22年磨一劍,。昨日,，中國政府網(wǎng)以國務(wù)院令的形式,，正式公布了《存款保險條例》(下稱《條例》),，自2015年5月1日起施行。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出,，建立存款保險制度,，有利于完善我國金融安全網(wǎng)，更好地保護存款人的利益,，維護金融市場和公眾對我國銀行體系的信心,，進一步理順政府和市場的關(guān)系，深化金融改革,，維護金融穩(wěn)定,，促進我國金融體系健康發(fā)展。
對于市場關(guān)注的費率問題,，《條例》規(guī)定,，費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成，各投保機構(gòu)的適用費率,，由存款保險基金管理機構(gòu)根據(jù)投保機構(gòu)的經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險狀況等因素確定,。市場人士測算，若平均費率在0.04%-0.08%的區(qū)間,，繳納保費對銀行利潤有一定影響。
金融安全網(wǎng)進一步完善
早在1993年,，國務(wù)院就提出建立存款保險基金,，保障社會公眾利益。隨后,，央行會同有關(guān)部門作了長時間系統(tǒng)研究,，充分征求了各方面意見建議。目前,，建立存款保險制度的條件已經(jīng)成熟,。
存款保險制度是市場經(jīng)濟條件下保護存款人利益的重要措施，是金融安全網(wǎng)的重要組成部分,。所謂存款保險,，是指吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)交納保費形成存款保險基金，當(dāng)投保機構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)問題時,，存款保險基金管理機構(gòu)依照規(guī)定使用存款保險基金對存款人進行及時償付,，并采取必要措施維護存款以及存款保險基金安全的制度,。目前，世界上已有110多個國家和地區(qū)建立了存款保險制度,。2008年以來,，有關(guān)國家和地區(qū)不斷完善存款保險相關(guān)制度，在保護存款人權(quán)益,，及時防范和化解金融風(fēng)險,，維護金融穩(wěn)定中發(fā)揮了重要作用。
業(yè)界專家指出,，從存款人角度看,，存款保險制度有助于加強存款人保護，有效防止銀行擠兌,。通過頒布存款保險條例,，明確對存款人的保護政策，確保及時賠付,，有效維護金融市場和公眾對銀行體系的信心,，切斷恐慌情緒和風(fēng)險在金融機構(gòu)之間傳染的鏈條，防止個別金融機構(gòu)經(jīng)營管理出現(xiàn)問題引發(fā)成區(qū)域性,、系統(tǒng)性風(fēng)險,。
從金融機構(gòu)角度，存款保險制度有助于加強對金融機構(gòu)的市場約束,，促使金融機構(gòu)審慎經(jīng)營,。通過及時糾正措施，對風(fēng)險做到“早發(fā)現(xiàn)”和“早處置”,。
從處置機制角度,，作為市場化的風(fēng)險處置機制和平臺，存款保險可以綜合運用收購與承接,、直接賠付,、經(jīng)營中救助等處置方式，高效化解不同類型的金融風(fēng)險,，實行較快有序的市場化退出和靈活的專業(yè)化處置,，降低金融風(fēng)險處置成本。
讓市場記憶猶新的是,，席卷全球的金融危機期間,，正是受益于成熟的存款保險制度，美國有效規(guī)避了金融體系風(fēng)險,，成功處置了近500家倒閉銀行的風(fēng)險,。
7個工作日內(nèi)足額賠付存款
條例規(guī)定，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元,。這個限額并不是固定不變的,，將根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化,、金融風(fēng)險狀況等因素,，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后適時調(diào)整。
央行有關(guān)負(fù)責(zé)人指出,，確定存款保險的最高償付限額,，既要充分保護存款人利益，又要有效防范道德風(fēng)險,。從國際上看,，最高償付限額一般為人均GDP的2至5倍。條例規(guī)定的50萬元的最高償付限額,，是央行會同有關(guān)方面根據(jù)我國的存款規(guī)模,、結(jié)構(gòu)等因素，并考慮我國居民儲蓄意愿較強,、儲蓄存款承擔(dān)一定社會保障功能的實際情況,，經(jīng)反復(fù)測算后提出的，這一數(shù)字約為2013年我國人均GDP的12倍,，高于世界多數(shù)國家的保障水平,，能夠為99.63%的存款人提供全額保護。
