《中國私人銀行發(fā)展報告2012》
作者：郭田勇
出版：中國金融出版社 |
近日,，中信銀行私人銀行中心與中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心組成的聯(lián)合課題組（以下簡稱“課題組”）發(fā)布了《中國私人銀行發(fā)展報告2012》（以下簡稱《報告》）,。在總結五年來中資銀行私人銀行的發(fā)展成就,，肯定我國私人銀行業(yè)務規(guī)模大發(fā)展的同時,，《報告》也指出,，私人銀行這座“富礦”其實并不“富”,。
體制有羈絆
《報告》指出,，私人銀行業(yè)務面臨著分業(yè)經(jīng)營限制,、缺乏自主資產(chǎn)管理能力和投融資一體化服務不足等問題,。
在私人銀行客戶追求財富增值的目標之下，財富管理收益無疑是私人銀行業(yè)務的核心,。然而,，正如華夏銀行個人業(yè)務部總經(jīng)理許明指出的，目前,，中資商業(yè)銀行私人銀行部門面臨著一大瓶頸,，即銀行并未被授予資產(chǎn)管理的牌照。
受限于國內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局,，中資商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務維度上更多體現(xiàn)出“集成商”的角色,，在商業(yè)模式上成為各類金融產(chǎn)品的一站式銷售渠道，即“上游”的信托,、證券,、基金、保險、陽光私募,、私募股資投資（PE）等提供各自領域的產(chǎn)品集成于“下游”的私人銀行平臺,。私人銀行具有充分“自主知識產(chǎn)權”的產(chǎn)品，多局限于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的貨幣市場,、債券市場和外匯市場相關領域,，而具有顯著私人銀行高收益特色的投資產(chǎn)品，則須借助信托,、證券和PE等“供應商”機構,。但這些產(chǎn)品相當部分并非銀行自主研發(fā)，銀行體系內(nèi)不具備獨立的資產(chǎn)管理的資格,，也欠缺相應的人才和技術準備,。
課題組認為，由此而導致了私人銀行業(yè)務的三處羈絆：限制了產(chǎn)品創(chuàng)新的范圍和深度,；特色產(chǎn)品以“批量化供應+代理推介”為主,，私人銀行與產(chǎn)品供應商之間責權利不對等；難以形成對超高凈值客戶的定制服務能力,，私人銀行服務依然留有傳統(tǒng)零售銀行業(yè)務的色彩,。
業(yè)務多煩惱
課題組認為，在中資銀行內(nèi)部,，私人銀行業(yè)務面臨三大問題：一是私人銀行業(yè)務組織模式,；二是符合私人銀行客戶需求的授信融資服務尚未出現(xiàn)；三是部門間協(xié)同性差,，在客戶資源共享﹑交叉產(chǎn)品設計與銷售﹑資產(chǎn)管理等方面的合作共享不到位,。
中資銀行私人銀行業(yè)務組織模式主要有“大零售”模式和“（準）事業(yè)部制”模式，其核心問題是解決私人銀行同零售銀行業(yè)務以及私人銀行相對獨立運營與總分行體制的協(xié)同問題,。
中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為,，為了推進私人銀行業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管應該對私人銀行開放信托牌照,，并考慮成立私人銀行子公司的可能性,。《報告》認為,，事業(yè)部制及相應的專業(yè)化子公司將是大型商業(yè)銀行或全能型銀行發(fā)展私人業(yè)務的趨勢之一,，專營私人銀行業(yè)務的支行、專營機構將會適時出現(xiàn),。交行行長牛錫明日前透露，將加快推進在上海建設私人銀行中心專營機構,。
《報告》還指出,，私人銀行存在著業(yè)務模式由“賣組合”轉(zhuǎn)向“全權委托資產(chǎn)管理”核心戰(zhàn)略，服務范疇將由“管客戶凈金融資產(chǎn)”向“兼管資產(chǎn)與負債”的財富管理與投融資結合模式進行轉(zhuǎn)化等趨勢。
但是,，由于銀行內(nèi)部產(chǎn)品,、服務、授信風險管理的部門分工及監(jiān)管限制,，私人銀行沒有特色性的個人客戶授信業(yè)務及公私結合的融資服務,。
服務缺人才
客戶經(jīng)理是私人銀行客戶感受私人銀行服務最直接的窗口。然而,，工商銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理胡亞冰表示：“我們自己的人員素質(zhì)還沒有跟上,，所以，每次都是由我們從國外引進的量化團隊的人員四處奔波路演,。國內(nèi)私人銀行從業(yè)人員的素質(zhì)和學識水平,，以及對業(yè)務和產(chǎn)品的理解，還有待提高,�,！�
中信銀行私人銀行中心總經(jīng)理馬勁松認為，私人銀行家還要有很好的職業(yè)道德和職業(yè)操守,�,！翱蛻艚�(jīng)理隊伍和投資顧問隊伍，一定要有自己對底線的把握,�,！�
《2011中國私人財富管理白皮書》調(diào)查顯示，高端人群最看重的客戶經(jīng)理素質(zhì)是誠信度（69%）,，他們看重的其他素質(zhì)依次是專業(yè)知識（57%）,、服務質(zhì)量（38%）、工作經(jīng)驗（34%）,、投資能力（23%）,。
