元產(chǎn)品“匯聚寶HJB1104CA3M—澳元期限可變產(chǎn)品”，預(yù)期年化收益率為5%,。
較高的預(yù)期收益率和投資者的青睞,，讓澳元產(chǎn)品成為近期市場上的外幣理財(cái)產(chǎn)品中的“香餑餑”。
澳元產(chǎn)品的持續(xù)火熱也引來一些市場分析人士的擔(dān)憂,，有人士認(rèn)為,，澳元產(chǎn)品高企的收益率或難持續(xù),，在短期內(nèi)其收益率或有下調(diào)的可能。
對此,，普益財(cái)富分析師方瑞在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示,，目前正在運(yùn)行中的澳元產(chǎn)品多為以澳元幣種計(jì)價(jià)、投資債券市場的產(chǎn)品,，而單純與澳元掛鉤的匯率產(chǎn)品數(shù)量很少,，因此受匯率波動(dòng)影響不是很大。他認(rèn)為,，澳元產(chǎn)品高收益率,、高發(fā)行量的“火爆”局面還將持續(xù)一段時(shí)間。
大宗商品急跌 掛鉤產(chǎn)品風(fēng)光難再
2010年美國等經(jīng)濟(jì)體推行量化寬松貨幣政策導(dǎo)致全球流動(dòng)性泛濫,，大量資金進(jìn)入股市和黃金等大宗商品市場,，黃金、白銀等貴金屬價(jià)格暴漲,，吸引了大量投資者,，多家銀行借此推出了不少掛鉤大宗商品的理財(cái)產(chǎn)品，而部分掛鉤黃金等大宗商品的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品到期取得了較高的實(shí)際收益率,。
不過今年以來,，由于大宗商品價(jià)格的急劇波動(dòng)，此類產(chǎn)品的風(fēng)光已然不在,。
記者根據(jù)普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，今年以來，發(fā)行掛鉤大宗商品的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)26款,；而在今年到期的產(chǎn)品為19款,，根據(jù)其中已披露數(shù)據(jù)的6只產(chǎn)品來看，到期收益率最高的為招商銀行發(fā)行的焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之黃金表現(xiàn)聯(lián)動(dòng)理財(cái)計(jì)劃,，該款產(chǎn)品投資結(jié)束日為5月25日,，到期收益率為5.5%，達(dá)到了預(yù)期最高收益率,；另外,，廣發(fā)銀行發(fā)行的2010年“薪+薪”12號黃金掛鉤人民幣理財(cái)，投資結(jié)束日為今年2月1日,，該款產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率為8%,，而最終到期收益率為4.61%。盡管如此,，該款產(chǎn)品仍是今年到期的掛鉤大宗商品理財(cái)產(chǎn)品中表現(xiàn)較好的一只,。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年到期掛鉤大宗商品的理財(cái)產(chǎn)品中,，信理財(cái)智贏六號（A款）,、中信理財(cái)智贏六號（B款）兩款投資期限為一年的產(chǎn)品到期收益率分別為1.73%和1.57%,，而花旗銀行發(fā)行的“2.5年期鎖定收益澳元結(jié)構(gòu)性憑證”產(chǎn)品到期收益率為0。這與去年此類產(chǎn)品的平均高收益率相去甚遠(yuǎn),。去年民生銀行發(fā)行的1款人民幣產(chǎn)品——非凡資產(chǎn)管理黃金投資1號理財(cái)產(chǎn)品,，投資于上海黃金交易所黃金掛牌交易品種，理財(cái)本金獲得了46.46%的到期年化收益率,。
進(jìn)入5月,，去年下半年以來價(jià)格一路狂飆不止的白銀卻急轉(zhuǎn)直下，原油,、黃金,、白銀等品種紛紛下跌，國際銀價(jià)創(chuàng)下史上最慘烈的一波下跌,。
大宗商品價(jià)格近期的波動(dòng),，也增大了一些掛鉤貴金屬的銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)際上,，由于金價(jià),、油價(jià)齊跌，一些掛鉤大宗商品的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)發(fā)行被迫提前終止,、收益大大低于預(yù)期的情況。
5月9日,，招商銀行公告稱,，由于5月6日國際油價(jià)達(dá)到97.18美元，發(fā)生觸發(fā)事件,，該行一款“金葵花焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之石油價(jià)格表現(xiàn)聯(lián)動(dòng)理財(cái)計(jì)劃”以0.4%的最低收益率提前終止,。合同顯示，該款產(chǎn)品期限為61天,，與紐交所最近月交割的石油價(jià)格收盤價(jià)掛鉤,，在今年4月8日成立，其預(yù)期收益率為5.5%~0.4%,。在該產(chǎn)品原定6月6日到期,，期初價(jià)格112.79美元，只要國際油價(jià)下跌大于等于1
8 %,， 即 發(fā) 生 觸 發(fā) 事 件
,。這就意味著如果在該產(chǎn)品投資期限內(nèi)，石油價(jià)格向下突破103.7668美元/桶,，提前終止計(jì)劃,，投資者僅能獲得0.4%的年化收益率。
掛鉤SHIBOR產(chǎn)品 買短不買長
隨著今年央行屢次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,，銀行資金流動(dòng)性收緊,，同業(yè)拆借利率大漲,，而掛鉤SHIBOR的理財(cái)產(chǎn)品收益率也“水漲船高”。
目前與銀行間市場工具相關(guān)的銀行理財(cái)產(chǎn)品,，主要為與上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）掛鉤的產(chǎn)品和與投資銀行間市場債券掛鉤的產(chǎn)品,。記者對普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來,，共有94款掛鉤SHIBOR的產(chǎn)品發(fā)行,。