需要特別說明的是,，實行限額償付,，并不意味著限額以上存款就沒有安全保障了。從已建立存款保險制度的國家和地區(qū)的經(jīng)驗看,，多數(shù)情況下是先使用存款保險基金支持其他合格的投保機構(gòu)對出現(xiàn)問題的投保機構(gòu)進行“接盤”,，收購或者承接其業(yè)務(wù)、資產(chǎn),、負(fù)債,，使存款人的存款轉(zhuǎn)移到其他合格的投保機構(gòu)，繼續(xù)得到全面保障,。確實無法由其他投保機構(gòu)收購、承接的,，才按照最高償付限額直接償付被保險存款,。此外，超過最高償付限額的存款,，還可以依法從投保機構(gòu)清算財產(chǎn)中受償,。
條例同時明確規(guī)定了存款人有權(quán)要求存款保險基金管理機構(gòu)使用存款保險基金償付被保險存款的情形：一是存款保險基金管理機構(gòu)擔(dān)任投保機構(gòu)的接管組織;二是存款保險基金管理機構(gòu)實施被撤銷投保機構(gòu)的清算;三是人民法院裁定受理對投保機構(gòu)的破產(chǎn)申請;四是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的其他情形。為了保障存款人及時獲得償付，條例還明確規(guī)定,，存款保險基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生之日起7個工作日內(nèi)足額償付存款,。
投保機構(gòu)適用費率待定
《條例》并沒有明確規(guī)定費率，只是指出,，費率由基準(zhǔn)費率和風(fēng)險差別費率構(gòu)成,，其標(biāo)準(zhǔn)由存款保險基金管理機構(gòu)根據(jù)經(jīng)濟金融發(fā)展?fàn)顩r、存款結(jié)構(gòu)情況以及基金的累積水平等因素制定和調(diào)整,，報國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行,。各投保機構(gòu)的適用費率，由存款保險基金管理機構(gòu)根據(jù)投保機構(gòu)的經(jīng)營管理狀況和風(fēng)險狀況等因素確定,。
業(yè)界專家表示,，單一費率操作簡單，但容易鼓勵銀行冒險經(jīng)營,，導(dǎo)致不公平競爭,，因此廣受詬病。而實行風(fēng)險差別費率,，通過經(jīng)濟手段形成正向激勵機制,，客觀上可以加強對金融機構(gòu)盲目擴張和冒險經(jīng)營行為的約束，促進其穩(wěn)健經(jīng)營與健康發(fā)展,，有效防止和疏導(dǎo)金融體系的風(fēng)險,。
經(jīng)過二十多年的發(fā)展和完善，存款保險差別費率機制在國際上已經(jīng)比較成熟,，越來越多國家和地區(qū)開始實行基于風(fēng)險的差別費率,。近年新建立存款保險制度的國家和地區(qū)，如中國香港,、新加坡,、蒙古等，都在起步時直接引入差別費率,。
民生證券研究院執(zhí)行院長管清友分析,，預(yù)計我國會推出以基于風(fēng)險的差額費率，可能的監(jiān)管指標(biāo)是資本充足率,。有兩種類別差別費率機制：一類是基于投保銀行類別簡單確定差別費率,，比如對國有銀行、股份制銀行和城商行確定不同的費率;另一類是根據(jù)資本充足率或多種監(jiān)管指標(biāo)設(shè)計的基于風(fēng)險的差別費率,。前者還是沒有消除道德風(fēng)險問題,，同一類別的銀行的風(fēng)險和資質(zhì)區(qū)別較大，仍會導(dǎo)致同一類別內(nèi)的“好”的銀行補貼“壞”的銀行;后者為投保銀行穩(wěn)健經(jīng)營提供了正向激勵,，對投保金融機構(gòu)的風(fēng)險承擔(dān)行為形成約束,。
2014年年底,，商業(yè)銀行凈利潤總計為1.5萬億元，管清友測算的一般性存款余額約為105萬億元,，稅率以25%計,。若平均費率在0.04%-0.08%的區(qū)間，對整個銀行業(yè)的凈利潤影響約為2.5%-5%,。由于一般性存款余額較大,，因此，繳納保費對銀行利潤有一定影響,。與此同時,，存款保險制度推出和未來利率市場化進程加快，深耕資產(chǎn)收益率更高的小微企業(yè)的銀行會受益,。
