10月份的系列宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將在今日出臺(tái),預(yù)期CPI將創(chuàng)年內(nèi)新高或超4%,國(guó)內(nèi)通漲預(yù)期日漸升溫,。二級(jí)市場(chǎng)上,昨日通脹主題板塊如食品飲料,、農(nóng)業(yè)以及醫(yī)藥等板塊個(gè)股整體表現(xiàn)活躍,板塊機(jī)會(huì)宜留意。
農(nóng)業(yè)股:
從中短期來(lái)看,國(guó)內(nèi)通脹壓力仍在上行之中,首先是進(jìn)入冬季以后,豬肉等食品漲價(jià)壓力更大,食品通脹壓力短期內(nèi)難以緩解,。在新一輪全球量化寬松政策推動(dòng)下,過(guò)剩的資金流動(dòng)性將最終將推動(dòng)缺乏價(jià)格彈性的生活必需品“糧食”來(lái)進(jìn)行金融投資,其價(jià)格上行壓力顯而易見(jiàn)。二級(jí)市場(chǎng)上,在兩個(gè)月前農(nóng)業(yè)板塊已經(jīng)啟動(dòng),其中,種子板塊的登海種業(yè),、敦煌種業(yè),、豐樂(lè)種業(yè)等個(gè)股已經(jīng)經(jīng)過(guò)一輪大幅上漲,但由于該板塊目前估值已有所偏高,對(duì)此我們更看好目前價(jià)值相對(duì)仍然合理的北大荒,、隆平高科。
北大荒:近期全國(guó)各地掀起新一輪菜價(jià)上漲的"旋風(fēng)",包括糧,、油,、蔬菜、煤氣等在內(nèi)的生活必需品,近段時(shí)間里都不同程度地漲價(jià),。公司是我國(guó)目前規(guī)模最大,、現(xiàn)代化水平最高的農(nóng)業(yè)類(lèi)上市公司和商品糧生產(chǎn)基地,是國(guó)家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)之一。公司作為種植業(yè)龍頭,直接受益于糧價(jià)上漲和國(guó)家糧食生產(chǎn)扶持政策,并積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈,未來(lái)前景值得看好,。
隆平高科:公司是我國(guó)最大的水稻種子生產(chǎn)企業(yè),公司在雜交水稻研究及利用方面處于世界領(lǐng)先地位,系全國(guó)最大的雜交水稻種子供應(yīng)基地,水稻種子的市場(chǎng)占有率超過(guò)17%,穩(wěn)居全國(guó)首位,并且市場(chǎng)占有率有望上升到33%,。二級(jí)市場(chǎng)上,受農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲的影響,農(nóng)業(yè)板塊近期表現(xiàn)活躍,作為種業(yè)龍頭的隆平高科更是連續(xù)上漲,形成一個(gè)良好的上升通道,量能溫和放出,后市有望繼續(xù)沖高。
醫(yī)藥股:
在通漲環(huán)境下醫(yī)藥板塊的防御特性顯而易見(jiàn),。進(jìn)入10月份醫(yī)藥板塊走勢(shì)明顯落后于大盤(pán),目前醫(yī)藥板塊的平均PE為34.8倍,板塊估值合理,。值得關(guān)注的是,近日工信部、衛(wèi)生部,、國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)意見(jiàn)》,《意見(jiàn)》明確支持我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)由大變強(qiáng),對(duì)大型企業(yè)跨省(區(qū),、市)重組后的改擴(kuò)項(xiàng)目?jī)?yōu)先予以核準(zhǔn),在股票發(fā)行、企業(yè)債券,、中期票據(jù)以及銀行貸款方面給予支持,該事件將可能成為引爆醫(yī)藥股板塊行情的導(dǎo)火索,。具體品種,投資者不妨關(guān)注:中恒股份、聯(lián)環(huán)藥業(yè),、貴州百靈等個(gè)股,。
中恒股份:公司11月6日公布:控股子公司梧州制藥與步長(zhǎng)醫(yī)藥簽訂為期5年的全部醫(yī)藥產(chǎn)品總經(jīng)銷(xiāo)權(quán)協(xié)議,預(yù)計(jì)2011、2012年完成梧州制藥含稅銷(xiāo)售收入23
億元,、30億元,以后三年每年遞增,。中恒的血栓通由于擁有專(zhuān)利、純度更高,、療效和安全性更佳,、特別是血栓通被列為甲類(lèi)醫(yī)保、并成為基本藥物獨(dú)家品種,如果協(xié)議內(nèi)容能夠按預(yù)期完成,意味著在步長(zhǎng)的營(yíng)銷(xiāo)力量推動(dòng)下,血栓通2012年的銷(xiāo)售額有望達(dá)到24億元(按中恒出廠底價(jià)計(jì)算),如果步長(zhǎng)制藥接手后逐步按照其自營(yíng)銷(xiāo)售模式推廣計(jì)算,則更堪稱(chēng)名副其實(shí)的國(guó)內(nèi)藥品單品銷(xiāo)售重磅炸彈,。
