作為流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，存貸比曾經(jīng)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展起到了重要作用,。但是,，面對(duì)利率市場(chǎng)化背景下銀行業(yè)負(fù)債成本不斷上行，以及負(fù)債更加多元化等現(xiàn)實(shí),，存貸比已經(jīng)不能反映銀行業(yè)的真實(shí)流動(dòng)性狀況，反而導(dǎo)致了資金的扭曲,。此時(shí)取消存貸比,，不僅有利于完善對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，也將有助于銀行信貸投放,，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展
6月24日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過了《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法案修正案(草案)》,�,！缎拚浮分校瑒h除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定,，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性檢測(cè)指標(biāo),。這意味著，這個(gè)在中國(guó)已沿用了20多年的銀行流動(dòng)性管理指標(biāo)將退出歷史舞臺(tái),。更為重要的是,，這將大大提升銀行的信貸投放能力，增強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”,、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款投放,。
為什么現(xiàn)在取消對(duì)市場(chǎng)有何影響
存貸比是商業(yè)銀行貸款總額/存款總額。銀行存貸比高,，意味著銀行的盈利能力強(qiáng),。但銀行存貸比并非越高越好。為防止銀行信貸過度擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),，現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定最高存貸比例為75%,。
業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，《商業(yè)銀行法》實(shí)施之初,，存貸比作為監(jiān)管指標(biāo),，較為有效地管理了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并使我國(guó)銀行業(yè)的不良率在全世界都處于較低水平,。但是,，隨著資產(chǎn)負(fù)債的多元化，目前存貸比監(jiān)管的覆蓋面不夠,、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不高的弊端也日益凸顯,，這使得部分貸款投放機(jī)構(gòu)的實(shí)際放貸能力受到限制，也制約著存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的作用,。
“此外,，存貸比還催生了高成本表外融資業(yè)務(wù)和月末高息攬儲(chǔ)的情況，無(wú)法達(dá)到降低融資成本的改革目的,�,！蹦炽y行風(fēng)險(xiǎn)管理部門相關(guān)人士對(duì)記者說(shuō)。
那么,，存貸比的取消有什么影響,，是否意味著對(duì)銀行監(jiān)管的放松?
“作為銀行信貸投放額度的監(jiān)管工具成為歷史，將直接增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放能力,，提高盈利能力,。同時(shí)，還有助于信貸資金以低成本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),，進(jìn)而有助于促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展,�,！焙阖S銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華表示，這也是順應(yīng)國(guó)際慣例的要求,，符合信用貨幣環(huán)境下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)負(fù)債增加的基本邏輯,。
相關(guān)專家表示，從銀行監(jiān)管角度看,，銀行貸款限制并不是只有貸存比一個(gè)指標(biāo),，資本充足率、杠桿率,、流動(dòng)性覆蓋率等多項(xiàng)指標(biāo)都能對(duì)商業(yè)銀行的貸款規(guī)模構(gòu)成約束,，從而有效管控風(fēng)險(xiǎn)。
信貸會(huì)否大增如何流入實(shí)體
在存貸比放開之后,，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致銀行信貸大規(guī)模上升?
市場(chǎng)人士分析,，存貸比的取消并不一定會(huì)立刻導(dǎo)致銀行“大水漫灌”地將資金投向市場(chǎng)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行的壓力導(dǎo)致有效需求不旺,，很多銀行也會(huì)為了防范風(fēng)險(xiǎn)而“惜貸”,。但是，此舉畢竟為銀行信貸投放開了“正門”,，也將減少因?yàn)闈M足存貸比監(jiān)管而帶來(lái)的季末存貸大騰挪現(xiàn)象,，有助于減少金融市場(chǎng)不必要的波動(dòng)。
如何保障釋放出的流動(dòng)性能切實(shí)補(bǔ)給到實(shí)體經(jīng)濟(jì)?中國(guó)社科院教授謝朝斌接受《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,，除了“增加供給”,，還應(yīng)“優(yōu)化結(jié)構(gòu)”、“降低融資成本”,。首先,，要為薄弱環(huán)節(jié)廣“開源”。比如,，增加“三農(nóng)”信貸資金來(lái)源,，制定實(shí)施“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債政策、探索建立資金回流農(nóng)村新機(jī)制等,。其次,，要為新興產(chǎn)業(yè)亮“綠燈”。在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)進(jìn)行抵押方式創(chuàng)新,，如推出版權(quán),、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、軟件著作權(quán)等新型質(zhì)押貸款品種,，以支持文化企業(yè),。再次，要縮短融資鏈條。清理不必要的資金“通道”,、“過橋”環(huán)節(jié)，縮短融資鏈條,，降低小微企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用,。
引流資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，前提是銀行業(yè)自身流動(dòng)性的改善,�,！伴L(zhǎng)期來(lái)看，存貸比監(jiān)管取消是我國(guó)整體金融體系改革的一部分,，有利于優(yōu)化和完善金融監(jiān)管,，促進(jìn)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)多元化。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),，此舉還將促進(jìn)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化,，推動(dòng)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置，推動(dòng)銀行改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式,。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說(shuō),。
