摘要：3月25日,，央行研究局局長陸磊表示，關(guān)于這件事(兩次定向降準(zhǔn))怎么評(píng)估?主要看幾項(xiàng)指標(biāo),，即涉農(nóng)貸款,、農(nóng)戶貸款、農(nóng)村地區(qū)貸款,，包括支小貸款,。而據(jù)以上指標(biāo)考核,，央行研究局副局長紀(jì)敏則稱，定向降準(zhǔn)的效果還是比較突出的,。
去年4月以來，央行進(jìn)行了兩次定向降準(zhǔn),，扶持“三農(nóng)”發(fā)展效果突出,。
3月25日，央行研究局局長陸磊表示,，關(guān)于這件事(兩次定向降準(zhǔn))怎么評(píng)估?主要看幾項(xiàng)指標(biāo),，即涉農(nóng)貸款、農(nóng)戶貸款,、農(nóng)村地區(qū)貸款,，包括支小貸款。而據(jù)以上指標(biāo)考核,，央行研究局副局長紀(jì)敏則稱,，定向降準(zhǔn)的效果還是比較突出的。
兩次定向降準(zhǔn)
2014年以來,，央行于4月和6月兩次實(shí)施了定向降準(zhǔn),，分別下調(diào)縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行存款準(zhǔn)備金率2個(gè)和0.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),。其中,，僅6月的定向降準(zhǔn)政策就覆蓋大約三分之二的城市商業(yè)銀行、80%以上的非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和90%以上的非縣域農(nóng)村合作銀行,。
對(duì)此,，央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，定向降準(zhǔn)是對(duì)過去特別是去年“三農(nóng)”,、小微企業(yè)貸款投放比例較高的商業(yè)銀行的一種正向激勵(lì)機(jī)制,。央行將根據(jù)定向降準(zhǔn)考核機(jī)制，定期對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施考核,，根據(jù)是否達(dá)標(biāo)對(duì)其差別準(zhǔn)備金率進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,。下一次考核擬于2014年一季度進(jìn)行，屆時(shí)將考察2014年的情況,。
今年2月份,，央行再次加大對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及重大水利工程建設(shè)的支持力度,，除了全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),，額外對(duì)小微企業(yè)貸款占比達(dá)到定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)的城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行降低人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),，對(duì)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行額外降低人民幣存款準(zhǔn)備金率4個(gè)百分點(diǎn),。
效果考核指標(biāo)有哪些?
陸磊表示，不同于財(cái)政，任何金融政策基本都是間接的,，這是金融改革的基本方向,。無論是支農(nóng)再貸款，還是再貼現(xiàn),，還有兩次定向降準(zhǔn),，這些都必須最終通過金融機(jī)構(gòu)的正向激勵(lì)來進(jìn)行操作。
“為了達(dá)到正向激勵(lì)目標(biāo),，還需要相當(dāng)多的配套措施,，考核辦法也是其中之一。這也是符合國際規(guī)范的,，在美國稱為社區(qū)再投資法,，央行和銀監(jiān)會(huì)公共設(shè)置了一個(gè)考核辦法，所謂考核就是正向激勵(lì),，希望做到什么,，當(dāng)然還有兩個(gè)‘不低于’，考核要達(dá)標(biāo),�,！标懤诜Q。
2010年,，央行與銀監(jiān)會(huì)曾共同制定了《關(guān)于鼓勵(lì)縣城法人金融機(jī)構(gòu)將新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款的考核辦法(試行)》(銀發(fā)[2010]262號(hào)文),。
“考核定向降準(zhǔn)的效果最終要看獲得定向降準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)，對(duì)支農(nóng),、支小貸款等符合政策導(dǎo)向的貸款是否增加,，或占比有所上升，或增速高于一般貸款,�,！奔o(jì)敏表示,，定向降準(zhǔn)的縣域農(nóng)商行,、農(nóng)合行,，主要是其涉農(nóng)貸款增速高于銀行平均貸款增速,，也高于其全部涉農(nóng)貸款的增速,，它的貸款90%甚至95%以上，都是涉農(nóng)貸款,，“從這個(gè)角度來講,，定向降準(zhǔn)的效果還是比較突出的”。
近日,，央行發(fā)布的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告(2014)》稱，考核以來,，全國因參與考核工作的縣城法人金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)步增長并突破2000家，覆蓋了中西部20個(gè)省(區(qū),、市)的全部縣城地區(qū)以及7個(gè)東部省份的國家級(jí)、省級(jí)扶貧開發(fā)重點(diǎn)縣,，機(jī)構(gòu)達(dá)標(biāo)率均在75%以上，部分省區(qū)的考核機(jī)構(gòu)達(dá)標(biāo)率甚至超過90%,。
機(jī)構(gòu)達(dá)標(biāo)率均在75%以上意味著什么?陸磊解讀稱，“這意味著縣域法人金融機(jī)構(gòu)要把新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款考核,�,？h域當(dāng)中的當(dāng)?shù)仄髽I(yè)法人或自然人多少還是符合‘三農(nóng)’規(guī)定的,。”
“農(nóng)村,、農(nóng)戶、涉農(nóng)等農(nóng)字號(hào)貸款增速顯著高于GDP增速,，貸款占比顯著高于農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重,，也高于城鄉(xiāng)居民人均收入增長率,。”陸磊介紹,，金融資源投入扶持三農(nóng)績效顯著。
截至2014年,，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣農(nóng)村地區(qū)貸款余額19.4萬億元,，占各項(xiàng)貸款比重23.3%,，較2007年增長2.86倍,，年均復(fù)合增長21.7%,。此外,，農(nóng)戶貸款余額5.4萬億元，同比增長19%;全口徑涉農(nóng)貸款23.6萬億元,，同比增長13%,。
陸磊介紹稱，截至2014年末,，全國支農(nóng)再貸款余額2154億元,，年累計(jì)投放3102億元。以再貼現(xiàn)政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大涉農(nóng)信貸投放,，2014年末,，再貼現(xiàn)余額1372億元，年內(nèi)累計(jì)發(fā)放3858億元,。
實(shí)際上,，除了上述考核措施，報(bào)告顯示,，隨著考核工作不斷推進(jìn),，不少地方政府還出臺(tái)配套獎(jiǎng)勵(lì)辦法，以縣城法人金融機(jī)構(gòu)考核結(jié)果為依據(jù),，對(duì)考核達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)給予一攬子獎(jiǎng)勵(lì)政策,。有些地方政府還通過設(shè)立專項(xiàng)基金、財(cái)政貼息,、稅費(fèi)減免,、撥付土地款、名譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)等措施,，為考核達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)提供配套政策扶持,。
(實(shí)習(xí)生王緯思對(duì)本文亦有貢獻(xiàn))
