6日,，期指四合約高開低走,，呈弱勢震蕩格局。期現(xiàn)溢價縮窄至0.17%,，說明期市資金的做多熱情降至冰點,，成交量也維持在1.7萬手的低位,，多空雙方觀望情緒濃厚。從1012合約持倉來看,，空方仍處于控盤地位,。專家表示，當前期指價量皆處于低位,，市場等待中央經(jīng)濟工作會議后做出方向選擇,，預計近期仍將保持震蕩走勢。
期限溢價進一步收斂
滬深300股指期貨合約12月6日高開低走,，呈現(xiàn)近弱遠強格局,。IF1012主力合約早盤小幅跳高報開后，期價隨即下行,，全天呈弱勢振蕩整理格局,，終盤報收于3171點，下跌0.07%,；下月合約收報3199點,，下跌0.17%；季月合約收報3252點,，跌0.01%,；隔季合約報3316點，略漲0.25%,。
大華期貨研究員肖飛認為,，中央政治局會議將明年的貨幣政策定位于“穩(wěn)健”，市場預計11月CPI指數(shù)會繼續(xù)破4,，流動性面臨著進一步緊縮的可能性,。國內市場短期內難以獲得利好信息的提振，期指連續(xù)數(shù)個交易日都呈現(xiàn)弱勢震蕩的行情,，短期內還將持續(xù)震蕩走勢,。
從期現(xiàn)溢價表現(xiàn)來看,，主力合約IF1012與現(xiàn)指兩者價差開盤出現(xiàn)全天高點,，接近30點，隨著IF1012期價走弱,，兩者價差也呈現(xiàn)縮小趨勢,，最終回落至10點下方,，期現(xiàn)價差為5.43，縮窄至0.17%,。
東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示：“面對當前主力合約IF1012與現(xiàn)指的價差水平,，的確沒有太好的期現(xiàn)套利機會。整體來看,，當前價差結構已經(jīng)回歸正常水平,，這意味著期現(xiàn)套利機會大大減少�,！�
從持倉量來看,，IF1012主力合約的持倉量周一大部分時間持倉量維持在2萬手到2.6萬手之間，收盤為2.1389萬手,，較上個交易日小幅增加833手,。東亞期貨分析師陳君浩表示，昨日持倉出現(xiàn)了一定的回升,，可見多空雙方力量再次回歸,。
等待政策進一步明朗
從1012合約持倉排名來看，前20名多頭增倉694手至1.53萬手,，前20名空頭增倉478手至1.78萬手,，空方仍處于控盤地位，空方第一主力中證期貨繼續(xù)增持空單,，其空單量仍在4000手以上,，而華泰長城則成為多方第一，凈持倉為多單,，說明機構主力對后市已現(xiàn)分歧,。專家表示，當前期指價量皆處于低位,，市場等待中央經(jīng)濟工作會議后做出方向選擇,，預計近期仍將保持震蕩走勢。
瑞達期貨認為,，從收盤來看,，短期趨勢還未走出震蕩盤整的修正行情。多空雙方表現(xiàn)都相對強勢,。短期來看盤整的局面的將繼續(xù)延續(xù),，多單控制倉量防范風險。
楊衛(wèi)東表示,，股指維持震蕩走勢已有多日,，遲遲未選擇突破，主要原因還是在于等待政策繼續(xù)明朗,。盡管目前明年實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策已出臺,，市場擔憂情緒得到了一定程度上的緩解,，但市場還在等待中央經(jīng)濟工作會議政策進一步明朗期以及11月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布，而在這之前,，市場將繼續(xù)維持震蕩行情,。
陳君浩認為，周一期指主力合約日內走勢顯示3180上方壓力較大,，后市需繼續(xù)關注,，如主力能有效站穩(wěn)3200點，或許將迎來反彈,，但短期震蕩格局尚難改變,。
833手
從持倉量來看，IF1012主力合約的持倉量周一大部分時間持倉量維持在2萬手到2.6萬手之間,，收盤為2.1389萬手,，較上個交易日小幅增加833手。