證券時報記者了解到,，央行昨日召開系統(tǒng)內(nèi)全國存款保險制度會議,，研究部署即將推出的存款保險制度。央行副行長胡曉煉當(dāng)天在《財經(jīng)》年會上同樣表示,，央行將加快推進(jìn)存款保險制度;而央行副行長,、外匯局局長易綱此前也透露,，存款保險制度建立工作已接近成熟。
不過,，對于市場熱傳的央行將推存款保險制度一系列消息,，證券時報記者未能聯(lián)系到央行人士置評。
存款保險制度作為一種金融保障制度,，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu),，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金,，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時,，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款,，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定,。
不過,，民生證券研究院執(zhí)行院長管清友卻認(rèn)為，考慮到逆向選擇和道德風(fēng)險問題,，存款保險制度不一定真的能夠減少系統(tǒng)性金融風(fēng)險,。
其中，逆向選擇方面,，管清友認(rèn)為,，在顯性存款保險體制下，由于儲戶存款保險受到保護(hù),，儲戶不必根據(jù)銀行資質(zhì)來選擇存款銀行,，存款保險制度保證了其存款的安全性，存款利率高低就成為儲戶選擇銀行的唯一標(biāo)準(zhǔn),。逆向選擇經(jīng)營更冒險的銀行自然愿意提供更高利率,，能夠吸收更多的存款，而穩(wěn)健經(jīng)營的銀行反而會被市場淘汰,。
而所謂的道德風(fēng)險,，主要表現(xiàn)在存款保險制度的存在使得銀行幾乎不會受到儲戶的監(jiān)督，因而將大量信貸資產(chǎn)配置于高風(fēng)險投資之中,，以獲取高額的回報,。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動，這些高風(fēng)險行業(yè)容易演變?yōu)榇罅康牟涣假J款,，進(jìn)而導(dǎo)致金融體系陷入危機(jī)之中,。
因此，管清友認(rèn)為,，在制度設(shè)計上,，需要通過合理的投保機(jī)構(gòu)范圍確定、設(shè)定適當(dāng)?shù)谋ｋU限額,、合理融資來源設(shè)計和存款保險定價消除道德風(fēng)險,。存款保險制度推出可能利用現(xiàn)有的法定存款準(zhǔn)備金完成，由于國際上的存款保險機(jī)構(gòu)都會用準(zhǔn)備金配置高等級債券,，短期有利于債券市場收益率進(jìn)一步下行,。
