26日期指主力合約漲37.8點,，收盤成功站上5日均線，但成交量和持倉量都未有效放大,，超跌反彈特征明顯,。中金所首次公布了1103合約的持倉，主力對3月合約的布局浮出水面,，招商期貨,、中證期貨、華泰長城等機構(gòu)席位空單量較大,，“空強多弱”的格局與1102合約基本一致,。專家表示，期指短線仍有反彈動力,，但多方勢力相對單薄,，反彈高度或有限。
期指四合約縮量收漲
26日,，期指四合約縮量反彈,。期指主力1102合約開盤2955.4點，收于2987.2,，上漲37.8點,，漲幅為1.28%，成交量為1.1手,，環(huán)比減少1.4萬手,，持倉量為23723手，環(huán)比減少469手,。其他合約方面,，IF1103合約報收3012.8點，上漲
1.24%
,；IF1106合約報收3068.8點,，上漲1.03%；IF1109合約報收3113.8點,，上漲0.95%,。
宏源期貨分析師曹自力表示，昨日期指在電子板塊,、造船板塊和高鐵概念股的帶動下縮量上漲,，至收盤滬深300各板塊全部翻紅,，顯示空頭力量逐步減弱。
“周三,，期指出現(xiàn)上漲,，不過整體仍處在低位震蕩，量能仍然低迷,，成交量進一步減少,，各合約呈現(xiàn)近強遠弱格局，市場情緒并沒有明顯好轉(zhuǎn),。從期現(xiàn)價差上看,，IF1102合約與現(xiàn)指價差有所縮小，最小價差回到10點之下,�,！睎|證期貨分析師楊衛(wèi)東表示。
永安期貨分析師石上鋼認為,，在央行通過逆回購操作,、暫停央票發(fā)行、以及國庫現(xiàn)金管理銀行定存招標操作后,，市場資金面仍然偏緊,，Shibor短期利率在前日大幅反彈后，昨日繼續(xù)小幅上行,，但是央行前日的逆回購操作對昨日市場產(chǎn)生了一定的積極意義,，昨日盤面的反應(yīng)與上周五的情況有些相似，都在逆回購操作后,，迎來一定的反彈,。
從期現(xiàn)價差來看，IF1102合約全天處于升水狀態(tài),，最高時升水21點左右,，最低時升水8點左右,，收盤時升水8.77點,，較上一交易日減少12.58點。
空方3月布局顯現(xiàn)
昨日,，中金所首次公布了1103合約的持倉,，主力對3月的布局浮出水面，前20名多頭持倉7042手,，前20名空頭持倉9336手,，招商期貨、中證期貨,、華泰長城等機構(gòu)席位空單量較大,，“空強多弱”的格局與1102合約基本一致,，說明資金中線思路仍以偏空為主。專家表示,，期指短線仍有反彈動力,，但多方勢力相對單薄，反彈高度或有限,。
金元期貨分析師向炎春表示,，“目前期指屬技術(shù)性反彈，現(xiàn)在言底還有些早,，起碼技術(shù)形態(tài)上不符合,，短期內(nèi)就是一個震蕩筑底的過程�,！�
分析師曹自力表示,，春節(jié)前市場觀望情緒濃厚，短期內(nèi)主要以震蕩為主,；策略上建議投資者日內(nèi)靈活操作,，謹慎輕倉做多，注意控制風險,。
“整體來看,，隨著假期臨近，預計市場仍然會維持縮量整理的態(tài)勢,，而量能低迷將限制期指反彈空間,，期指若要持續(xù)反彈，還需要一個蓄勢的過程,，短期內(nèi)謹慎情緒仍然占據(jù)上風,。因此，26日的反彈只是超跌性質(zhì)的反彈,，可持續(xù)性較差,。”分析師楊衛(wèi)東表示,。
石上鋼認為,，
目前市場資金面仍舊偏緊，在這種情況下,，近期上調(diào)存款準備金率的可能性很低,，但是節(jié)前加息的可能性仍然存在，這也使一些場外資金入市的積極性受到抑制,。在加息預期和資金面總體偏緊的制約下,，期指也難有大的反彈，操作上謹慎追漲，預計短期震蕩可能性偏大,。