時(shí)下主題投資興起,，基金的營銷爭(zhēng)奪戰(zhàn)愈演愈烈,，如何在多只產(chǎn)品同時(shí)發(fā)行時(shí)脫穎而出，迅速吸引投資者關(guān)注,，考驗(yàn)著公募基金的“命名”學(xué)問,。
最近一段時(shí)間,，依靠銀行等渠道發(fā)售的主動(dòng)投資基金與工具化配置的指數(shù)分級(jí)基金，在名字取舍上呈現(xiàn)兩極分化,，“云端生活”,、“外延增長(zhǎng)”等時(shí)尚詞匯出現(xiàn)在主動(dòng)投資基金名字中，而分級(jí)基金趨向化繁為簡(jiǎn),，例如信誠基金800金融B將名字更改為金融B,。
業(yè)內(nèi)人士提醒,，基金投資中需關(guān)注招募說明書對(duì)投資范圍的約束，投資范圍界定較寬的主題基金發(fā)生風(fēng)格偏移概率更大,。
基金產(chǎn)品命名方向分化
近日,，天弘基金正在發(fā)售的一款名為“天弘云端生活”的混合型基金吸引了不少投資者注意，不過這個(gè)亮眼名字看似投資互聯(lián)網(wǎng)主題概念,，事實(shí)上卻是業(yè)內(nèi)首只大數(shù)據(jù)主動(dòng)投資基金,。
無獨(dú)有偶，添富外延增長(zhǎng)基金也讓投資者初看名字無法識(shí)別基金從事并購重組主題投資,，類似的還有華富國泰民安基金,，基金招募說明書顯示，該基金投資包含國防安全,、網(wǎng)絡(luò)信息安全、糧食及食品安全,、環(huán)境安全,、能源安全在內(nèi)的五個(gè)與國泰民安相關(guān)主題的投資方向。
隨著主題投資興起,，主動(dòng)投資基金名字愈發(fā)向投資熱點(diǎn)靠攏,，如軍工產(chǎn)業(yè)、新能源,、健康產(chǎn)業(yè),、傳媒產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)頻頻亮相公募基金名稱中,。
“公募基金直接面對(duì)普通投資者,，名字中最好能簡(jiǎn)明扼要告訴投資者基金投資范圍�,！庇谢鸸救耸空J(rèn)為,，雖然“云端生活”、“外延增長(zhǎng)”等名字使得投資者有些誤解,，不過相比前些年的“聚盈”,、“聚利”等名字，在營銷方面已經(jīng)有所長(zhǎng)進(jìn),�,！爸辽偻顿Y者能記得住云端生活這個(gè)詞�,！�
相比主動(dòng)投資基金命名愈發(fā)“高大上”,，分級(jí)基金則呈現(xiàn)另一種局面。
2014年底,，分級(jí)基金暴漲行情吸引了一波分級(jí)基金初學(xué)者,，部分分級(jí)基金名字不夠簡(jiǎn)明易懂的特點(diǎn)充分暴露,，銀華深100指數(shù)分級(jí)基金的B類份額—銀華銳進(jìn)，因名字中沒有字母“B”,，部分投資者并沒將該基金作為帶杠桿的分級(jí)基金B(yǎng)類份額來考慮,。
鑒于此，今年以來,，分級(jí)基金批量更名,，易方達(dá)中小板指數(shù)分級(jí)證券投資基金兩類子份額
“易基穩(wěn)健”、“易基進(jìn)取”更名為“中小A”,、“中小B”,；“銀華瑞吉”更名為“消費(fèi)A”，“銀華瑞祥”更名為
“消費(fèi)B”,；“中證TMTA”,、“中證TMTB”改為“TMT中證A”、“TMT中證B”,。
“經(jīng)常有投資者詢問800金融B是不是包括800只金融類個(gè)股,，投資者并不明白800是指中證800金融指數(shù)，為了方便投資者理解,，公司將800金融B更名為金融B,。”接近信誠基金人士如此解釋信誠中證800金融指數(shù)分級(jí)基金更名原因,。
關(guān)注投資范圍
新興產(chǎn)業(yè)基金,、行業(yè)基金、主題基金,，公募基金經(jīng)歷了細(xì)分行業(yè)基金發(fā)展的三個(gè)階段,。
2009年的新興產(chǎn)業(yè)行情帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)品發(fā)行熱，挖掘經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,，尤其是新興產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì),，以新興產(chǎn)業(yè)、新動(dòng)力,、新機(jī)遇以及具體細(xì)化子行業(yè)為主題的基金新品相繼亮相,。
不過，一些新興產(chǎn)業(yè)基金因投資范圍界定寬泛,，導(dǎo)致實(shí)際操作中可能偏離新興產(chǎn)業(yè)投資主題,。例如，一只新產(chǎn)業(yè)基金在招募說明書中的投資范圍中稱,，該基金新興產(chǎn)業(yè)類上市公司投資范圍包括“十二五”規(guī)劃公布的七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)類上市公司和未列入七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范圍的其它新興產(chǎn)業(yè)類的上市公司,。未列入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范圍的新產(chǎn)業(yè)是指，以一定的重要技術(shù)突破和重要發(fā)展需求為基礎(chǔ)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要帶動(dòng)作用,，知識(shí)技術(shù)較為密集,、物質(zhì)資源消耗較少、成長(zhǎng)潛力較大,、經(jīng)濟(jì)效益較好的產(chǎn)業(yè),。例如，2011年發(fā)行的某基金公司新機(jī)遇基金的上市公告書顯示,，該基金僅配置了食品飲料,、批發(fā)零售和金融保險(xiǎn)等五大行業(yè)。
2014年底藍(lán)籌行情爆發(fā),，工銀瑞信金融地產(chǎn)奪得2014年公募基金業(yè)績(jī)頭籌,，行業(yè)基金大放異彩。不過,，翻閱基金招募說明書可知,，該基金對(duì)于金融地產(chǎn)定義也相對(duì)寬松。招募說明書中稱,，基金投資中信證券界定的銀行,、非銀行金融、房地產(chǎn)以及建筑等行業(yè),，此外還包括當(dāng)前非主營業(yè)務(wù)提供的產(chǎn)品或服務(wù)隸屬于上述行業(yè)，且未來這些產(chǎn)品或服務(wù)有望成為主要收入或利潤(rùn)來源的公司,。
“行業(yè)基金,、主題基金盡管界定了基金投資主題，不過投資范圍仍相對(duì)寬松,，購買之前需要仔細(xì)閱讀招募說明書,，而被動(dòng)型的主題基金，因跟蹤相關(guān)指數(shù),，投資范圍更加明晰,。”某基金分析師指出,。
