股指期貨尾市跳水并出現(xiàn)貼水,，讓人再度回想起11月11日和15日的兩次相同情形,。彼時,，大盤次日出現(xiàn)大跌。不過,，昨日期指空頭出現(xiàn)減倉動作還是與此前有點區(qū)別。不過穩(wěn)健起見,，建議投資者可繼續(xù)采取逢高降低倉位的操作策略,。
周二，大盤好不容易重新站上年線,，但昨日市場卻再顯疲態(tài),，最終上證指數(shù)下跌27.31點，收于2848.55點,，跌幅0.89%,，年線得而復(fù)失。值得注意的是,，昨日股市收盤之后的15分鐘,，股指期貨12月合約卻出現(xiàn)跳水，并最終大跌61.8點,，收于3159.6點,，低于滬深300指數(shù)3171.88點12.28點。期指尾市跳水,，貼水重現(xiàn),，是否又一次給今日大盤拉響空襲警報？
致命的最后15分鐘再現(xiàn)
昨日,，A股市場全天呈現(xiàn)弱勢調(diào)整,，市場交易量繼續(xù)萎縮,。然而,，當(dāng)下午3點，現(xiàn)貨市場收盤之后,，股指期貨市場卻展開新一輪跳水,。
下午3點，現(xiàn)貨收盤時,，IF1012合約下跌43點,，報3178.4點，此時相對于滬深300指數(shù)仍然有幾個點的升水,。然而,，股指期貨最后的15分鐘，隨著合約價格的不斷下跌,，令投資者感到有些恐慌,。到3點15分，IF1012合約又回落了近20點,，并最終大跌61.8點,，收于3159.6點,，較現(xiàn)貨貼水12.28點。
股指期貨的尾市跳水,，讓人再度回想起11月11日和15日那兩次相同的情形,。
11月11日，當(dāng)現(xiàn)貨收盤后,，IF1012合約從3583點回落至3573.4點,，導(dǎo)致期指貼水。11月15日的最后15分鐘,，IF1012合約從3366點回落到3352點,，同樣出現(xiàn)貼水。而兩次尾市跳水的結(jié)果,，都是引發(fā)了次日大盤的暴跌,。11月12日，上證指數(shù)暴跌162.31點,，跌幅5.16%,，11月16日，上證指數(shù)大跌119.87點,，跌幅3.98%,。
分析人士指出，股指期貨市場的最后15分鐘,，往往會被現(xiàn)貨投資者忽略,，但這短時間的期指走勢，很可能對后市具有參考意義,。因為股指期貨市場上不少機(jī)構(gòu)對消息面的變化大多較為敏感,，或許他們已經(jīng)提前嗅出了不一樣的味道。
敏感時間點臨近 多空爭奪激烈
昨日,，股指期貨再現(xiàn)貼水,，是否預(yù)示著今日大盤可能出現(xiàn)較大波動？
分析人士指出,，如果單從股指期貨最后15分鐘的走勢來判斷,，今日A股市場的確讓人難以樂觀，畢竟11月12日和16日的大跌就是前車之鑒,。不過,，昨日期指尾市的跳水，與前兩次也有不同之處,，即空頭在昨日的下跌中,，反而進(jìn)行了減倉，這需要引起投資者的注意。
以11月11日為例,，當(dāng)天期指跳水,，是空頭大舉增持空單的結(jié)果。當(dāng)天,，中證期貨增倉了204手空單,、國泰君安增倉了427手，而華泰長城,、海通期貨增倉更是超過1000手空單,。同樣，11月15日當(dāng)天,，主要席位也大幅增加空單持倉量,。然而昨日，中證期貨減倉了169手,，國泰君安減倉了483手,，這樣的操作的確有些出人意料。
分析人士認(rèn)為,，這很可能是部分短線做空者獲利了結(jié)所致,。因為，在周二大盤上漲過程中,，空方資金逢高增持了空單,，昨日短線獲利已經(jīng)較為豐厚。
此外,，還有一個較為重要的原因是,，12月11日，國家統(tǒng)計局將公布11月CPI數(shù)據(jù),，CPI增幅的高低,，無疑將決定短期內(nèi)是否會出臺加息政策。因此,，隨著加息時間窗口的臨近,，多空雙方或許都會采取相對謹(jǐn)慎的策略，部分期指炒作資金可能會減少部分隔夜倉位,。
盤整格局暫難打破
從周二站上年線，到昨日再度跌破年線,，技術(shù)上看,，股指多條均線幾乎黏在了一起，而要想打破現(xiàn)在這種膠著的盤整格局,，需要量能的放大,，同時也需要有消息面的配合。而近期，最有可能引發(fā)變盤的因素,，極有可能就是加息靴子的落地,，否則，這種盤整格局將在短期內(nèi)很難被打破,。
分析人士指出,，就今日的操作來看，由于周五又即將來臨,，調(diào)整市道中,，周末往往會因為眾多不確定性因素的出現(xiàn)，而引發(fā)避險盤的拋售,。因此,，建議投資者可繼續(xù)采取逢高降低倉位的策略。