在資本市場上,,除了公募基金之外,,社保,、QFII,、保險資金、私募等“非公”力量也是重要的參與方,,這些機構(gòu)投資者以其手法兇悍,、善于捕捉熱點而著稱,。目前已公布的上市公司年報顯示,社�,;鸩粌H善于抓短期熱點,,長線布局也是長項;而讓人出乎意料的是,,言必稱價值投資的QFII,,居然也玩起了重組股;以先知先覺名震股市江湖的保險資金,,對新興產(chǎn)業(yè)顯然青睞有加,;而私募基金雖然換手頻繁,但偏好重組,、題材概念的“本色”,,依然沒有改變。
已公布的基金四季報顯示,,雖然通脹壓力不斷增大,,基金經(jīng)理仍對股市抱有較多期待,公募基金在去年四季度顯著加倉,,去年底偏股基金倉位逼近歷史高位。在投資上,,基金持股仍偏好去年表現(xiàn)搶眼的成長型中小盤股,,對金融、地產(chǎn),、鋼鐵等受政策壓制的傳統(tǒng)周期股仍沒有明顯的買入意向,。除了公募基金,社�,;�,、QFII、保險資金和陽光私募等重要的機構(gòu)投資者如何在通脹形勢下的布局,,偏好哪些個股,?我們試圖從已經(jīng)公布的上市公司年報中找出端倪。
社�,;瓞F(xiàn)身7只個股
WIND資訊統(tǒng)計顯示,,截至上周末,在已公布的上市公司年報中,,全國社�,;鸾M合共出現(xiàn)在7只個股前十大流通股東中,其中大多數(shù)在去年四季度進駐,。
其中鵬華基金管理的全國社保104組合表現(xiàn)最為活躍,,該組合現(xiàn)身方大炭素和大元股份兩只個股前十大流通股東中,。截至去年底,全國社保104組合共持有方大炭素近1600萬股,,成為方大炭素第一大流通股東,。鵬華優(yōu)質(zhì)治理、鵬華動力,、鵬華中國50,、基金普豐和該社保組合一同進入方大炭素前十大流通股東,這些基金持有方大炭素均超過430萬股,。方大炭素去年四季度表現(xiàn)強勁,,股價暴漲68.59%,今年以來繼續(xù)上揚,,截至上周漲幅達11.21%,。
圣農(nóng)發(fā)展也出現(xiàn)同一家公募和社保同期買入的情況。去年四季度,,嘉實基金掌舵的全國社保602組合和該公司旗下嘉實主題,、嘉實穩(wěn)健和嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)等3只偏股基金買入圣農(nóng)發(fā)展,社保602組合持股量為370萬股,,列第六大流通股東,,其余3只基金分別持股562萬股、446萬股和353萬股,。圣農(nóng)發(fā)展去年四季度股價漲幅達29.08%,,今年以來則小幅上漲。
此外,,去年四季度,,招商基金管理的全國社保110組合現(xiàn)身大洋電機第六大流通股東,持股192萬股,;易方達基金管理的全國社保601組合買入次新股星河生物13萬股,。
社保不僅擅長于捕捉短線熱點,還著眼于長線布局,。去年四季度,,招商基金管理的全國社保604組合加碼九龍電力,持股量增至565萬股,,成為該股第三大流通股東,。值得注意的是,社保604組合從去年一季度開始進駐九龍電力,,一季末持股近400萬股,,二季度小幅減持,但在下半年繼續(xù)加碼投資,。去年九龍電力大漲95.81%,,股價接近翻番,,社保604組合賺得盆滿缽滿。
去年四季度,,博時基金管理的全國社保102組合減持安源股份200萬股,,但截至去年底仍持有600萬股,該社保組合從2009年四季度進駐安源股份,,持股量一直穩(wěn)定在800萬股,,安源股份去年全年股價上漲20%,今年以來累計下跌9.59%,。
QFII也玩重組股 德意志銀行買入*ST張股
從投資情況來看,,QFII和其他機構(gòu)一樣,追逐熱點,,并大玩重組股,。
WIND資訊統(tǒng)計顯示,截至目前QFII共現(xiàn)身5只個股前十大流通股東,。其中最為引人注目的是,,德意志銀行殺入重組中的*ST張股,截至去年底,,德意志銀行共持有*ST張股近400萬股,,列第九大流通股東。實際上,,華夏基金旗下3只基金和德意志銀行一同押注*ST張股重組,,華夏大盤、華夏復(fù)興和華夏紅利在去年四季度大舉入駐*ST張股,,新進該股前十大流通股東,持股量分別達450萬,、700萬和632萬股,。
