可將未到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓出去及時(shí)“變現(xiàn)”，不少個(gè)人投資者的這一需求在現(xiàn)實(shí)中已經(jīng)可以被滿足,�,！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前了解到，浦發(fā)銀行在去年9月推出公司理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,，今年2月份,，再次推出行內(nèi)個(gè)人理財(cái)份額可轉(zhuǎn)讓服務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士表示,，理財(cái)產(chǎn)品允許轉(zhuǎn)讓應(yīng)該是一種趨勢(shì),，這將大大增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性，不過目前,，可供銀行理財(cái)產(chǎn)品交易或轉(zhuǎn)讓的統(tǒng)一平臺(tái)目前尚未建立,，短期內(nèi)這一業(yè)務(wù)模式復(fù)制仍有難度,。
銀行不參與產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓定價(jià)
據(jù)浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者介紹，目前轉(zhuǎn)讓服務(wù)均是通過浦發(fā)銀行柜面渠道辦理,，出讓人或受讓人若有需求均可至附近網(wǎng)點(diǎn)與理財(cái)經(jīng)理接洽,，獲取相關(guān)信息。據(jù)悉,，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)方面,，如果是客戶自行找到下家，銀行收取手續(xù)費(fèi)50元/筆,；如果是委托銀行找下家,，若能夠成交銀行則收取轉(zhuǎn)讓金額的0.1%（不低于50元/筆）。另外,，浦發(fā)銀行規(guī)定,，所轉(zhuǎn)讓標(biāo)的可轉(zhuǎn)讓掛單條件為不得晚于產(chǎn)品到期前3個(gè)工作日，以免影響產(chǎn)品正常到期清算過程,。
據(jù)了解額,，目前理財(cái)份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)只針對(duì)浦發(fā)銀行本行的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于新客戶可以辦理簽約成為浦發(fā)銀行理財(cái)客戶后,，受讓風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的理財(cái)產(chǎn)品,。
而在理財(cái)轉(zhuǎn)讓金額方面，銀行方為交易雙方提供登記服務(wù),，提供轉(zhuǎn)讓的交易平臺(tái),，但不參與價(jià)格指導(dǎo)，轉(zhuǎn)讓行為完全由雙方商定,。據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹,，考慮到不同客戶辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)需求程度不同，且為保證交易的公平性,，銀行方不參與價(jià)格指導(dǎo),，因此轉(zhuǎn)讓價(jià)格是由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定的，業(yè)務(wù)辦理完成后出讓人不再享有已轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品份額對(duì)應(yīng)的一切權(quán)利和義務(wù),，受讓人成為所轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品份額的新的持有人,，并享有該產(chǎn)品份額對(duì)應(yīng)的一切權(quán)利和義務(wù)。
轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)緩解流動(dòng)性困局
在業(yè)內(nèi)人士看來,，銀行此舉是其應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的市場(chǎng)競爭所出的變招,。
銀率網(wǎng)分析師對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，流動(dòng)性差一直是銀行理財(cái)產(chǎn)品的短板,，在相似的收益率條件下,，貨幣基金更有競爭力。因此,，理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓一直是銀行應(yīng)該重視卻一直沒有或是無力重視的項(xiàng)目,。在過去的兩年中,，得益于貨幣市場(chǎng)的高收益，貨幣基金迅速搶占了余額理財(cái)市場(chǎng)份額,，這對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品造成很大的競爭壓力,。銀行在這樣的競爭環(huán)境下，終于開啟了理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù),。
“對(duì)于受讓人而言，可配置資產(chǎn)的選擇更多了,，且若出讓人急于出手,，可能會(huì)得到一個(gè)不錯(cuò)的價(jià)格，以較低成本受讓一個(gè)預(yù)期收益水平較高的理財(cái)產(chǎn)品,�,！鄙鲜銎职l(fā)銀行負(fù)責(zé)人稱。
浦發(fā)銀行表示,，從長遠(yuǎn)來看,，理財(cái)產(chǎn)品允許轉(zhuǎn)讓應(yīng)該是一種趨勢(shì)，它使得客戶有了除持有到期外的第二種退出方式,，有效緩解了客戶臨時(shí)用款的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),，并大大增強(qiáng)了理財(cái)產(chǎn)品的吸引力，甚至有可能建立理財(cái)產(chǎn)品的二級(jí)市場(chǎng),。
短期內(nèi)復(fù)制恐有難度
對(duì)該業(yè)務(wù)開展以來的業(yè)務(wù)量,，浦發(fā)銀行并未披露。而據(jù)記者了解,，除浦發(fā)銀行外的其他一些股份制商業(yè)銀行也在此領(lǐng)域有一些嘗試,，但是該業(yè)務(wù)目前在行業(yè)內(nèi)并未形成較大規(guī)模的推廣。
銀率網(wǎng)分析師表示,，目前這項(xiàng)業(yè)務(wù)復(fù)制的可能性不大,。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的實(shí)現(xiàn)，需要完善的配套設(shè)施,。這里說的配套設(shè)施不單指硬件配置,，還有交易中的對(duì)手方，如果沒有活躍而數(shù)量眾多的交易對(duì)手資源,，也就是“上家”和“下家”,，那么理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)讓機(jī)制只會(huì)淪為一個(gè)徒有其表的花架子。
“價(jià)格機(jī)制非常有必要建立,，但完善的價(jià)格機(jī)制并不是支撐理財(cái)產(chǎn)品份額轉(zhuǎn)換順利運(yùn)轉(zhuǎn)的充分條件,。銀行方面更多需要考慮的，是如何建立理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓機(jī)制,，吸引更多的交易對(duì)手低成本的進(jìn)入到轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)中來,�,！痹摲治鰩熯�表示。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受媒體采訪時(shí)表示,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)在研究可供銀行理財(cái)產(chǎn)品交易或轉(zhuǎn)讓的統(tǒng)一平臺(tái),。不同銀行的理財(cái)產(chǎn)品可以在這一平臺(tái)上流動(dòng)轉(zhuǎn)讓。不過,，要搭建這一平臺(tái)相當(dāng)繁雜,，所需時(shí)間較長。隨著監(jiān)管規(guī)則和相關(guān)制度的明確,，讓業(yè)務(wù)統(tǒng)一規(guī)范地開展,。
