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多部委表態(tài)稱仍將貫徹房地產調控政策,，市場樂觀情緒降溫，地產股領跌,，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)低開低走,，成交量有所萎縮，上方20日均線壓力依然較大,。期指合約全線回調,，8月合約跌幅最大，7月合約持倉量大幅下降了5397手,，主力移倉跡象較為明顯,，5日均線處暫有強支撐。
期現(xiàn)套利方面,，昨日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)與7月合約跌幅相當,，7月合約的貼水幅度收斂到10點之內。8月合約與12月合約均進入了無套利區(qū)間,，其中12月合約日內升水最大值僅為76.52點,，遠低于100點的期現(xiàn)套利閥值�,？缙谔桌矫�,，主力在從7月合約移倉至8月合約的過程中，8月-7月價差并未出現(xiàn)明顯的套利機會,，全天游走于11.4點-17.6點,，走勢依然較穩(wěn)。
目前的股指期貨運行仍處于市場短線交易占主導的階段,。仔細觀察可以發(fā)現(xiàn),，合約的日內持倉量呈現(xiàn)出開盤后大幅增加、臨近尾盤時大幅下降的局面,，這種規(guī)律為短線交易者提供了較好的機會,。比如上周五14點20分左右，7月合約再次在2665點遇阻,，那么按照往日日內持倉量可能要出現(xiàn)下滑的規(guī)律,，我們猜測多頭極有可能會首先獲利回吐，期價可能出現(xiàn)回落,，投資者可以嘗試短線空單操作,，隨后期價果然出現(xiàn)了回落。
從盤面來看,，5月27日,、6月9日和6月21日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)超跌反彈到20日均線時均選擇了震蕩整理,，始終未能突破其強壓力,，除非有陸續(xù)的利好政策刺激,。我國的股市歷來受政策影響較大，本輪超跌反彈源于樓市調控政策放松的傳言,，而在反彈過程中期貨市場的多頭比現(xiàn)貨市場的多頭更顯得謹慎。短期內地產股或將出現(xiàn)一定的盤整,，這將減弱指數(shù)的上行動力,，但是目前還不宜過分看空現(xiàn)指。從昨日7月合約的持倉量來看,，前20位多頭主力減倉3500手,，前20位空頭主力減倉3725手，主力移倉有序進行中,。操作建議方面,，謹慎投資者可以暫時觀望，靜待周四農行上市和6月份經濟數(shù)據(jù)的發(fā)布,；昨日逢低吸納的短線多單降低止盈位,，目前形勢尚不明朗。7月合約上方壓力位2644點,，下方支撐位2610點,。
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