按照依法行政,、公開(kāi)透明、集體決策,、分工制衡的要求,，首次公開(kāi)發(fā)行股票(以下簡(jiǎn)稱首發(fā))的審核工作流程分為受理、見(jiàn)面會(huì),、問(wèn)核,、反饋會(huì)、預(yù)先披露,、初審會(huì),、發(fā)審會(huì)、封卷,、會(huì)后事項(xiàng),、核準(zhǔn)發(fā)行等主要環(huán)節(jié)，分別由不同處室負(fù)責(zé),，相互配合、相互制約,。對(duì)每一個(gè)發(fā)行人的審核決定均通過(guò)會(huì)議以集體討論的方式提出意見(jiàn),，避免個(gè)人決斷。
流程圖
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二,、具體審核環(huán)節(jié)簡(jiǎn)介 |
1,、材料受理、分發(fā)環(huán)節(jié)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理部門工作人員根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令第66號(hào))和《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第32號(hào))等規(guī)則的要求,，依法受理首發(fā)申請(qǐng)文件,，并按程序轉(zhuǎn)發(fā)行監(jiān)管部。發(fā)行監(jiān)管部綜合處收到申請(qǐng)文件后將其分發(fā)審核一處,、審核二處,，同時(shí)送國(guó)家發(fā)改委征求意見(jiàn)。審核一處,、審核二處根據(jù)發(fā)行人的行業(yè),、公務(wù)回避的有關(guān)要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。
2,、見(jiàn)面會(huì)環(huán)節(jié)
見(jiàn)面會(huì)旨在建立發(fā)行人與發(fā)行監(jiān)管部的初步溝通機(jī)制,。會(huì)上由發(fā)行人簡(jiǎn)要介紹企業(yè)基本情況，發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人介紹發(fā)行審核的程序,、標(biāo)準(zhǔn),、理念及紀(jì)律要求等。見(jiàn)面會(huì)按照申請(qǐng)文件受理順序安排,，一般安排在星期一,，由綜合處通知相關(guān)發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)。見(jiàn)面會(huì)參會(huì)人員包括發(fā)行人代表,、發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人,、綜合處、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人等,。
3,、問(wèn)核環(huán)節(jié)
問(wèn)核機(jī)制旨在督促、提醒保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人做好盡職調(diào)查工作,，安排在反饋會(huì)前后進(jìn)行,，參加人員包括問(wèn)核項(xiàng)目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)負(fù)責(zé)人,。
4,、反饋會(huì)環(huán)節(jié)
審核一處、審核二處審核人員審閱發(fā)行人申請(qǐng)文件后,，從非財(cái)務(wù)和財(cái)務(wù)兩個(gè)角度撰寫審核報(bào)告,，提交反饋會(huì)討論。反饋會(huì)主要討論初步審核中關(guān)注的主要問(wèn)題,，確定需要發(fā)行人補(bǔ)充披露,、解釋說(shuō)明以及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步核查落實(shí)的問(wèn)題。
反饋會(huì)按照申請(qǐng)文件受理順序安排,，一般安排在星期三,，由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄,，參會(huì)人員有審核一處、審核二處審核人員和處室負(fù)責(zé)人等,。反饋會(huì)后將形成書面意見(jiàn),，履行內(nèi)部程序后反饋給保薦機(jī)構(gòu)。反饋意見(jiàn)發(fā)出前不安排發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)與審核人員溝通(問(wèn)核程序除外),。
