作為一家管理基金規(guī)模超600億元,、受托管基金過100支,、管理投資項目300多個的大型投資機(jī)構(gòu)，即將掛牌新三板的中科招商的一舉一動都吸引著業(yè)內(nèi)的關(guān)注,。2015年春節(jié)前夕,，剛從英國劍橋完成海外投資業(yè)務(wù)布局歸來的中科招商董事長兼總裁單祥雙接受了《經(jīng)濟(jì)參考報》的獨(dú)家專訪,，他向《經(jīng)濟(jì)參考報》透露，面對創(chuàng)投“新常態(tài)”,，中科招商將實(shí)施新的投資策略,，2015年會搶先布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。此外,，種子期,、天使期等初創(chuàng)期的投資業(yè)將成為未來中科招商的投資重點(diǎn)。
布局戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)
隨著近年來創(chuàng)投市場的日益火爆,，以及正在涌起的創(chuàng)業(yè)大潮,，整個創(chuàng)投領(lǐng)域正在進(jìn)入“新常態(tài)”，并且已經(jīng)出現(xiàn)在北上廣深等城市,。所謂“新常態(tài)”,，是指目前創(chuàng)投領(lǐng)域高技術(shù)項目層出不窮、價格不斷高企的趨勢,。對此,，單祥雙用四句倉央嘉措體詩歌來形容創(chuàng)投的“新常態(tài)”：“你投或者不投，項目就在那里,，越來越貴,；你融或者不融，資金就在那里,，越來越多,；你信或者不信，創(chuàng)新就在那里,，越來越快,；你做或者不做，創(chuàng)業(yè)就在那里,，越來越牛,！”
單祥雙認(rèn)為,，正是因為創(chuàng)投行業(yè)開始進(jìn)入新常態(tài)，中科招商的投資策略也因此進(jìn)行了調(diào)整,。針對這種趨勢,，中科招商將會加速布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，除了2014年推出的新能源投資基金外,，還將在2015年繼續(xù)推出新能源,、新材料、文化產(chǎn)業(yè)等多個領(lǐng)域的投資計劃和基金,。
單祥雙透露,，中科招商將重點(diǎn)關(guān)注并投資TMT、醫(yī)藥健康,、消費(fèi)文化,、節(jié)能環(huán)保、資源能源,、現(xiàn)代農(nóng)業(yè),、先進(jìn)制造、交通物流等多個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),，而且會在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)保持這一策略,。
在單祥雙看來，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,，很多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展處于下行通道中,，過去賴以消化龐大資本的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正在遭到資本的拋棄。對于資本而言,，這些產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不具備高成長性,而且還在衰退,。因此，具有逐利性的資本就開始遠(yuǎn)離這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),，轉(zhuǎn)而尋找回報率更高的創(chuàng)投項目,。“作為資本必須追求高回報率,，因此具有發(fā)展前景的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)就成了中科招商的投資選擇,。”他說,。
事實(shí)上,，從2014年開始，中科招商已經(jīng)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行了布局,。除了和比亞迪聯(lián)手推出規(guī)模超10億元的新能源投資基金外，中科招商還在文化產(chǎn)業(yè),、TMT行業(yè)等領(lǐng)域有所動作,。
除了產(chǎn)業(yè)前景外,，中科招商布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)還有出于搶占先機(jī)的考慮。單祥雙認(rèn)為,，盡管目前資本的創(chuàng)投熱情很高,，但創(chuàng)投市場的發(fā)展卻是極為不平衡的。他解釋,，首先,，目前創(chuàng)投市場的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足未來中國新興產(chǎn)業(yè)興起所需要的資本；更為重要的是,，創(chuàng)投資本目前主要停留在北京的中關(guān)村地區(qū),，上海、深圳等城市都未形成足夠的創(chuàng)業(yè)大潮,，全國范圍來看,，創(chuàng)投資本更沒有形成區(qū)域效應(yīng)和覆蓋效應(yīng)；其次,，目前的創(chuàng)投熱潮僅僅停留在TMT行業(yè),，從行業(yè)的角度看，也沒有形成有效的覆蓋,。
單祥雙表示,，從上述層面講，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資目前是相對的價值洼地,，單一項目投資價格較低,，潛在的回報率也就越高。因此,，中科招商從現(xiàn)在開始積極布局,，將會獲得更多優(yōu)質(zhì)項目，未來有望收獲更多回報,。
做強(qiáng)初創(chuàng)期投資業(yè)務(wù)
