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3月31日，存款保險制度在我國終于落地,。當(dāng)日,，國務(wù)院發(fā)布了《存款保險條例》，并宣布將從今年5月1日起實行,。條例規(guī)定,，銀行需要強(qiáng)制參加存款保險，向存款保險基金繳納保費(fèi),。相應(yīng)的,，不超過50萬元的銀行存款將獲得存款保險基金的全額保險。存款保險基金的管理機(jī)構(gòu)對于銀行也有一定的監(jiān)管能力,，以預(yù)防風(fēng)險,。
其實，在這之前,，我國已經(jīng)存在著“存款保險”,。從計劃經(jīng)濟(jì)時代至今，我國的銀行儲戶一直相信銀行存款是安全的,，是有國家保障的,。過去的政策操作也在強(qiáng)化這一信念。因此,，盡管沒有明文的法規(guī),，也沒有專職的機(jī)構(gòu)，我國也一直有著存款保險,。只不過,，它只存在于大家的信念之中，是一種隱性的存款保險。因此,，《存款保險條例》的出臺更應(yīng)該被理解為過去隱性存款保險制度的顯化,。
所謂存款保險，是指國家對銀行存款提供安全保障的機(jī)制,。它可以有效消除儲戶擠兌銀行的動機(jī)，從而預(yù)防銀行擠兌風(fēng)潮的發(fā)生,，維護(hù)金融穩(wěn)定,。
在利率市場化改革快速推進(jìn)的時候，這種顯性存款保險制度的建立具有兩大重要意義,，因而非常必要,。
第一，顯性存款保險可以明晰政府信用在金融市場中的邊界,，從而理順金融價格體系,。
之前的隱性存款保險沒有清晰的邊界，因而會自動延伸到那些本不應(yīng)該由存款保險所覆蓋的金融產(chǎn)品上,。比如,，在隱性存款保險之下，儲戶很自然地會相信銀行理財產(chǎn)品與存款一樣都為政府所保障,，因而是安全的資產(chǎn),。這樣一來，金融價格體系因而扭曲,。一些本應(yīng)是高收益,、高風(fēng)險的產(chǎn)品，因隱性存款保險的覆蓋而變成了高收益,、無風(fēng)險的資產(chǎn),，全社會無風(fēng)險收益率因而抬升，擠壓了實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)（尤其是民營企業(yè)）的融資空間,。
將隱性存款保險轉(zhuǎn)換為顯性,，可以給存款保險劃出清晰的邊界，讓儲戶對不同金融產(chǎn)品的收益風(fēng)險屬性有正確的認(rèn)知,，從而消除政府信用范圍的模糊不清帶給金融市場的干擾,，理順價格體系。
第二,，顯性存款保險制度是金融機(jī)構(gòu)健康競爭的前提,，是建立金融價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的必要一步。
利率市場化改革中,，政府對利率的管制已大幅放松,。目前，除存款利率上限之外,，其他利率都已經(jīng)完全放開,，交由市場來決定,。而金融機(jī)構(gòu)之間的相互競爭是市場合理定價的前提。
但就像所有的保險一樣,，存款保險也會帶來道德風(fēng)險的問題,。被保險的銀行有動力通過追逐更高的風(fēng)險來博取更高收益。對于這一點(diǎn),，隱性存款保險無力抑制,。于是，那些激進(jìn)的銀行反而可能在競爭中勝出,，形成劣幣驅(qū)逐良幣的格局,。
只有建立起顯性的存款保險，并賦予存款保險機(jī)構(gòu)監(jiān)督銀行的職能,，才能有效降低存款保險帶來的道德風(fēng)險,，建立起健康的競爭格局，進(jìn)而形成合理的金融價格形成機(jī)制,。
從這兩點(diǎn)來看,，我國即將實施的顯性存款保險制度意義重大，是利率市場化改革取得成功的前提要件,。在利率市場化改革接近臨門一腳的時候,，《存款保險條例》的落地正當(dāng)其時。
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