貴州百靈公司是我國(guó)最大的苗藥研發(fā),、生產(chǎn)企業(yè)之一,貴州中藥行業(yè)的龍頭企業(yè),國(guó)內(nèi)中藥行業(yè)的知名企業(yè)。公司現(xiàn)已形成“百靈鳥(niǎo)”牌咳速停糖漿(及膠囊),、銀丹心腦通軟膠囊,、維C銀翹片、金感膠囊為主導(dǎo)的強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)品架構(gòu),涵蓋片劑,、膠囊劑,、糖漿劑等12種生產(chǎn)劑型,107個(gè)藥品生產(chǎn)批文,多樣化、可持續(xù)化的品牌體系日臻完善,。公司已經(jīng)具備整合苗藥行業(yè)及相關(guān)資源的能力,我們認(rèn)為公司處于良好的外延式擴(kuò)張契機(jī),未來(lái)存在較大的苗藥整合預(yù)期,。
聯(lián)環(huán)藥業(yè):公司是生物制藥板塊的龍頭,主要產(chǎn)品集中在抗過(guò)敏藥,、抗心血管藥和泌尿外科用藥三大系列,已有禽流感滅活疫苗、雞新城疫低毒力活疫苗等6個(gè)疫苗產(chǎn)品獲得生產(chǎn)批文投入生產(chǎn),公司的獸藥疫苗產(chǎn)品也獲得農(nóng)業(yè)部獸藥生產(chǎn)批文并投入生產(chǎn),。同時(shí),公司的一些新產(chǎn)品也正積極進(jìn)行研究生產(chǎn)中,發(fā)展前景看好,。從二級(jí)市場(chǎng)看,該股已持續(xù)調(diào)整二周,股價(jià)近日在10周均線附近獲得支撐,后市仍有震蕩走強(qiáng)的機(jī)會(huì),后市適當(dāng)關(guān)注。
白酒股
從10月份開(kāi)始,白酒行業(yè)將進(jìn)入傳統(tǒng)銷(xiāo)售旺季,市場(chǎng)預(yù)期可能會(huì)小幅上調(diào),。其中,茅臺(tái),、五糧液等預(yù)計(jì)在12月份提價(jià),茅臺(tái)預(yù)計(jì)提價(jià)80-100元,五糧液預(yù)計(jì)提價(jià)50-80元。在通漲環(huán)境下白酒行業(yè)的防御特征較為明顯,。二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看,昨日貴州茅臺(tái)大漲逾8%領(lǐng)漲板塊個(gè)股,帶動(dòng)瀘州老窖,、五糧液、洋河股份等板塊其他個(gè)股漲幅超過(guò)4%,個(gè)股機(jī)會(huì)值得關(guān)注,。
貴州茅臺(tái)2006年開(kāi)始建設(shè)的“十一五”萬(wàn)噸茅臺(tái)酒工程1期2000噸茅臺(tái)酒明年將進(jìn)入釋放期,未來(lái)茅臺(tái)酒產(chǎn)能每年將增加2000噸,這為公司銷(xiāo)售的持續(xù)增長(zhǎng)提供了保障,有助于推升業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),。目前白酒行業(yè)較高的景氣度,預(yù)計(jì)未來(lái)茅臺(tái)酒的銷(xiāo)量將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)悉,53度茅臺(tái)目前的市場(chǎng)終端零售價(jià)接近1000元,而出廠價(jià)仍為499元,出廠價(jià)與零售價(jià)之間的差距達(dá)到了歷史最大,提價(jià)空間較大,公司可能會(huì)于今年底或明年初提價(jià),此舉將繼續(xù)推升公司明年的收入,。
瀘州老窖公司擁有的“瀘州老窖老窖池群”始建于明朝萬(wàn)歷年間(約公元1573年),連續(xù)使用至今,是我國(guó)現(xiàn)存建造時(shí)間最早,、連續(xù)使用時(shí)間最長(zhǎng)、保護(hù)最完整的釀酒窖池,其中百年以上老窖池1619口,百年以上窖池群生產(chǎn)的基酒都可以用來(lái)生產(chǎn)“國(guó)窖?1573”,。具有顯著的資源優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì),。年份特曲正式上市,全部采用封壇洞藏9年以上的基酒,售價(jià)為698元/瓶,出廠價(jià)約300元;兩個(gè)新品有望在2012年成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。