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全球知名咨詢公司麥肯錫8日發(fā)表報(bào)告稱，全球銀行仍然深受2007年至2009年金融危機(jī)的傷害，需要數(shù)年的時(shí)間來開發(fā)新業(yè)務(wù)模式,，從而保持持續(xù)的盈利，提高ROE水平,。
這份報(bào)告是對全球30家最大的銀行進(jìn)行調(diào)查而得出的結(jié)論，部分?jǐn)?shù)據(jù)擴(kuò)展到69個(gè)國家的2400家銀行,。報(bào)告認(rèn)為,，銀行在滿足監(jiān)管者的資本充足率需求方面已經(jīng)取得了進(jìn)展，然而,，仍然面對收入增長緩慢,，成本增加和利用數(shù)字技術(shù)的新競爭者的挑戰(zhàn)。
麥肯錫公司在報(bào)告中描述了一個(gè)成本削減和業(yè)務(wù)簡化的模型,，這一模型需要雇員文化和社會(huì)價(jià)值觀念的根本變化,，因此報(bào)告認(rèn)為對于銀行來說挑戰(zhàn)巨大。
麥肯錫預(yù)期,，在未來的五年內(nèi),，美國大型和小型銀行將會(huì)開始合并。在高度依賴凈利差的銀行之間,，合并將尤其明顯,。
報(bào)告認(rèn)為，對于發(fā)展中和發(fā)達(dá)國家來說,，銀行利潤一般可望在可預(yù)見的未來保持在GDP生產(chǎn)總值的5%的水平上,。
目前，銀行面對以下問題：
在美國,，大約三分之二的銀行所賺的錢抵不上他們的資本開支,。投資者需要花三五年時(shí)間等待ROE回到歷史平均水平10%至12%。
對于中央銀行削減利率所帶來的銀行凈收益差縮減的現(xiàn)象,，銀行無能為力,，只能著眼于改進(jìn)自己落后的經(jīng)營模式和內(nèi)部文化以滿足消費(fèi)者需求和社會(huì)價(jià)值的要求,。
大量依賴傳統(tǒng)的和其他資本市場行動(dòng)的銀行尤其受到挑戰(zhàn),，因?yàn)楸O(jiān)管的改變將影響到自營的傳統(tǒng)模式。
對于零售銀行而言,，面對消費(fèi)者忠誠度的下跌,；對于商業(yè)銀行來講，則不再能享受比提供給大型的企業(yè)客戶更低的結(jié)構(gòu)性低籌資成本,；對于混合性銀行,，則需要面對使得新進(jìn)競爭者更容易盜取客戶的技術(shù)性問題。比如沃爾瑪超市就和美國運(yùn)通宣布組建合資企業(yè)來為低收入的消費(fèi)者提供預(yù)付借記卡的服務(wù),。
去年,，由于信貸質(zhì)量的逐漸改善,，美國銀行的平均ROE從2010年的6.2%上升到了7%。不過,，報(bào)告認(rèn)為,，即便利率上升，銀行向上調(diào)高服務(wù)價(jià)格,，它們?nèi)詿o法將ROE提高到令人可接受的水平,。
報(bào)告列舉的數(shù)據(jù)顯示，去年美國銀行的開支從2010年的60%膨脹到占總收入的68%,，而利潤則僅僅增加了1個(gè)百分點(diǎn),。去年，全球銀行利潤增長了3%,，達(dá)到3.4萬億美元,，而2009年至2010年的增長率為9%至10%。去年,，ROE跌到了7.6%的水平,，而之前則為雙位數(shù)，同時(shí)利潤下跌了2%,。
根據(jù)麥肯錫的報(bào)告,，發(fā)達(dá)國家三分之二強(qiáng)的公開上市企業(yè)現(xiàn)在以顯著低于賬面價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行交易。麥肯錫樣本中的124家銀行的債券違約率的平均保險(xiǎn)價(jià)格去年創(chuàng)下最高紀(jì)錄,。去年全球銀行股票價(jià)格僅為利潤的11倍,，而2007年時(shí)為15倍。
對于麥肯錫的這份報(bào)告,，一些分析員表示質(zhì)疑,。比如，有分析員表示,，當(dāng)利率水平和籌資成本處于歷史低點(diǎn)的時(shí)候,，傳統(tǒng)的雙位數(shù)的股東回報(bào)是不理性的。在今天10年期國庫券的收益處于1.6%的低利率水平下,，還要說銀行必須取得傳統(tǒng)的股東回報(bào)必須給出足夠的理由,。分析員們認(rèn)為，幾乎沒有人會(huì)對麥肯錫對銀行前景的悲觀論斷作出回應(yīng),，而且銀行如果簡單地靠削減成本和實(shí)施技術(shù)開發(fā)來達(dá)到股東回報(bào)率的目標(biāo)是不夠的,。
不過，報(bào)告也給出了一些好消息,，即銀行能夠通過為基礎(chǔ)設(shè)施籌集資金,，在發(fā)達(dá)國家出售建議和退休產(chǎn)品以及在新興市場新顧客的核心銀行業(yè)務(wù)來獲取高額回報(bào)。
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