去年四季度,比爾及梅林達蓋茨信托基金會新買入方興科技,,持股量達到250萬股,,列第二大流通股東,野村資產(chǎn)管理株式會社-野村中國投資基金和野村證券株式會社攜手買入少量創(chuàng)業(yè)板華平股份,。比爾及梅林達蓋茨信托基金會減持了表現(xiàn)平平的安源股份,,但瑞士聯(lián)合銀行集團仍堅守,持股量仍為319萬股,。英國保誠資產(chǎn)管理(香港)有限公司增持武漢中商近100萬股,,持股量增加到442萬股,列武漢中商第四大流通股東,,雖然武漢中商也有眾多公募基金扎堆,,但去年至今表現(xiàn)平平,,去年全年股價僅上漲3.33%,今年以來則下跌9.24%,。英國保誠在去年三季度大舉投資該股,,從股價表現(xiàn)看,該QFII在武漢中商上的投資收益不甚突出,。
保險積極入市 看好新興產(chǎn)業(yè)
已披露年報顯示,,保險現(xiàn)身14只股票流通股東榜單,其中9只股票十大流通股東中出現(xiàn)1只保險資金,。從持股變化上看,,4只個股的保險持股減少或未變外,其余10只股票均為保險資金新進或增持,。
其中,,保險資金新進入7只股票前十大流通股東。新華人壽保險股份有限公司-分紅-團體分紅-018L-FH001滬新增成為方大炭素前十大流通股東,,截至去年末持有599.97萬股,;華泰財產(chǎn)保險2只產(chǎn)品同時成為華茂股份新增流通股東;中國人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-005L-FH002滬以454.45萬股新進國電南瑞流通股東榜單,,而該保險旗下另一只產(chǎn)品則有所增持,,顯示出看好電力設(shè)備行業(yè)。
另外,,天潤曲軸,、江南高纖、富春環(huán)保,、圣農(nóng)發(fā)展也出現(xiàn)新增保險資金流通股東的身影,,中國人壽、中國平安,、新華人壽保險等公司旗下產(chǎn)品分別入駐,。其中中國人壽旗下1只產(chǎn)品同時進駐天潤曲軸與江南高纖前十大流通股東。
從持股情況來看,,年報顯示,,中國人壽再保險股份有限公司增持武漢中商14.36萬股至276.39萬股;新華人壽保險股份有限公司-分紅-團體分紅-018L-FH001滬增持安琪酵母166.1萬股至564.91萬股,;中國人壽保險(集團)公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品少量增持西南合成至1393.69萬股,;中國人壽-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001滬與中國人民健康保險-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品分別增持酒鋼宏興421.48萬股和48.3萬股,分別持有780.53萬股和348.3萬股,。
私募“穿新衣走老路”
私募基金一向以快進快出著稱,,上市公司年報再次印證了這個觀點。目前已公布的年報顯示,,去年四季度,,共有11只個股的流通股東榜單中出現(xiàn)私募基金身影,,而這些私募基金均為新增的流通股東。
具體來看,,深市主板有江鉆股份,、華茂股份、陜國投A等上市公司在去年四季度獲得私募基金重倉,,中融國際信托有限公司-中融增強25號進駐江鉆股份,,平安信托有限責(zé)任公司-睿富一號看中華茂股份,中融國際信托有限公司-中融博時穩(wěn)健投資一號中意陜國投A,。滬市主板方面,,中信信托有限責(zé)任公司-朱雀9期持有ST長信306.24萬股,昆侖信托有限責(zé)任公司-昆侖一號持有濱化股份154.84萬股,。
此外,,私募基金還重倉了富春環(huán)保、大東南,、精誠銅業(yè),、兔寶寶等4只中小板股票,以及星河生物,、上海佳豪2只創(chuàng)業(yè)板股票,。星河生物、上海佳豪,、兔寶寶,、陜國投A同時得到兩家私募基金青睞,其中華潤深國投信托有限公司-景林穩(wěn)健II號分別持有富春環(huán)保,、上海佳豪54.2萬股和72.76萬股,。
業(yè)內(nèi)人士表示,雖然私募基金目前全是以新增流通股東身份出現(xiàn)在上述個股的流通股東榜單中,,但依然是偏好重組,、題材股等老路子。