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據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月初至今，中小板指累計(jì)漲幅超過27.21%,，創(chuàng)業(yè)板漲幅11.25%,。在8月份,，約有120億元凈流入中小板，而上周中小板個股飆漲背后，資金更加速流入。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，可從“行業(yè)前景”、“估值及成長性”,、“主業(yè)收入和凈利潤雙增長”,、“小盤含權(quán)”以及“機(jī)構(gòu)增倉”等五大策略進(jìn)行篩選。
策略1 優(yōu)勢行業(yè)挑龍頭
據(jù)統(tǒng)計(jì),，在券商發(fā)布的9月投資策略中,，均將目光集中在大消費(fèi)和新興產(chǎn)業(yè)兩大行業(yè),。
A消費(fèi)零售
半年報(bào)顯示，涉及“大消費(fèi)概念”的商業(yè)連鎖,、釀酒食品,、旅游酒店的157家相關(guān)公司中，有125家凈利潤同比增長,，占比高達(dá)79.6%,。
海通證券表示長期看好消費(fèi)行業(yè)中的小盤零售股，由于相當(dāng)多公司仍有整合并購,，內(nèi)生提高的故事,，因此未來存在業(yè)績與市值翻倍的可能,。
如上市僅三個月的天虹商場,，先后在全國開設(shè)35家直營連鎖百貨商場。中報(bào)顯示前十大流通股東中有九家機(jī)構(gòu),，而上市初僅有兩家基金,。此外，廣州最大的零售企業(yè)廣百股份與湖南最大的零售企業(yè)友阿股份都值得關(guān)注,。
B生物制藥
目前生物制藥概念股估值雖高于市場平均值,，但與其高成長性來說，仍具有吸引力,。統(tǒng)計(jì)顯示,，當(dāng)前生物制藥行業(yè)整體市盈率(剔除負(fù)值)36.87倍，今年預(yù)測市盈率32.53倍,。同時,，按相同口徑測算的生物制藥子行業(yè)當(dāng)前整體市盈率38.14倍，今年預(yù)測市盈率35.21倍,。細(xì)分行業(yè)龍頭仍是主要方向,。如上海萊士，還可重點(diǎn)關(guān)注紅日藥業(yè),、信立泰,、海普瑞等。其中,，紅日藥業(yè)在國內(nèi)唯一生產(chǎn)鹽酸法舒地爾注射液,，市場占有率達(dá)97.40%。
C尖端小巨人
從二級市場看,，精細(xì)化工這一細(xì)分產(chǎn)業(yè)也黑馬頻出,，如天馬精化、回天膠業(yè),、新開源,。尤其是天馬精化是我國唯一掌握無溶劑法AKD生產(chǎn)工藝的內(nèi)資企業(yè),，占國內(nèi)總產(chǎn)能的50%，占全國總出口量的60%以上,。
投資者可從產(chǎn)業(yè)路徑中尋找精細(xì)化工高成長股,。一是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移受益概念股，如天馬精化,、建新股份,、新開源、永太科技,。二是下游產(chǎn)業(yè)需求旺盛的個股,，如新宙邦、九九久等及受益于高鐵產(chǎn)業(yè)的回天膠業(yè),、奧克股份等,。
D概念獨(dú)特
具備本行業(yè)唯一上市公司屬性的“小眾”公司，更易引起市場偏愛,。從華誼兄弟,、到奧飛動漫，再到藍(lán)色光標(biāo)均如此,。剛上市的海默科技就值得關(guān)注,，已成為包括阿曼石油、阿布扎比國家石油公司,、英荷殼牌,、法國道達(dá)爾、美國康菲,、中海油,、中石油等20多家石油公司的合格供應(yīng)商，是A股唯一涉及此概念的上市公司,。此外,，堅(jiān)瑞消防也值得關(guān)注。
策略2 估值高低看成長
從市盈率角度看,，截至上周中小板動態(tài)市盈率已高達(dá)51.56倍,，而深圳主板僅31.96倍。故估值較低的中小板個股已成為稀缺品種,。
數(shù)據(jù)顯示,，目前中小板動態(tài)市盈率最低的是新和成（12.97倍），處于15倍及以下的有3只,，分別是廣宇集團(tuán),、濱江集團(tuán)及寧波銀行；在16倍至20倍有16只,，包括太陽紙業(yè),、宏潤建設(shè),、聯(lián)合化工、榮盛發(fā)展等,。
