作為全球私人財富增長最為迅速的國家,，中國財富管理方興未艾,。百姓的理財需求漸漸從單純追求保值增值的資產(chǎn)管理，升級至與人生目標息息相關的財富管理,。較為嚴峻的通脹形勢則成為這一需求升級的“催化劑”,。
新富階層崛起中國財富管理需求升級
剛滿30歲的梁先生這幾年靠著芯片封裝生意賺到了第一桶金，置下的四套房產(chǎn)也升值不少,，一家三口的生活在四川當?shù)厮愕蒙蟽?yōu)裕,。“我當然希望以后的日子過得更好,，孩子享受好的教育,，出國留學開闊眼界，我和太太退休以后也能保持現(xiàn)在的生活質(zhì)量,�,？晌也皇歉缓溃瑳]有一個好的理財規(guī)劃,，這些愿望未必能實現(xiàn),。”
梁先生是我國新富階層的一個縮影,，他們?nèi)遮厪娏业睦碡斝枨笞屛覈Y產(chǎn)和財富管理市場拉開序幕,。
招商銀行和貝恩公司此前聯(lián)合發(fā)布的報告預計，2011年中國的個人可投資資產(chǎn)總體規(guī)模將達到約72萬億元,，高凈值人群將達到59萬人左右,，高凈值人群持有的個人可投資資產(chǎn)規(guī)模將達到約18萬億元。
“有錢才有財富管理,，中國近三十年發(fā)生了翻天覆地的變化,，如今許多人都面臨財富管理的問題�,！苯煌ㄣy行行長牛錫明感嘆道,，從世界經(jīng)驗來看，當人均GDP超過3000美元,，就開始有財富管理概念,。中國目前人均GDP已經(jīng)達到4000美元,，財富管理意識越來越強。
農(nóng)業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理周宏亮介紹,，從廣泛的概念來說,，財富管理包括資產(chǎn)管理和理財管理。目前市場上大部分人集中于理財管理,，理財是資產(chǎn)管理的一部分,，資產(chǎn)管理又是財富管理的一部分�,！霸谛赂浑A層的帶動下,，中國投資者的理財需求正在逐步從購買理財產(chǎn)品、追求資產(chǎn)管理向更高境界的財富管理升級,�,！�
與此同時，“全生命周期”的理念也逐步取代追求短期獲利觀念,，日本理財專家山口勝業(yè)說,，財富管理需要“全生命周期”，這一理念旨在化解“生”與“死”帶來的理財風險,，防止出現(xiàn)“人還在,，但錢已經(jīng)用完了”，“遭遇意外死亡,，家人陷入經(jīng)濟困境”,。
需求趨向多元化財富管理延伸至海外
在過去十年里，房地產(chǎn)投資一直是國內(nèi)財富管理的主要方式,。但不斷加碼的樓市調(diào)控,，正在改變這一局面。與此同時,，證券市場和大宗商品市場今年以來處在持續(xù)震蕩中,。復雜的市場環(huán)境令財富管理配置的合理性日趨重要。
銀行理財,、基金專戶,、陽光私募、私募股權基金……不少金融界人士都深切感受到中國百姓風險分散,，多元化資產(chǎn)配置理念日益強化,。
從與全球大宗商品掛鉤的黃金、原油基金,，與澳元等強勢貨幣掛鉤的理財產(chǎn)品,，到愈演愈烈的海外買房潮，我國新富階層的財富管理需求開始呈現(xiàn)出跨市場、全球化資產(chǎn)配置的新趨勢,。
華安基金董事長俞妙根說：“之前老百姓的錢有限,，只會關注中國市場，當財富積累到一定程度后,，自然就有全球資產(chǎn)配置的需求,，進行均衡配置�,！�
此外,，隨著股指期貨的穩(wěn)步推進，進入“對沖時代”的資本市場讓中國財富管理漸由單向邁入雙向——市場上漲能賺錢,，下跌也能獲得絕對收益,。
中國百姓對各類資產(chǎn)的旺盛需求催大了財富管理市場，成為銀行,、保險,、證券,、基金,、信托等各類金融機構競爭的焦點，也成為這些機構金融創(chuàng)新,、產(chǎn)品創(chuàng)新的原動力,。
外資金融機構同樣不會放過中國財富管理的大蛋糕。摩根士丹利亞太地區(qū)凈值客戶業(yè)務主管萊斯利?麥克斯說：“上海希望成為國際金融中心,、國際財富管理中心,，毫無疑問，那些世界上最優(yōu)秀的公司必須參與進來,，這對整個行業(yè)都非常有利,。希望這些機構能夠從海外財富管理中心、海外金融機構那里把資金帶進來,，讓上海成為更加發(fā)達的市場,。”
“未來資產(chǎn)”需求巨大機構業(yè)務仍顯不足
“如今,，不僅是個人,，包括企業(yè)、政府都面臨財富管理問題,，這是社會發(fā)展的必然需求,。”保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部主任孫建勇說,。
然而與國際財富管理行業(yè)相比,，我國財富管理在機構業(yè)務方面明顯不足，打造全球財富管理中心之路仍然漫長,。
隨著我國人口老齡化進程加劇,，未來十年,，巨大的養(yǎng)老資金缺口對財富管理提出了越來越高的要求。社�,；鸷推髽I(yè)年金如何保值增值,、彌補缺口是目前我國財富管理業(yè)必須關注的一大問題。
上海嘉裕投資管理有限公司董事長劉方生指出,，從國外經(jīng)驗來看,，社保和企業(yè)年金為了能支付起足夠的“未來資產(chǎn)”，必須把資金配置到證券基金,、房地產(chǎn)基金,、私募股權基金等資產(chǎn)上面。
“社�,；鸷推髽I(yè)年金業(yè)務在國外統(tǒng)稱為機構性經(jīng)紀業(yè)務,，是國際投行三大主要業(yè)務之一�,？梢娖湓谪敻还芾碇械闹匾匚�,，而我國這一點較為落后�,！眲⒎缴鷱娬{(diào),。
證監(jiān)會基金監(jiān)管部副主任洪磊也表達了同樣的觀點：建立穩(wěn)定的市場，關鍵是要獲得穩(wěn)定的資金來源,。從國際經(jīng)驗來看,，養(yǎng)老金、企業(yè)年金和個人積累財富是資金來源的三大主要支柱,。
這一點已得到國家的重視,，今年以來，我國社�,；鸷推髽I(yè)年金投資股市比例均已有所提高,，權益類投資比重可達30%�,！笆濉逼陂g,，社保基金規(guī)模增速將進一步提高,，入市規(guī)模也將更為快速地增長,。