6日,，期指四合約高開低走，呈弱勢震蕩格局,。期現(xiàn)溢價(jià)縮窄至0.17%,，說明期市資金的做多熱情降至冰點(diǎn)，成交量也維持在1.7萬手的低位,，多空雙方觀望情緒濃厚,。從1012合約持倉來看，空方仍處于控盤地位,。專家表示,，當(dāng)前期指價(jià)量皆處于低位，市場等待中央經(jīng)濟(jì)工作會議后做出方向選擇,，預(yù)計(jì)近期仍將保持震蕩走勢,。
期限溢價(jià)進(jìn)一步收斂
滬深300股指期貨合約12月6日高開低走，呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)格局,。IF1012主力合約早盤小幅跳高報(bào)開后,，期價(jià)隨即下行，全天呈弱勢振蕩整理格局,，終盤報(bào)收于3171點(diǎn),，下跌0.07%；下月合約收報(bào)3199點(diǎn),，下跌0.17%,；季月合約收報(bào)3252點(diǎn)，跌0.01%,；隔季合約報(bào)3316點(diǎn),，略漲0.25%。
大華期貨研究員肖飛認(rèn)為,，中央政治局會議將明年的貨幣政策定位于“穩(wěn)健”,，市場預(yù)計(jì)11月CPI指數(shù)會繼續(xù)破4，流動性面臨著進(jìn)一步緊縮的可能性,。國內(nèi)市場短期內(nèi)難以獲得利好信息的提振,，期指連續(xù)數(shù)個(gè)交易日都呈現(xiàn)弱勢震蕩的行情，短期內(nèi)還將持續(xù)震蕩走勢,。
從期現(xiàn)溢價(jià)表現(xiàn)來看,，主力合約IF1012與現(xiàn)指兩者價(jià)差開盤出現(xiàn)全天高點(diǎn)，接近30點(diǎn)，隨著IF1012期價(jià)走弱,，兩者價(jià)差也呈現(xiàn)縮小趨勢,，最終回落至10點(diǎn)下方，期現(xiàn)價(jià)差為5.43,，縮窄至0.17%,。
東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示：“面對當(dāng)前主力合約IF1012與現(xiàn)指的價(jià)差水平，的確沒有太好的期現(xiàn)套利機(jī)會,。整體來看,，當(dāng)前價(jià)差結(jié)構(gòu)已經(jīng)回歸正常水平，這意味著期現(xiàn)套利機(jī)會大大減少,�,！�
從持倉量來看，IF1012主力合約的持倉量周一大部分時(shí)間持倉量維持在2萬手到2.6萬手之間,，收盤為2.1389萬手,，較上個(gè)交易日小幅增加833手。東亞期貨分析師陳君浩表示,，昨日持倉出現(xiàn)了一定的回升,，可見多空雙方力量再次回歸。
等待政策進(jìn)一步明朗
從1012合約持倉排名來看,，前20名多頭增倉694手至1.53萬手,，前20名空頭增倉478手至1.78萬手，空方仍處于控盤地位,，空方第一主力中證期貨繼續(xù)增持空單,，其空單量仍在4000手以上，而華泰長城則成為多方第一,，凈持倉為多單，說明機(jī)構(gòu)主力對后市已現(xiàn)分歧,。專家表示,，當(dāng)前期指價(jià)量皆處于低位，市場等待中央經(jīng)濟(jì)工作會議后做出方向選擇,，預(yù)計(jì)近期仍將保持震蕩走勢,。
瑞達(dá)期貨認(rèn)為，從收盤來看,，短期趨勢還未走出震蕩盤整的修正行情,。多空雙方表現(xiàn)都相對強(qiáng)勢。短期來看盤整的局面的將繼續(xù)延續(xù),，多單控制倉量防范風(fēng)險(xiǎn),。
楊衛(wèi)東表示，股指維持震蕩走勢已有多日，遲遲未選擇突破,，主要原因還是在于等待政策繼續(xù)明朗,。盡管目前明年實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策已出臺，市場擔(dān)憂情緒得到了一定程度上的緩解,，但市場還在等待中央經(jīng)濟(jì)工作會議政策進(jìn)一步明朗期以及11月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布,，而在這之前，市場將繼續(xù)維持震蕩行情,。
陳君浩認(rèn)為,，周一期指主力合約日內(nèi)走勢顯示3180上方壓力較大，后市需繼續(xù)關(guān)注,，如主力能有效站穩(wěn)3200點(diǎn),，或許將迎來反彈，但短期震蕩格局尚難改變,。
833手
從持倉量來看,，IF1012主力合約的持倉量周一大部分時(shí)間持倉量維持在2萬手到2.6萬手之間，收盤為2.1389萬手,，較上個(gè)交易日小幅增加833手,。