1011合約的持倉量減少744手至1.85萬手,，1012合約則增加612手至1.89萬手,�,？梢�,，當(dāng)前主力資金移倉非常明顯,，IF1011合約持續(xù)減倉的同時,，IF1012合約持續(xù)增倉,。從持倉排名來看,，1011合約與1012合約的空方勢力均大過多方勢力,。
受加息預(yù)期影響,，10日，期指四合約繼續(xù)盤整回調(diào),，從持倉排名看,，空方勢力均大過多方勢力。專家表示,，空強(qiáng)多弱這一現(xiàn)象已持續(xù)很久,，但并不能簡單認(rèn)為其反映出對后市的看空，因為不能排除大量套利單的存在,，后市需密切關(guān)注基本面情況,。
近弱遠(yuǎn)強(qiáng)格局已改變
昨日，期指市場四支合約延續(xù)調(diào)整走勢,，走出三連陰形態(tài),。主力合約IF1011收于3525.8點(diǎn)，跌幅15.6點(diǎn)或0.44%,，成交持倉持續(xù)萎靡,，12月合約增倉現(xiàn)象較明顯，主力已提前布局12月合約,。IF1012合約報收3577點(diǎn),，下跌1.19%；IF1103合約報收3662點(diǎn),，下跌1.55%,；IF1106合約報收3717點(diǎn)，下跌1.65%,。
“交割臨近,，期現(xiàn)價差不斷縮小，期指表現(xiàn)會弱于現(xiàn)貨價格是意料之中的。另外,，目前年內(nèi)再次加息的市場預(yù)期不斷升溫,，加上技術(shù)盤面上正好處于一個高位震蕩區(qū)間，出現(xiàn)一定回調(diào)也在情理之中,�,！睎|亞股指分析師陳君浩向記者表示。
記者注意到,，期指在震蕩回調(diào)的過程中,，前期近弱遠(yuǎn)強(qiáng)的格局有所轉(zhuǎn)變，近兩個交易日近月合約更為抗跌,，跌幅要小于遠(yuǎn)月合約,。
倍特期貨分析師蘇毅荻表示，遠(yuǎn)月合約升水過高,，在股指震蕩調(diào)整階段,，正緩慢回歸升水的價值中樞，因而近弱遠(yuǎn)強(qiáng)的格局有所改變,。
另外,，IF1012合約與IF1011合約兩者價差繼續(xù)回落，昨日價差波動較大,，從80點(diǎn)左右持續(xù)縮小,，最低價差低于50點(diǎn)。東證期貨分析師楊衛(wèi)東表示,，“按照當(dāng)前價差不斷縮小的趨勢,，目前仍然可以買近拋遠(yuǎn)進(jìn)行跨期套利操作，不過需要注意市場風(fēng)險,，畢竟隨著主力資金移倉換月,，兩者價差也有放大的風(fēng)險�,！�
期現(xiàn)溢價繼續(xù)縮小
從期現(xiàn)價差表現(xiàn)來看,，合約IF1011與現(xiàn)指的價差最近幾個交易日從80點(diǎn)左右快速回落至20點(diǎn)附近，周三全天價差處在10點(diǎn)至45點(diǎn)區(qū)間,，呈現(xiàn)不斷下滑趨勢,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于價差大幅縮小,，目前在IF1011合約上期現(xiàn)套利機(jī)會較少,，同時利潤也相對有限，建議將期現(xiàn)套利操作轉(zhuǎn)移至IF1012合約之上,。
大華期貨分析師杜照亮表示,，“昨日期現(xiàn)價差仍在低位徘徊,，升水率多數(shù)時間在0.5%-1%之間波動,。盤中價差的變化有個明顯特點(diǎn),，就是滬深300指數(shù)下跌時，價差走強(qiáng),。這表明在期指調(diào)整后,，期貨資金趨于謹(jǐn)慎，主動做空動能減小,，等待現(xiàn)貨進(jìn)一步指引,。”
“昨日IF1011合約與現(xiàn)指的價差繼續(xù)回落,，全天多數(shù)時段在10點(diǎn)至40點(diǎn)之間波動,，IF1011合約上的期現(xiàn)套利機(jī)會已經(jīng)逐漸減少�,！睎|證期貨分析師何文靜表示,。
空強(qiáng)多弱格局仍延續(xù)
1011合約的持倉量減少744手至1.85萬手，1012合約則增加612手至1.89萬手,�,？梢姡�(dāng)前主力資金移倉非常明顯,，IF1011合約持續(xù)減倉的同時,，IF1012合約持續(xù)增倉。從持倉排名來看,，1011合約與1012合約的空方勢力均大過多方勢力,。
分析師楊衛(wèi)東表示，“主力凈持倉仍未凈空,，這一現(xiàn)象已經(jīng)持續(xù)很久,，并不能簡單認(rèn)為其反映出對后市的看空，因為不能排除大量套利單的存在,。當(dāng)前期指市場表現(xiàn)相對謹(jǐn)慎,，更多需要關(guān)注基本面的變化�,！�
民生期貨分析師周麗麗表示,，即將公布的宏觀數(shù)據(jù)備受關(guān)注，特別是CPI的數(shù)據(jù),，加息預(yù)期會對后期期指的走勢形成一定的壓制,。結(jié)合技術(shù)面來看，震蕩式中KDJ指標(biāo)死叉,、MACD指標(biāo)綠柱擴(kuò)大,，短期期指弱勢或延續(xù),。