記者近日從部分外資銀行獲悉,，基金業(yè)內(nèi)所關(guān)注的外資銀行代銷國(guó)內(nèi)基金及提供托管服務(wù)一事有望獲得突破,。據(jù)了解,，有關(guān)管理?xiàng)l例正在完善和修改,，新條例可能將于近期出臺(tái),。
眾所周知,，在國(guó)內(nèi)基金行業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中,，銀行渠道對(duì)于基金銷售的影響力可謂巨大,，而渠道收入也成為銀行一個(gè)重要利潤(rùn)來源,。所以,，分析人士指出，一旦外資銀行進(jìn)入基金代銷及托管服務(wù)領(lǐng)域,，長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,，國(guó)內(nèi)基金銷售格局或?qū)l(fā)生深刻的變化,。
外部競(jìng)爭(zhēng)不占優(yōu)勢(shì)
“外資銀行介入基金代銷或者托管領(lǐng)域，將增加現(xiàn)有基金銷售的渠道,，但能否改變現(xiàn)有‘大行獨(dú)大’的基金銷售格局,，尚有待觀察�,！鄙虾５貐^(qū)某合資基金公司銷售部門負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示,，就目前基金代銷及托管局面看，工,、農(nóng),、建、中,、交這五大中資銀行占據(jù)了“大頭”,。
根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至上周末,，在905只基金托管行方面,，工、農(nóng),、建,、中、交五大中資銀行托管的基金分別達(dá)到263只,、108只,、230只、124只和60只,，合計(jì)785只,，約占總數(shù)的86.74%。而在剩余的“市場(chǎng)份額”中,，股份制銀行占了“大頭”,，招商銀行、興業(yè)銀行,、光大銀行,、民生銀行、浦發(fā)銀行,、中信銀行的托管基金分別為44只,、14只、14只,、13只,、11只和10只。
鑒于此，上述合資基金公司銷售部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“在上述‘國(guó)字號(hào)’中資銀行為主流的銷售市場(chǎng)中,，外資銀行想要‘分一杯羹’,，實(shí)屬不易�,！�
除了在托管規(guī)模方面,，外資銀行與國(guó)內(nèi)“中字頭”銀行無法匹敵外，外資銀行在投資者對(duì)品牌的認(rèn)可度上似乎也不占優(yōu)勢(shì),。因?yàn)閷?duì)于基金銷售來說,，強(qiáng)勢(shì)的銀行渠道往往能令基金產(chǎn)品發(fā)行暢通。畢竟,，在銷售網(wǎng)點(diǎn)眾多,、零售特征突出的國(guó)內(nèi)基金銷售市場(chǎng)中，多數(shù)基金投資者更加傾向于選擇那些大牌的中資銀行,。
“對(duì)于銷售網(wǎng)點(diǎn)相對(duì)有限的外資銀行來說,，想在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)內(nèi)基金銷售領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，確實(shí)要下一番工夫,�,！蹦彻煞葜沏y行一線負(fù)責(zé)人表示，那些“財(cái)大氣粗”的基金公司雖然在銷售渠道建設(shè)上“不惜血本”,，但是，如果基金銷售渠道提供不了優(yōu)質(zhì)的客戶,，基金公司方面肯定是不能接受的,。
內(nèi)部客戶結(jié)構(gòu)存問題
另外，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，目前外資銀行的客戶結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的中資銀行有著非常大的差別,。
一方面，外資銀行的儲(chǔ)戶一般是高端客戶,，這應(yīng)該是理財(cái)產(chǎn)品銷售方應(yīng)該竭力爭(zhēng)取的對(duì)象,，但這些客戶有著強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)偏好，即資金規(guī)模越大的客戶往往更容易傾向那些固定收益類產(chǎn)品,。另外,，外資銀行客戶中不乏理財(cái)高手，且頗富理性,，他們對(duì)于國(guó)內(nèi)基金行業(yè)動(dòng)向以及A股市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制和弊病,，有時(shí)候比基金業(yè)內(nèi)人士還要“明白”�,！霸谶@種客戶面前,，光靠簡(jiǎn)單的‘忽悠’，是難以獲得客戶認(rèn)同的�,！币晃簧钪O理財(cái)市場(chǎng)的投資專家向本報(bào)記者表示,。
另一方面，外資銀行在提供理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，可能更加注重客戶的實(shí)際需求,。而且，這些銀行本身就有不少針對(duì)高端客戶的理財(cái)產(chǎn)品,。相比之下,，即便引入若干國(guó)內(nèi)基金產(chǎn)品，對(duì)于外資銀行的服務(wù)內(nèi)容來說,，也僅能“錦上添花”,，而非“雪中送炭”，所以外資銀行本身開拓國(guó)內(nèi)基金銷售市場(chǎng)的動(dòng)力就十分有限,。
對(duì)此,，一家合資基金公司銷售部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，國(guó)內(nèi)基金公司中目前有頗多合資性質(zhì)的公司,，這些公司的股東方旗下本身就有銀行渠道,，“如果未來外資銀行進(jìn)入基金代銷和托管領(lǐng)域，這些合資基金公司與同屬大股東旗下的銀行渠道之間的關(guān)系,，這就顯得耐人尋味了,。”一般情況下,，在外資金融行業(yè),，的確存在這樣的情況，即同屬一家大股東旗下的不同金融機(jī)構(gòu)之間,，平時(shí)并沒有太多的業(yè)務(wù)關(guān)系,，“這與國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間的一些‘默契’，有著相當(dāng)大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格上的差異,�,！