“與高凈值人群的平等對話是私人銀行‘顧問式’服務的基礎和前提，這就要求私人銀行的客戶經(jīng)理具備優(yōu)秀的綜合能力和專業(yè)素質(zhì),，熟悉公司治理,、證券交易以及資本市場運作的各種知識，通曉稅務,、法律和移民等基本政策,。”《2011中國私人財富管理白皮書》指出,。
“有錢人一定有獨到的思維方式,，私人銀行從業(yè)人員要有這種思維和專業(yè)知識，才能跟高端客戶有平等的交流,�,！痹S明表示,，私人銀行對客戶經(jīng)理的招聘要求可能涉及年齡，甚至是個人資產(chǎn),。
記者在招商銀行私人銀行的客戶經(jīng)理招聘啟事中看到了這些條件：年齡在30歲（含）以上,，國內(nèi)、外全日制本科（含）以上學歷,；國內(nèi)外銀行,、證券、保險,、信托,、投資、稅務,、法律等相關行業(yè)5年以上工作經(jīng)驗,；掌握豐富的高端客戶資源，熟悉各類金融產(chǎn)品與服務,，具備獨立分析,，及設計滿足客戶需求方案的能力；具備較強的高端客戶市場開拓能力和客戶資源管理整合能力,；具備高度的責任心,，較強的溝通影響力、持續(xù)學習和團隊協(xié)作能力,；具備中,、外資銀行高端客戶管理經(jīng)驗，或公司信貸業(yè)務經(jīng)驗者優(yōu)先,；通過CFP,、CFA、CPA認證或具備相關行業(yè)資格認證者優(yōu)先,。
興業(yè)銀行總行私人銀行部對理財產(chǎn)品經(jīng)理的要求則包括：35周歲以下,，具有經(jīng)濟、金融,、法律等相關專業(yè)碩士研究生及以上學歷,；具有金融機構3年以上投資、交易,、理財業(yè)務工作經(jīng)驗,。
《2011年中國私人銀行與財富管理行業(yè)報告》曾指出，進入中國私人銀行和財富管理市場的銀行遇到的最大挑戰(zhàn)是人才的匱乏,。
監(jiān)管需升級
中國銀監(jiān)會主席助理閻慶民在為《報告》作序時坦言,，從客戶需求、市場特征,、金融機構的服務現(xiàn)狀以及監(jiān)管層面來看,，國內(nèi)私人銀行市場仍然處在“發(fā)現(xiàn)與引導”階段,，其成熟與定型尚待從業(yè)者,、監(jiān)管機構及各界有識之士的共同推動,。
目前，國內(nèi)監(jiān)管法規(guī)體系尚未就私人銀行業(yè)務進行專門的規(guī)定,。2009年7月,，銀監(jiān)會發(fā)布《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》，首度提及私人銀行,，并為私人銀行產(chǎn)品投資二級市場和股權投資保留了一定空間,；2009年6月，上海通過了《上海市推進國際金融中心建設條例》,，提出要“積極推動離岸金融,、私人銀行等業(yè)務的發(fā)展”，鼓勵有序開發(fā)私人銀行等“跨機構,、跨市場,、跨產(chǎn)品的金融業(yè)務”�,；诖苏�,，上海銀監(jiān)局和工商管理機構先后于2008年、2010年和2011年向工行,、農(nóng)行和交行頒發(fā)了私人銀行專營機構牌照,，并批準五大經(jīng)營范圍：資產(chǎn)管理、財務管理,、顧問咨詢,、私人增值服務和跨境經(jīng)營服務。2011年9月,，銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部起草了《中資銀行專營機構監(jiān)管指引（征求意見稿）》,，首度將私人銀行業(yè)務連同小企業(yè)金融、貴金屬,、票據(jù),、資金運營、信用卡,，納入商業(yè)銀行分行級專營機構類型,。不過，該指引尚未出臺,。
課題組認為,，國內(nèi)私人銀行的監(jiān)管環(huán)境存在著“監(jiān)管真空”和“限制過嚴”的矛盾。一方面,，適用的監(jiān)管法規(guī)主要依據(jù)現(xiàn)有的商業(yè)銀行監(jiān)督管理法律體系,，在投資方向,、風險管理等領域并未體現(xiàn)私人銀行的特點。另一方面,，私人銀行專營機構牌照的申請方式和準入要求等均有待明確,。
相比之下，與私人銀行客戶定位相似的第三方理財,、PE等機構,，卻因非金融機構的身份而面臨著相對寬松或模糊的監(jiān)管環(huán)境。第三方理財,、PE在行業(yè)監(jiān)管,、工商注冊方面較少受限：各類民間資本結合信托公司等機構紛紛介入第三方理財市場。但金融機構的私人銀行業(yè)務仍無準入,、實體資格（分行級專營機構,、獨立子公司）等明文規(guī)定。
課題組認為,，對中資銀行私人銀行,、第三方理財?shù)蓉敻还芾矸⻊諜C構“嚴格”與“模糊”并存的法規(guī)和監(jiān)管架構，已經(jīng)導致了一定程度的“監(jiān)管套利”,，長此以往容易導致金融風險的系統(tǒng)性失衡,，也不利于財富管理市場理性文化的構建。
閻慶民指出,，各商業(yè)銀行應立足于中國市場環(huán)境和監(jiān)管政策,，依托自身的品牌優(yōu)勢和整體實力，完善經(jīng)營服務模式,，整合商業(yè)銀行內(nèi)外部價值鏈條,，創(chuàng)新私人銀行服務組織架構。