另一個選股標(biāo)準(zhǔn)是PEG,。在PEG低于1的公司中，結(jié)合動態(tài)市盈率,、中期收益及行業(yè)成長性,，先剔除受政策調(diào)控影響較大的房地產(chǎn)股，再剔除如寧波銀行,、露天煤業(yè)等總股本大,，且屬于藍(lán)籌的品種。巨輪股份,、偉星股份,、塔牌集團(tuán)、金風(fēng)科技,、九陽股份及魯陽股份就凸現(xiàn)價值,。巨輪股份是國內(nèi)輪胎設(shè)備制造業(yè)龍頭；偉星股份是世界上最大的紐扣生產(chǎn)企業(yè),，在國內(nèi)中高檔市場占據(jù)15%-20%份額，居首位,。
策略3 把握主營收入和凈利潤雙增長股
一般而言,，企業(yè)凈利潤增長50%并不低，關(guān)鍵是看企業(yè)能否保持持續(xù)增長潛力及行業(yè)發(fā)展的前景,，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為通信,、醫(yī)藥、家紡,、智能交通業(yè)均有較為持續(xù)的業(yè)績增長潛能,。
典型如上市后翻番的國內(nèi)電子書龍頭漢王科技，中期主營收入和凈利潤同比增長283.36%和321.53%,。同時還預(yù)計(jì)三季度凈利潤同比增長90%-140%,。
而主營業(yè)務(wù)為導(dǎo)航電子地圖的四維圖新，業(yè)績持續(xù)增長動力在于前裝車載導(dǎo)航增長迅速,，以及消費(fèi)電子導(dǎo)航空間大,，手機(jī)廠商發(fā)力增長超預(yù)期，都為凈利潤持續(xù)增長打下基礎(chǔ),。
華泰聯(lián)合則認(rèn)為,，卓翼科技作為我國內(nèi)資電子制造外包服務(wù)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，目前正處于快速增長初期,，未來3年是規(guī)模迅速增長的關(guān)鍵時期,，年復(fù)合增長率有望達(dá)50%以上,。
而中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，漢鐘精機(jī),、世聯(lián)地產(chǎn),、羅萊家紡、信立泰,、洋河股份,、英威騰、格林美,、海寧皮城,、卓翼科技、亞廈股份,、新北洋,、魯豐投資、遠(yuǎn)東傳動,、齊翔騰達(dá),、羅萊家紡的中期主營收入和凈利潤增幅均在50%以上。
策略4 小盤含權(quán)股“搶”,、“填”都是機(jī)會
東方園林復(fù)權(quán)股價已超400元,。中期大手筆送股的華東數(shù)控、上海萊士也風(fēng)生水起,。其中華東數(shù)控方案公布前后,，連續(xù)大漲近50%，上海萊士漲幅也達(dá)40%,。
東方園林飆漲關(guān)鍵就在其持續(xù)的擴(kuò)股能力,。2009年末10轉(zhuǎn)增5，中期再10轉(zhuǎn)10,，而中期凈利潤繼續(xù)大增158.23%,，顯示出良好盈利能力。
具體而言,，科倫藥業(yè)每股公積金最多,，達(dá)20.43元，其次是杰瑞股份和海普瑞,，均在14元以上,。10元以上的則有北京利爾、眾業(yè)達(dá),、棕櫚園林,、力生制藥、英威騰、譽(yù)衡藥業(yè),、聯(lián)發(fā)股份,、長青股份、廣聯(lián)達(dá)等,。其中6月剛上市的科倫藥業(yè)中期未分紅,，機(jī)構(gòu)預(yù)測其全年每股收益將達(dá)2.6元。同樣二季度才上市的眾業(yè)達(dá),、力生制藥,、譽(yù)衡藥業(yè)中期均未送股。在每股公積金相差不大,、業(yè)績增速略有差別的背景下,，就具有高含權(quán)概念。
策略5 跟著機(jī)構(gòu)增倉的軌跡“圈�,！�
隨著半年報(bào)披露完畢,，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)加倉的隱形重倉股成為市場重點(diǎn)挖掘的對象。
如潮宏基前十大流通股東均為機(jī)構(gòu),，銀華核心和銀華富裕合計(jì)就已占流通盤的14%,。亞廈股份、山東精密也是如此,。而黑牛食品,、夢潔家紡、�,？低�,、科倫藥業(yè)、美邦服飾,、水晶光電、光訊科技等前十大流通股股東中機(jī)構(gòu)均占到流通股本的30%以上,。
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