保薦機(jī)構(gòu)收到反饋意見(jiàn)后,，組織發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)按照要求落實(shí)并進(jìn)行回復(fù)。綜合處收到反饋意見(jiàn)回復(fù)材料進(jìn)行登記后轉(zhuǎn)審核一處,、審核二處,。審核人員按要求對(duì)申請(qǐng)文件以及回復(fù)材料進(jìn)行審核。
發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)收到反饋意見(jiàn)后,，在準(zhǔn)備回復(fù)材料過(guò)程中如有疑問(wèn)可與審核人員進(jìn)行溝通,，如有必要也可與處室負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人進(jìn)行溝通,。
審核過(guò)程中如發(fā)生或發(fā)現(xiàn)應(yīng)予披露的事項(xiàng),，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)報(bào)告發(fā)行監(jiān)管部并補(bǔ)充、修改相關(guān)材料,。初審工作結(jié)束后,，將形成初審報(bào)告(初稿)提交初審會(huì)討論。
5,、預(yù)先披露環(huán)節(jié)
反饋意見(jiàn)落實(shí)完畢,、國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)等相關(guān)政府部門意見(jiàn)齊備、財(cái)務(wù)資料未過(guò)有效期的將安排預(yù)先披露,。具備條件的項(xiàng)目由綜合處通知保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送發(fā)審會(huì)材料與預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(申報(bào)稿),。發(fā)行監(jiān)管部收到相關(guān)材料后安排預(yù)先披露，并按受理順序安排初審會(huì),。
6,、初審會(huì)環(huán)節(jié)
初審會(huì)由審核人員匯報(bào)發(fā)行人的基本情況、初步審核中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題及其落實(shí)情況,。初審會(huì)由綜合處組織并負(fù)責(zé)記錄,，發(fā)行監(jiān)管部部門負(fù)責(zé)人、審核一處和審核二處負(fù)責(zé)人,、審核人員,、綜合處以及發(fā)審委委員(按小組)參加。初審會(huì)一般安排在星期二和星期四,。
根據(jù)初審會(huì)討論情況,，審核人員修改、完善初審報(bào)告,。初審報(bào)告是發(fā)行監(jiān)管部初審工作的總結(jié),，履行內(nèi)部程序后轉(zhuǎn)發(fā)審會(huì)審核。
初審會(huì)討論決定提交發(fā)審會(huì)審核的,，發(fā)行監(jiān)管部在初審會(huì)結(jié)束后出具初審報(bào)告,，并書面告知保薦機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步說(shuō)明的事項(xiàng)以及做好上發(fā)審會(huì)的準(zhǔn)備工作。初審會(huì)討論后認(rèn)為發(fā)行人尚有需要進(jìn)一步落實(shí)的重大問(wèn)題,、暫不提交發(fā)審會(huì)審核的,，將再次發(fā)出書面反饋意見(jiàn)。
7,、發(fā)審會(huì)環(huán)節(jié)
發(fā)審委制度是發(fā)行審核中的專家決策機(jī)制,。目前發(fā)審委委員共25人，分三個(gè)組,，發(fā)審委處按工作量安排各組發(fā)審委委員參加初審會(huì)和發(fā)審會(huì),，并建立了相應(yīng)的回避制度、承諾制度,。發(fā)審委通過(guò)召開(kāi)發(fā)審會(huì)進(jìn)行審核工作,。發(fā)審會(huì)以投票方式對(duì)首發(fā)申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn),。每次會(huì)議由7名委員參會(huì),，獨(dú)立進(jìn)行表決，同意票數(shù)達(dá)到5票為通過(guò),。發(fā)審委委員投票表決采用記名投票方式,，會(huì)前有工作底稿，會(huì)上有錄音,。
發(fā)審會(huì)由發(fā)審委工作處組織,，按時(shí)間順序安排，發(fā)行人代表,、項(xiàng)目簽字保薦代表人,、發(fā)審委委員、審核一處,、審核二處審核人員,、發(fā)審委工作處人員參加。
