記者日前從多個(gè)權(quán)威渠道獲悉,，企業(yè)“三角債”抬頭風(fēng)險(xiǎn)受到高度重視,，工信部,、銀監(jiān)會(huì),、商務(wù)部等多個(gè)部委已經(jīng)開始密集調(diào)研摸底，近期將會(huì)形成調(diào)研情況及政策建議報(bào)告并上報(bào)國務(wù)院,。
“工信部22日就國務(wù)院批示的關(guān)于企業(yè)‘三角債’問題召開研討會(huì),，邀請了煤炭、電力,、機(jī)械制造,、鋼鐵和有色金屬五個(gè)行業(yè)協(xié)會(huì)參會(huì)，摸底相關(guān)行業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),�,！币晃唤咏ば挪康闹槿耸勘硎荆ば挪恳呀�(jīng)就相關(guān)問題開始調(diào)研,。
記者還獲悉,，銀監(jiān)會(huì)21日邀請相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)召開會(huì)議，研究討論當(dāng)前“三角債”的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)等問題,，并已將相關(guān)報(bào)告下發(fā)到幾家重要的國有商業(yè)銀行和政策性銀行,。
在接到國務(wù)院批示的報(bào)告之后,，“商務(wù)部高度重視，已經(jīng)組織部內(nèi)相關(guān)司局,、相關(guān)協(xié)會(huì)展開研討并開始赴各地調(diào)研,。調(diào)研的主要內(nèi)容集中在外貿(mào)企業(yè)的收匯情況，以及內(nèi)貿(mào)流通企業(yè)的應(yīng)收賬款回款情況,�,！币晃唤咏虅�(wù)部的人士表示。
記者獲悉,，除上述三個(gè)部門之外,，國家發(fā)改委、住建部,、人民銀行,、國資委等部門也接到國務(wù)院相關(guān)批示并開始展開調(diào)研摸底。與此同時(shí),，煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)等一些行業(yè)協(xié)會(huì)也計(jì)劃近期就本行業(yè)企業(yè)“三角債”問題展開摸底調(diào)研,。
記者了解到，上述引起國務(wù)院高度重視并作出批示的是由國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所撰寫的“要高度警惕當(dāng)前新的企業(yè)‘三角債’問題”報(bào)告,。報(bào)告指出,，近期，在對中國企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展情況進(jìn)行的大規(guī)模調(diào)查研究過程中,，不少企業(yè)反映應(yīng)收賬款呈不斷上升趨勢,，資金回籠難度越來越大，相互拖欠現(xiàn)象較為普遍,，20世紀(jì)90年代初曾嚴(yán)重困擾中國企業(yè)的“三角債”問題有卷土重來之勢,。
面臨全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的難得機(jī)遇，中國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快,。但在海外投資高歌猛進(jìn)的同時(shí),，投資地政局動(dòng)蕩、政治審查,、市場環(huán)境以及管理經(jīng)營等多重風(fēng)險(xiǎn)也在增加,，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、社會(huì)責(zé)任,、合規(guī)反腐等各種新的風(fēng)險(xiǎn)開始出現(xiàn),。
專家提醒，“走出去”已進(jìn)入一個(gè)新的階段,，風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)越來越多,，政府和企業(yè)都需要做好充分準(zhǔn)備。
機(jī)遇：中企“走出去”增速迅猛
在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨新的調(diào)整的背景下，全球資源價(jià)格普遍下調(diào),、發(fā)達(dá)國家尋求新的刺激措施,、各國對外資寄予厚望，這都使得我國企業(yè)的海外投資面臨低成本擴(kuò)張,、高起點(diǎn)發(fā)展的難得歷史機(jī)遇,。
據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，今年前7個(gè)月,，中國境內(nèi)投資者共對全球117個(gè)國家和地區(qū)的2407家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資,，對外直接投資達(dá)到了422億美元，同比增長了52.8%,。在當(dāng)前全球投資幾近停滯的背景下,，這無疑是一份“靚麗的成績單”。
在這股“走出去”的熱潮中,，并購也正在成為越來越多的中國企業(yè)的選擇,。會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道日前發(fā)布的一份報(bào)告顯示，2012年在全球并購市場低迷的大背景下,，中國資本卻“一枝獨(dú)秀”,，2012年上半年，中國企業(yè)的海外并購交易數(shù)量與去年基本持平,，但交易金額是去年同期的3倍左右,。報(bào)告稱，鑒于中國企業(yè)已經(jīng)積累更多海外并購經(jīng)驗(yàn),、對資源和技術(shù)的戰(zhàn)略性需求以及存在絕佳的海外買入機(jī)會(huì)等原因,，中國企業(yè)海外并購將迎來創(chuàng)記錄的一年。
