目前，越來越多的保險公司希望加入到高端保險產(chǎn)品的發(fā)行中,，其原因不言而喻——對于保險公司來說,，高端保險產(chǎn)品相對于傳統(tǒng)的單一型保險產(chǎn)品其收益更高、賠付率更低,，這一“高”一“低”無疑會增加保險公司的凈收益,。2010年9月末，保監(jiān)會主席吳定富在公開場合表態(tài),，保監(jiān)會下一步將放寬條件批設幾家資產(chǎn)管理公司,，這給眾多中小保險公司進入高端保險產(chǎn)品俱樂部提供了一把金鑰匙。
雖然有了利潤大幅度增長的機會,，但是保險公司在開展高端保險業(yè)務時,，還需要謹慎行事,。普益財富保險行業(yè)高級研究員方瑞指出：“高端保險產(chǎn)品的保本和高額賠付必然會給保險公司帶來高風險，一旦風險控制措施沒有及時跟上,，可能會給保險公司帶來毀滅性打擊,。”保險巨頭AIG的倒下還令我們記憶猶新：由于AIG公司未完全對沖掉其信用違約互換產(chǎn)品的風險,，同時還為高風險的次級債券提供擔保而遭受了巨大的財務危機瀕臨破產(chǎn),。事實上，AIG的危機僅僅是出現(xiàn)了126億美元的風險敞口
（沒有進行對沖風險處理的高風險資產(chǎn)的數(shù)額）,，而AIG集團在金融危機前的2007年營業(yè)收入達到了1100億美元,，凈利潤140.48億美元�,？梢�,，風險管理對于保險公司的重要性。
更具諷刺意味的是,，根據(jù)美國國會2002年通過的史上最為嚴厲的公司監(jiān)管法規(guī)
《2002年薩班斯-奧克斯利法案》,，AIG的風險控制體系必須依照COSO委員會編制的企業(yè)風險管理框架ERM來構(gòu)建。這個框架從理論上來說能夠保證企業(yè)的風險控制措施毫無漏洞,，例如該法案的404條款強調(diào),，上市公司必須出具經(jīng)過注冊會計師審計的內(nèi)部控制報告；同時,，公司內(nèi)部控制必須遵循美國證券交易委員會（SEC）認可的準則,。然而，AIG卻因為一個“小小的”風險敞口而“陰溝翻船”,，這其中深層次的原因可能還是對于風險控制政策的理解和貫徹不夠深入,，以及過分的貪欲導致對大量“有毒資產(chǎn)”的投資。
保險公司價值鏈中的價值創(chuàng)造主要包括三大模塊：保險產(chǎn)品的開發(fā),、銷售,、承保、理賠活動,；內(nèi)部財務管理和準備金計提活動,；投資活動。保險業(yè)務的經(jīng)營模式核心是接受由社會各部門的投保,，同時以貨幣形式收取保費,，再通過分保等措施對風險進行轉(zhuǎn)移、分散而最終得到價值增值,；而投資業(yè)務則是利用收取的大量保費集中對某一領(lǐng)域如股權(quán),、實業(yè)等進行購置，并在一定時間之后獲得價值增值。在整個價值鏈中,，保險公司所面臨的風險主要來自三個方面：首先是保險標的未來是否會出險而帶來潛在風險,；其次是公司在經(jīng)營管理中出現(xiàn)經(jīng)營風險；最后是投資活動中面臨的各種風險,。
保險公司的高端保險產(chǎn)品則涵蓋了保險和投資兩部分業(yè)務范疇,，其面臨的風險也包括了保險標的出險風險和投資活動風險。因此,，高端保險產(chǎn)品的風險程度也相對一般的保險產(chǎn)品或投資分紅產(chǎn)品更高,，這給保險公司的內(nèi)部控制和投資管理提出了更高的要求。高端保險就像一把雙刃劍,，如果處理不當,，必然會使保險公司遭受損失，輕則影響公司聲譽,，重則給公司運營造成障礙,，并導致財務危機的發(fā)生。
高端保險產(chǎn)品面臨的投資風險相對于保險標的風險而言,，顯得更大且難以控制,，由于高端產(chǎn)品的保費高，發(fā)生賠付時支付額更大,，客戶要求的實際收益也更高,，這就需要保險公司必須投資于高收益資產(chǎn)，高收益必然帶來高風險,，這無形中又提高了保險公司的投資風險,。監(jiān)管層也意識到了保險公司投資風險控制的重要性，并于近期相繼發(fā)布了《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》和《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》（以下簡稱
《辦法》）,，對保險公司的投資活動進行了規(guī)定和約束。兩個《辦法》遵循審慎穩(wěn)妥,、強化約束等原則,，對投資主體、資質(zhì)條件,、投資方式,、投資標的、投資規(guī)范,、風險控制和監(jiān)督管理等事項,，進行了全面和系統(tǒng)的規(guī)定。這兩個《辦法》也被認為是約束保險公司投資行為,，降低投資風險的有效手段,。
企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是在其遠期戰(zhàn)略規(guī)劃的支配下，既要考慮當前發(fā)展的需要,，又要考慮未來發(fā)展的需要,；不能以犧牲后期的利益為代價,，換取現(xiàn)在的發(fā)展�,？沙掷m(xù)發(fā)展對保險公司而言更具特殊意義,，由于其保費收入、投資收入以及賠款支出在會計年度上并不匹配,，任何一筆保費收入所產(chǎn)生的風險都可能對公司的未來利潤帶來影響,。所以，對于保險公司特別是中小保險公司而言,，不能只看到眼前利益,，盲目推出一些高端理財產(chǎn)品以獲取大量保費收入，而是應該根據(jù)公司特點,，制定出相應的可持續(xù)發(fā)展政策,，完善公司風險控制體系，在風險控制水平和風險承受能力達到一定限度后再實施高端保險產(chǎn)品發(fā)售計劃,。