除了在戰(zhàn)略上加速布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)外,，種子期、天使期等初創(chuàng)期的投資業(yè)將成為未來中科招商的投資重點(diǎn),。單祥雙介紹,，種子期、天使期等初創(chuàng)期的項目,，對中科招商而言,，同樣是機(jī)遇，目前中科招商正在積極進(jìn)入這一領(lǐng)域,，并在2014年推出了針對初創(chuàng)期企業(yè)投資的SuperG孵化項目,。“2015年SuperG計劃推出30個項目，而隨著SuperG在全國推廣開,，每年將推出上百個項目,。”單祥雙又向《經(jīng)濟(jì)參考報》透露了更多未來投資計劃的細(xì)節(jié),。
單祥雙表示,，在初創(chuàng)期投資市場中科招商這樣的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)有更大的優(yōu)勢，也將獲得更大的回報,。他解釋,，除了為項目提供資金外，投資機(jī)構(gòu)還需要想方設(shè)法為項目提供增值服務(wù),，助力項目克服一個又一個的發(fā)展困難,。這不但要求投資機(jī)構(gòu)或投資人有一定的專業(yè)知識，還需要他們具有資源整合能力,、團(tuán)隊嫁接能力,、管理提升能力、戰(zhàn)略設(shè)計能力,、各種問題解決的能力,。和一般投資人相比，中科招商這種專業(yè)投資機(jī)構(gòu)不是坐轎子,，而是抬轎子,，是幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展。這種抬轎子的能力,，是專業(yè)投資機(jī)構(gòu)和一般投資人的最大區(qū)別,，需要時間和經(jīng)驗的積累。對于創(chuàng)業(yè)者而言,，除了錢,，其實(shí)更需要從專業(yè)機(jī)構(gòu)獲得各種增值服務(wù)�,！皬倪@一點(diǎn)講,，好項目將傾向于選擇專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，這將是中科招商的機(jī)會,�,！眴蜗殡p說。
不單是國內(nèi)市場,，中科招商針對初創(chuàng)期的投資布局還延伸到了海外市場,。單祥雙透露，“我們將在美國,、英國,、日本等發(fā)達(dá)國家進(jìn)行布局,，直接采用本土團(tuán)隊，以此實(shí)現(xiàn)在當(dāng)?shù)氐闹苯油顿Y,�,！�
單祥雙解釋，做出這樣的決定,，是出于對全球化趨勢的考慮。除了經(jīng)濟(jì)全球化外,，目前技術(shù),、項目和資本的全球化也日益明顯，特別是在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面,，很多優(yōu)秀的技術(shù)和項目都在海外市場,，而要實(shí)現(xiàn)中科招商既定的投資布局和發(fā)展戰(zhàn)略，就需要早早布局海外市場,，而這同樣是項目和人才的雙管齊下,。
單祥雙還告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，將在2015年嘗試以互聯(lián)網(wǎng)PE的方式,，“實(shí)現(xiàn)社會資源為我所用,，社會資金為我們所用，社會項目為我所用,，社會人才為我所用”,。為此，中科招商將從2015年6月開始陸續(xù)推出全新的互聯(lián)網(wǎng)PE平臺,。
“三基工程”打造全產(chǎn)業(yè)鏈
在投資的具體實(shí)施上,，單祥雙介紹，中科招商將會持續(xù)實(shí)施名為“設(shè)基金,、建基地,、興基業(yè)”的“三基工程”。這將是一個以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為投資目標(biāo),、以平衡區(qū)域投資為目的的工程,，將通過金融支持創(chuàng)新、金融與產(chǎn)業(yè)融合等方式,，在產(chǎn)業(yè)鏈延伸,、城市功能完善等方面，為中科招商的未來投資提供系統(tǒng)支持,。
根據(jù)中科招商提供的材料,，“設(shè)基金”即利用股權(quán)投資工具整合銀行、保險,、證券,、信托,、基金、財政等金融資本,，構(gòu)建以股權(quán)資本為龍頭的新型金融支持體系,；“建基地”，即整合官,、產(chǎn),、學(xué)、研,、金,、介等多方創(chuàng)新主體，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)發(fā)展的平臺和載體,；“興基業(yè)”則為完善產(chǎn)業(yè)鏈與價值鏈,，培育高增長產(chǎn)業(yè)集群，構(gòu)建區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的新基業(yè),。
“我們所說的‘設(shè)基金’就是在地方形成支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資本優(yōu)勢,，‘建基地’主要是把實(shí)體環(huán)境平臺建設(shè)好。我們不是自己要建,，涉及基建和房地產(chǎn)的業(yè)務(wù),，中科招商交給相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)去做�,！眴蜗殡p表示,，中科招商的長處在于產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群的打造，這也是中科招商要打造的基地區(qū)別于房地產(chǎn)企業(yè)打造的基地的關(guān)鍵所在,。
單祥雙還介紹,，在產(chǎn)業(yè)方面，“三基工程”重點(diǎn)關(guān)注并投資TMT,、醫(yī)藥健康,、消費(fèi)文化、節(jié)能環(huán)保,、資源能源,、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、先進(jìn)制造,、交通物流等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),；而在區(qū)域偏向上，目前三基工程主要集中在東南部沿海,，如廣東等發(fā)達(dá)區(qū)域,，未來將向中部、西部擴(kuò)張,，力爭做到投資商的區(qū)域平衡,。