中國國際貿(mào)促會(huì)會(huì)長萬季飛在第二屆中國海外投資年會(huì)上表示,，目前,，我國企業(yè)“走出去”已經(jīng)初步形成了對外投資、對外承包工程,、勞務(wù)合作三個(gè)支柱支撐的局面,。
“我國的對外投資呈現(xiàn)出一些新特點(diǎn)�,！敝袊虡I(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長、商務(wù)部前副部長張志剛說,，一是投資規(guī)模迅速擴(kuò)大,，10年前的入世之初，中國一年的對外投資規(guī)模不過幾十億美元,，到了2011年,，中國非金融類對外直接投資達(dá)到601億美元，今年上半年實(shí)現(xiàn)了350億美元。二是投資主體多元化,，已經(jīng)由國有控股企業(yè)拓展到民營企業(yè)和其他企業(yè),。三是投資方式多樣，海外并購快速發(fā)展,，合作建設(shè)境外的外貿(mào)合作區(qū)開始興起,。四是投資合作領(lǐng)域拓寬。對外的投資已經(jīng)進(jìn)入加工制造,、農(nóng)業(yè)開發(fā),、金融商貿(mào)、基建交通等領(lǐng)域,。
“中國過去10年增長非常驚人,，目前已經(jīng)成為貿(mào)易方面的強(qiáng)國，也吸引了很多投資者,。中國正在成為海外投資的一個(gè)主要來源地,。”聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議秘書長素帕猜·巴尼巴滴表示,，越來越多的中國海外投資者把資金投向非洲以外的地區(qū),、傳統(tǒng)行業(yè)之外的行業(yè)。
中國的海外投資不僅僅讓中國的經(jīng)濟(jì)和企業(yè)受益,。素帕猜·巴尼巴滴說,，中國的海外投資現(xiàn)在對全球的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有越來越大的影響。過去10年,，中國的對外直接投資增長率達(dá)到25%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家6%的投資增長率。
“中國的海外投資可以改變?nèi)虻慕Y(jié)構(gòu),�,！笔澜缳Q(mào)易組織副總干事哈沙·辛格說，中國現(xiàn)在已經(jīng)是一個(gè)非常重要的出口國和進(jìn)口國,，下一步重大的轉(zhuǎn)變就是中國的海外投資,，將有更多的中國公司“走出去”。
挑戰(zhàn)：步入風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)期
隨著企業(yè)“走出去”步伐不斷的加速,，海外投資合作的風(fēng)險(xiǎn)也不可避免地在增加,。
最近一段時(shí)間以來，中石油,、中國五礦,、中糧、華為等企業(yè)在海外并購中屢屢被拒,，一些承包工程的公司在海外市場也面臨著嚴(yán)重的虧損,，特別是中東,、北非政治動(dòng)蕩，更為我國企業(yè)在這些地區(qū)的投資帶來了巨大的損失,。
對此,，專家提醒說，我們在高歌猛進(jìn)的同時(shí),，必須保持清醒,、冷靜，高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范,，切切實(shí)實(shí)地提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的能力,。
中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長、中國石油化工集團(tuán)公司董事長傅成玉表示,，當(dāng)今世界正處在大變革,、大調(diào)整時(shí)期，歐盟國家正受債務(wù)危機(jī)困擾,，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力,，高失業(yè)率等挑戰(zhàn)仍未解除，受其影響,，新興經(jīng)濟(jì)體也面臨著經(jīng)濟(jì)減速,、通脹壓力和結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面的挑戰(zhàn)。國際貿(mào)易保護(hù)有所抬頭,，經(jīng)濟(jì)問題政治化傾向有所加強(qiáng),，國際投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大。
“中國企業(yè)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)尤其巨大,，其中包括對中國投資的偏見,，這些偏見既來自于政治領(lǐng)域，又來自于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域,�,！备党捎裾f。
中國產(chǎn)業(yè)海外發(fā)展和規(guī)劃協(xié)會(huì)副秘書長和振偉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說,，中國企業(yè)“走出去”在近期比較突出的風(fēng)險(xiǎn)主要還是來自政局動(dòng)蕩,。利比亞危機(jī)、埃及騷亂,、印度孟買的恐怖襲擊事件等等,，給中國企業(yè)的海外投資蒙上陰影。
除此之外,，來自海外的壁壘也有增多的跡象,。這一方面是由于中國對外投資體量不斷增大，另一方面也是因?yàn)橥断虻淖兓菏艿綒W債危機(jī)的影響,，越來越多的中國企業(yè)將投資的目光轉(zhuǎn)向歐洲，尤其是以品牌和技術(shù)為目的的并購明顯增多。而這樣的并購一向難度更大,、阻礙也更多,。