發(fā)審會(huì)召開(kāi)5天前中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布會(huì)議公告,，公布發(fā)審會(huì)審核的發(fā)行人名單,、會(huì)議時(shí)間、參會(huì)發(fā)審委委員名單等,。發(fā)審會(huì)先由委員發(fā)表審核意見(jiàn),，發(fā)行人聆詢時(shí)間為45分鐘，聆詢結(jié)束后由委員投票表決。發(fā)審會(huì)認(rèn)為發(fā)行人有需要進(jìn)一步落實(shí)的問(wèn)題的,，將形成書面審核意見(jiàn),，履行內(nèi)部程序后發(fā)給保薦機(jī)構(gòu)。
8,、封卷環(huán)節(jié)
發(fā)行人的首發(fā)申請(qǐng)通過(guò)發(fā)審會(huì)審核后,，需要進(jìn)行封卷工作，即將申請(qǐng)文件原件重新歸類后存檔備查,。封卷工作在落實(shí)發(fā)審委意見(jiàn)后進(jìn)行,。如沒(méi)有發(fā)審委意見(jiàn)需要落實(shí)，則在通過(guò)發(fā)審會(huì)審核后即進(jìn)行封卷,。
9,、會(huì)后事項(xiàng)環(huán)節(jié)
會(huì)后事項(xiàng)是指發(fā)行人首發(fā)申請(qǐng)通過(guò)發(fā)審會(huì)審核后，招股說(shuō)明書刊登前發(fā)生的可能影響本次發(fā)行及對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的應(yīng)予披露的事項(xiàng),。存在會(huì)后事項(xiàng)的,，發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定向綜合處提交相關(guān)說(shuō)明。須履行會(huì)后事項(xiàng)程序的,，綜合處接收相關(guān)材料后轉(zhuǎn)審核一處,、審核二處。審核人員按要求及時(shí)提出處理意見(jiàn),。按照會(huì)后事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定需要重新提交發(fā)審會(huì)審核的需要履行內(nèi)部工作程序,。如申請(qǐng)文件沒(méi)有封卷，則會(huì)后事項(xiàng)與封卷可同時(shí)進(jìn)行,。
10,、核準(zhǔn)發(fā)行環(huán)節(jié)
封卷并履行內(nèi)部程序后，將進(jìn)行核準(zhǔn)批文的下發(fā)工作,。
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三,、與發(fā)行審核流程相關(guān)的其他事項(xiàng) |
發(fā)行審核過(guò)程中，我會(huì)將征求發(fā)行人注冊(cè)地省級(jí)人民政府是否同意其發(fā)行股票的意見(jiàn),，并就發(fā)行人募集資金投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和投資管理規(guī)定征求國(guó)家發(fā)改委的意見(jiàn),。特殊行業(yè)的企業(yè)還根據(jù)具體情況征求相關(guān)主管部門的意見(jiàn)。在國(guó)家發(fā)改委和相關(guān)主管部門未回復(fù)意見(jiàn)前,，不安排相關(guān)發(fā)行人的預(yù)先披露和初審會(huì),。
為深入貫徹落實(shí)國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、支持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展,，改進(jìn)發(fā)行審核工作服務(wù)水平,，充分發(fā)揮滬、深兩家交易所的服務(wù)功能,，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，首發(fā)審核工作整體按西部企業(yè)優(yōu)先,，均衡安排滬、深交易所擬上市企業(yè)審核進(jìn)度的原則實(shí)施,。同時(shí),，依據(jù)上述原則，并結(jié)合企業(yè)申報(bào)材料的完備情況,，對(duì)具備條件進(jìn)入后續(xù)審核環(huán)節(jié)的企業(yè)按受理順序順次安排審核進(jìn)度計(jì)劃,。
發(fā)行審核過(guò)程中的終止審查、中止審查分別按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第20條,、第22條的規(guī)定執(zhí)行。審核過(guò)程中收到舉報(bào)材料的,，將按照《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》第19條的規(guī)定予以處理,。
發(fā)行審核過(guò)程中遇到現(xiàn)行規(guī)則沒(méi)有明確規(guī)定的新情況、新問(wèn)題,，發(fā)行監(jiān)管部將召開(kāi)專題會(huì)議進(jìn)行研究,，并根據(jù)內(nèi)部工作程序提出處理意見(jiàn)和建議。