從期限上看，目前市場上掛鉤于SHIBOR的理財(cái)產(chǎn)品多為3個(gè)月以下的短期品種,。其中,，7天、14天期限等超短期產(chǎn)品也較多,。有理財(cái)師表示,，在存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后，短期SHIBOR利率往往會出現(xiàn)大幅波動(dòng),，因此,，投資者宜按需選擇一些短期或超短期的SHIBOR理財(cái)產(chǎn)品，可較好地規(guī)避利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，從去年11月以來，央行每一次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率都對中國貨幣市場利率走勢產(chǎn)生重大影響,，平均每次從存準(zhǔn)率調(diào)高公布日到實(shí)施日,，銀行間7天拆借利率上漲平均幅度為41.98%。在今年央行首度上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后,，今年1月末的SHIBOR利率創(chuàng)下了年內(nèi)的高點(diǎn),，1周SHIBOR利率、2周SHIBOR利率和1月SHIBOR利率當(dāng)時(shí)都達(dá)到8%以上的高位,，創(chuàng)下今年以來的最高,。此后，雖然存款準(zhǔn)備金率按月上調(diào),，但SHIBOR利率卻從未突破此高點(diǎn),。
普益財(cái)富的理財(cái)師分析認(rèn)為，短期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率與貨幣市場利率走勢吻合,，若此次貨幣市場利率能夠持續(xù)走高,，則近期新發(fā)行與SHIBOR掛鉤的短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率將會上調(diào)，短期內(nèi)投資者可繼續(xù)關(guān)注此類產(chǎn)品,。
QDII產(chǎn)品 四成仍為負(fù)收益
曾經(jīng)“火爆”的QDII早已風(fēng)光不再,，不僅銀行發(fā)行意愿降低、投資者不買賬，產(chǎn)品運(yùn)行情況也不“給力”,。
記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，截至5月26日，仍有4成的銀行QDII產(chǎn)品累計(jì)收益率為負(fù),。具體來看,，目前正在運(yùn)行中的銀行QDII產(chǎn)品累計(jì)收益率最高已達(dá)106.19%，而收益率最低的QDII產(chǎn)品浮虧幅度也達(dá)到45.36%,。全部正在運(yùn)行的產(chǎn)品中,，跌幅達(dá)到30%以上的產(chǎn)品共計(jì)13款。
截至5月27日,，正在運(yùn)行的250款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,，累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有151款。其中,，渣打銀行的“開放式黃金指數(shù)人民幣UTSN003”產(chǎn)品位列收益榜首位,，其運(yùn)行以來的累計(jì)收益率為106.19%。從銀行性質(zhì)看,，中資銀行正在運(yùn)行的28款QDII理財(cái)產(chǎn)品中,，有10款產(chǎn)品的累計(jì)收益率為正，中資銀行中表現(xiàn)較好的產(chǎn)品為中國銀行發(fā)行的中銀穩(wěn)健增長（R）,，目前累計(jì)收益率13.23%,；外資銀行正在運(yùn)行的222款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有141款產(chǎn)品的累計(jì)收益率為正,，其余產(chǎn)品累計(jì)虧損均未過半,。其中花旗銀行發(fā)行的貝萊德全球基金新能源基金美元系列跌幅最大，累計(jì)收益率為-45.36%,。花旗銀行另一款產(chǎn)品施羅德環(huán)球基金系列-日本股票也達(dá)到44.71%的跌幅,。
統(tǒng)計(jì)顯示,，花旗銀行目前有107只QDII產(chǎn)品正在運(yùn)行中，數(shù)量居13家發(fā)行QDII產(chǎn)品銀行之首,，平均累計(jì)收益率為5.4%,。花旗銀行產(chǎn)品的業(yè)績分化明顯：在累計(jì)收益率浮虧最大的10款產(chǎn)品中,，有6款為花旗銀行發(fā)行,虧損幅度均超過30%,，其中貝萊德全球基金新能源基金美元系列等兩款產(chǎn)品更是跌破凈值40%以上，而該行另一款鄧普頓環(huán)球總收益基金歐元款產(chǎn)品目前累計(jì)收益率則已達(dá)到65.09%,。從平均累計(jì)收益率水平來看,，目前渣打銀行正在運(yùn)行的QDII產(chǎn)品共計(jì)83款，平均累計(jì)收益率達(dá)到10.81%,，居13家銀行之首,。在中資銀行中,，QDII產(chǎn)品平均累計(jì)收益率最高的銀行為中國銀行，目前為5.7%,。在外資銀行中,，QDII產(chǎn)品平均累計(jì)收益率最低的為匯豐銀行，為-6.92%,。
另外,，由于金融危機(jī)后投資者普遍不信任QDII產(chǎn)品，且仍有一部分QDII凈值仍在1以下,，銀行發(fā)行QDII產(chǎn)品的意愿也在降低,。統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前,，今年僅有2款QDII理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,，這兩款均為花旗銀行發(fā)行，其中一款是一季度發(fā)行的“代客境外理財(cái)產(chǎn)品3年期掛鉤指數(shù),、商品和指數(shù)基金澳元票據(jù)”產(chǎn)品,，另一款“掛鉤黃金指數(shù)基金”澳元2年期QDII產(chǎn)品正在銷售。