萬季飛表示，中國企業(yè)“走出去”所面臨的危險(xiǎn),，大體可以劃為政治監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn),、市場社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn),。其中首要的是政治風(fēng)險(xiǎn),。近年來一些西方國家將中國海外投資貼上政治化的標(biāo)簽，而且在一些發(fā)展中國家,，資源民族主義也在抬頭,，致使我國的海外企業(yè)受阻�,！霸诮�(jīng)濟(jì)全球化日益發(fā)展的今天,，中國企業(yè)開展海外投資面臨巨大的政治風(fēng)險(xiǎn)，很難置身事外,、全身而退”,。
此外，缺乏對國際經(jīng)濟(jì)形勢和目的國的深入了解,，沒有形成完整的國家化經(jīng)營意識等也使我國企業(yè)在“走出去”的過程中面臨不小的市場風(fēng)險(xiǎn)和管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),。
商務(wù)部跨國公司研究所所長王志樂說，社會(huì)責(zé)任問題,、環(huán)境問題,、合規(guī)反腐問題、高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)投資的風(fēng)險(xiǎn)等等,，這些“非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)”要非常警惕,。
以合規(guī)反腐為例，王志樂說,，國際公司把監(jiān)管和合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)擺在第一位,，而中國企業(yè)卻重視不夠。這使得最近中國“走出去”的企業(yè)在海外已經(jīng)屢屢受創(chuàng),。比如,，中國某知名公司在阿爾及利亞的項(xiàng)目中，兩個(gè)項(xiàng)目人員因?yàn)槭苜V被判入獄18年,。
建議：政府,、中介、企業(yè)合力應(yīng)對
全國政協(xié)常委,、外事委員會(huì)主任趙啟正表示,，全國政協(xié)外事委調(diào)研發(fā)現(xiàn),，中國企業(yè)走出去的時(shí)候常常遇到許多意想不到的障礙，其中的部分原因來自中國企業(yè)自身,。例如,，缺少承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的意識，缺少和經(jīng)濟(jì)合作對象以外的各方面,，如議會(huì),、工會(huì)、媒體,、社區(qū)等溝通的習(xí)慣,，也缺少公共外交的自覺和經(jīng)驗(yàn)。
傅成玉表示,，中國企業(yè)到海外投資,，發(fā)展國際化經(jīng)營，必須要轉(zhuǎn)變理念,、轉(zhuǎn)變方式,、轉(zhuǎn)變形象，其中最重要的就是要堅(jiān)持合作供應(yīng),、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,。堅(jiān)持以合作為主的方式，堅(jiān)持人才國際化和用工本地化,，切實(shí)履行企業(yè)公民的社會(huì)責(zé)任,。只有這樣才能規(guī)避最大的風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣,，才能使西方的偏見不攻自破,，才能證明中國企業(yè)海外投資不僅是商業(yè)化的，而且是共贏的商業(yè)化投資,。
美鋁公司全球副總裁,、亞太區(qū)總裁陳錦亞則建議說，“不知深淺,，切莫下水”,。“走出去”不一定是所有企業(yè)的良方,。已知和未知諸多因素可能導(dǎo)致對外并購失利,，有些企業(yè)把市場重心放回中國市場反倒實(shí)現(xiàn)盈利。
萬季飛提出三點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)的建議：第一,，在政府層面,，應(yīng)著手建立相關(guān)的法律保障機(jī)制，應(yīng)考慮制定中國《對外投資法》及相關(guān)的法律法規(guī),；其次,，要進(jìn)一步加強(qiáng)政府宏觀指導(dǎo)和監(jiān)管的力度,，預(yù)防無序和盲目。同時(shí),，政府要加強(qiáng)為企業(yè)“走出去”提供各種保護(hù)和支持,，要切實(shí)維護(hù)我國企業(yè)海外投資的正當(dāng)權(quán)益,。
第二,，在市場和中介組織層面，可以探索建立境外投資保險(xiǎn)制度,，充分利用中國出口信用保險(xiǎn)平臺,，解決境外投資融資難等問題。要大力發(fā)展金融,、法律,、外語、咨詢等現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè),，加強(qiáng)商協(xié)會(huì)等中介組織建設(shè),，要倡導(dǎo)我國的企業(yè)將爭議在中國涉外仲裁機(jī)構(gòu)仲裁，避免境外仲裁對我國企業(yè)境外投資合作的不利影響,。
第三,，在企業(yè)層面，要引導(dǎo)企業(yè)不斷地提高跨國經(jīng)營水平,，要從企業(yè)經(jīng)營管理的源頭出發(fā),，做好項(xiàng)目的可行性研究，科學(xué),、理性,、冷靜地開展境外投資合作。完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),，根據(jù)自身的情況選擇合適的國際化模式,，開展多元化的合作方式。建立完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度,。