上海醫(yī)藥近日公告,,公司決定出資12.40億元進(jìn)一步收購China Health System Ltd.(CHS)約34.76%股權(quán),。本次收購?fù)瓿珊�,,上海醫(yī)藥將完成CHS九家股東100%的股權(quán)收購,,合計作價人民幣35.69億元,。 國信證券點評稱: CHS的實質(zhì)資產(chǎn)為中信醫(yī)藥,,中信醫(yī)藥主營業(yè)務(wù)為醫(yī)藥分銷,,主要業(yè)務(wù)集中在北京市場,,當(dāng)?shù)厥袌稣加新逝琶谌�,。根�?jù)上海醫(yī)藥估計,,中信醫(yī)藥2010年預(yù)計實現(xiàn)銷售收入超過60億元,。 公司收購中信醫(yī)藥顯示了新管理層的果敢執(zhí)行力和全面提升公司全國市場定位的堅定決心。預(yù)計2011年上海醫(yī)藥在北京的分銷業(yè)務(wù)(中信醫(yī)藥+愛信偉業(yè))將有望實現(xiàn)近80億元收入,,實現(xiàn)凈利潤超過1.5億元,,為公司業(yè)績超預(yù)期增長增加砝碼。 考慮此次收購可提升2011-2012年EPS至0.99,、1.29,,維持“推薦”評級。
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