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農(nóng)行上市雖暫時(shí)抵住了破發(fā)，但加大了股指震蕩幅度，同時(shí)也拖累了其他銀行股走低,，尤其是農(nóng)行離破發(fā)的距離越來(lái)越近時(shí),，給市場(chǎng)帶來(lái)的壓力將是不言而喻的,，一定程度上也讓近期持續(xù)活躍的熱點(diǎn)題材出現(xiàn)了調(diào)整。而在資金供求壓力偏緊的情況下，下半年活躍資金將重新尋找熱點(diǎn)題材，從目前情況看,，新興產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)概念或?qū)⒃俅纬蔀槭袌?chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
熱點(diǎn)快速切換不改
其實(shí)對(duì)于這種市場(chǎng)熱點(diǎn)的退潮,，相信市場(chǎng)也早有預(yù)期,，畢竟人無(wú)千日好，花無(wú)百日紅,，題材股的這種炒作自然也不可能沒(méi)完沒(méi)了的進(jìn)行,。隨著農(nóng)行上市的塵埃落定，上半年宏觀數(shù)據(jù)的公布,，未來(lái)市場(chǎng)將面臨新的方向性選擇,，此時(shí)手握豐厚利潤(rùn)的活躍資金自然也就見(jiàn)好就收暫作整理了,。
不過(guò)雖然個(gè)股風(fēng)潮暫時(shí)隱退,，但是天山紡織、成飛集成,、雙錢股份,、中衛(wèi)國(guó)脈等個(gè)股短線漲幅超過(guò)50%的袖珍小牛行情的出現(xiàn)，也徹底的打破了前期市場(chǎng)的冰封局面,，潘多拉魔盒一經(jīng)打開(kāi),，短期便很難再被關(guān)閉，故個(gè)股行情在后期仍將此起彼伏的崛起于江湖,。雖然盤面上前期熱點(diǎn)已出現(xiàn)了大面積退潮,，但部分醫(yī)藥股、食品消費(fèi)以及新興產(chǎn)業(yè)股還是表現(xiàn)的較為強(qiáng)勢(shì),，因而部分題材個(gè)股的魅力仍將綻放,。
熱點(diǎn)主線長(zhǎng)期有效
隨著主題炒作的不斷降溫，市場(chǎng)新熱點(diǎn)已在不斷醞釀,，通過(guò)對(duì)本周盤面熱點(diǎn)研究分析發(fā)現(xiàn),，在重組概念、區(qū)域經(jīng)濟(jì)概念等題材不斷被炒作的同時(shí),，以智能電網(wǎng),，三網(wǎng)融合為代表的新興產(chǎn)業(yè)以及大消費(fèi)概念品種都已在暗流涌動(dòng),，其中廣電電子、旭光股份,、浪潮軟件,、新華傳媒、國(guó)民技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)個(gè)股都表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的姿態(tài),。另外以醫(yī)藥為代表的大消費(fèi)概念也得到了部分活躍資金的青睞,。因此，隨著宏觀政策的進(jìn)一步延伸,，個(gè)股機(jī)會(huì)仍將會(huì)圍繞新興產(chǎn)業(yè)概念和大消費(fèi)概念這兩條主線而展開(kāi),，因?yàn)檫@與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與政策的引導(dǎo)作用密不可分。
隨著上半年宏觀數(shù)據(jù)的公布上半年同比增速11.1%的GDP以及月度同比增長(zhǎng)2.9%的CPI,，從數(shù)據(jù)上看還算基本滿意,，但是考慮到同期基數(shù)，數(shù)據(jù)又明顯呈現(xiàn)出了同比增長(zhǎng)環(huán)比下降的局面,，這些數(shù)據(jù)都明顯傳達(dá)出一個(gè)信號(hào)——我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展明顯出現(xiàn)了沖高回落的局面,，同時(shí)也表明下半年加息的預(yù)期將會(huì)再度減弱，在這種局面下,，加大力度促成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,，進(jìn)一步落實(shí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，深度促進(jìn)內(nèi)需增長(zhǎng)將是下半年宏觀政策的重心所在,。
同時(shí)在政策預(yù)期日益明朗的情況下,，市場(chǎng)資金也勢(shì)必會(huì)跟隨政策步伐把重心轉(zhuǎn)向新興產(chǎn)業(yè)和大消費(fèi)概念上來(lái)，并且這一點(diǎn)似乎是毋庸質(zhì)疑的,，A股市場(chǎng)上資金聞?wù)咧L(fēng)而動(dòng)的習(xí)慣早已是根深蒂固的了,。在近階段上海的國(guó)資整合以及國(guó)家對(duì)振興西部區(qū)域政策的深化都曾引發(fā)資金隨之而來(lái)的流入，因此不難想象,，未來(lái)在政策不斷傾斜,、落實(shí)、細(xì)化的過(guò)程中資金對(duì)新興產(chǎn)業(yè)以及大消費(fèi)兩大概念也勢(shì)必會(huì)群起而攻之,。
另外據(jù)統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)下半年最為看好的三個(gè)行業(yè)分別是消費(fèi),、新能源和電子信息，其中消費(fèi)是下半年最受私募青睞的板塊,，以74.29%的比例獨(dú)占鰲頭,，而公募基金最看好的是新能源板塊，相信這不僅僅只是機(jī)構(gòu)們的一個(gè)態(tài)度問(wèn)題,，因此隨著市場(chǎng)的推進(jìn),，更多活躍資金將會(huì)用實(shí)際動(dòng)作來(lái)支持他們的追求。
三網(wǎng)融合與醫(yī)藥股最具爆發(fā)潛力
通過(guò)對(duì)這兩條主線進(jìn)行深度挖掘發(fā)現(xiàn)，新興產(chǎn)業(yè)中的三網(wǎng)融合與消費(fèi)題材中的醫(yī)藥板塊具備爆發(fā)潛力,。近期工信部要求各地電信部門盡快在12個(gè)試點(diǎn)地區(qū)制訂具體的實(shí)施方案,。隨之而來(lái)的將是主導(dǎo)試點(diǎn)企業(yè)的確定，從而將當(dāng)前的三網(wǎng)融合進(jìn)程向前推進(jìn)了一大步,，因此近期新華傳媒,、時(shí)代出版、北緯通信等三網(wǎng)融合代表性品種也都在逐步開(kāi)始活躍呈現(xiàn)出一種蓄勢(shì)待發(fā)的態(tài)勢(shì),。
另外作為今年前5個(gè)月市場(chǎng)人氣王的醫(yī)藥股,，經(jīng)過(guò)大幅調(diào)整后，再度開(kāi)始表現(xiàn)活躍,，一方面人口的絕對(duì)增長(zhǎng)及城鎮(zhèn)化與老齡化,、疾病譜的演變、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)人們醫(yī)療保健需求和支出增加,，以及政府投入加大醫(yī)保后,，原來(lái)被壓抑的需求釋放等促使醫(yī)藥剛性需求的因素沒(méi)有改變，而且仍不斷加強(qiáng),。同時(shí)在經(jīng)過(guò)調(diào)整后醫(yī)藥股的絕對(duì)估值也處于了合理水平,，另外在市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩的格局當(dāng)中，宜守可攻的醫(yī)藥股也一直是基金等大型機(jī)構(gòu)最青睞的品種,，因而醫(yī)藥股在大消費(fèi)概念品種中也應(yīng)該是機(jī)會(huì)最多的,。
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