滬深交易所27日發(fā)布《轉(zhuǎn)融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)》,，并自發(fā)布之日起施行,。需要強(qiáng)調(diào)的是，兩交易所在《實(shí)施辦法》的相關(guān)通知中表示，試點(diǎn)期間,，證券出借人僅限于機(jī)構(gòu)投資者,，證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易,。
證券出借交易實(shí)行固定期限
根據(jù)《實(shí)施辦法》,，證券金融公司是證券出借交易的借入人。交易所會(huì)員為其客戶提供證券出借交易代理服務(wù)的,，應(yīng)當(dāng)向交易所申請交易權(quán)限,。會(huì)員應(yīng)審慎評估客戶對證券出借交易的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育,，并審核客戶參與證券出借交易的資質(zhì),。會(huì)員應(yīng)當(dāng)與參與證券出借交易的客戶簽訂委托代理協(xié)議，明確雙方的權(quán)利,、義務(wù),，向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，并簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書,。持有,、租用交易所交易單元的其他交易參與人也可向交易所申請進(jìn)行證券出借交易的交易權(quán)限。
證券出借交易標(biāo)的證券的范圍與可融券賣出標(biāo)的證券范圍一致,。證券出借交易實(shí)行固定期限,，分為3天,、7天、14天,、28天和182天共5個(gè)檔次,。
證券出借交易可以實(shí)行定價(jià)交易,、議價(jià)交易和競價(jià)交易,。交易日開市前，借入人應(yīng)當(dāng)向市場公布其當(dāng)日有借入意向的標(biāo)的證券對應(yīng)的各期限的證券借入費(fèi)率,。當(dāng)日公布的費(fèi)率當(dāng)日不得變更,。
交易所接受非約定申報(bào)和約定申報(bào)兩種類型的申報(bào)。非約定的證券出借交易采用集中撮合的成交方式撮合成交,。約定的證券出借交易按約定的對手方撮合成交,。交易所綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)對接受的證券出借申報(bào)及證券借入申報(bào)按照約定申報(bào)和非約定申報(bào)分別進(jìn)行撮合，生成成交數(shù)據(jù).
上交所接受出借人出借申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30,、13:00至15:00,。申報(bào)當(dāng)日有效，14:30前可以撤銷,；接受借入人借入申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30至11:30,、13:00至15:10。申報(bào)當(dāng)日有效,，15:10前可以撤銷,。當(dāng)日全天停牌的標(biāo)的證券，不接受有關(guān)申報(bào),。臨時(shí)停牌的標(biāo)的證券,，停牌期間不接受有關(guān)申報(bào)，但可以撤銷申報(bào),。
深交所接受出借人出借申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30,、13:00至15:00，出借申報(bào)當(dāng)日有效,，且在出借申報(bào)時(shí)間內(nèi)可以撤銷,；接受借入人借入申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15至11:30、13:00至15:30,。借入申報(bào)當(dāng)日有效,，且在協(xié)議平臺(tái)接收到或自動(dòng)生成借入結(jié)束標(biāo)志前可以撤銷。當(dāng)日休市或者標(biāo)的證券全天停牌的,，深交所不接受有關(guān)申報(bào),。標(biāo)的證券在當(dāng)日開市后停牌的，停牌期間可以申報(bào),，也可以撤銷申報(bào),。出借人在撤銷出借申報(bào)指令前,，應(yīng)當(dāng)確保不對已申報(bào)出借的證券進(jìn)行申報(bào)賣出或另作他用。因出借人證券賬戶中證券不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的,，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金,。
出借人應(yīng)當(dāng)委托其賬戶指定交易且為其提供證券出借交易代理服務(wù)的會(huì)員進(jìn)行證券出借交易申報(bào)。持有,、租用交易所交易單元的其他交易參與人,，取得證券出借交易權(quán)限后，可以直接通過其交易單元進(jìn)行證券出借交易申報(bào),。
出借人在撤銷申報(bào)指令前,，不得對已申報(bào)出借的證券再申報(bào)賣出或者另作他用。因出借人證券賬戶中證券不足導(dǎo)致已成交的證券出借合約交收違約的,，出借人應(yīng)按照已成交的證券出借合約金額的0.05%向借入人一次性支付違約金,。
出借人申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬股(份),，最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過100萬股(份),。借入人申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股(份)或其整數(shù)倍，最低單筆申報(bào)數(shù)量不得低于1萬股(份),，最大單筆申報(bào)數(shù)量不得超過1億股(份).
借入人未能按期歸還和支付或者未能足額歸還和支付相應(yīng)證券,、資金的，應(yīng)當(dāng)向出借人按日支付所欠債務(wù)金額0.05%的違約金,。借入人無法歸還借入證券,、未支付借券費(fèi)用或者未支付權(quán)益補(bǔ)償?shù)模瑧?yīng)當(dāng)與出借人協(xié)商債務(wù)清償方式,。
證券出借交易歸還日為非交易日的,，順延至下一個(gè)交易日。歸還日標(biāo)的證券停牌的,，順延至復(fù)牌日,。順延超過30個(gè)自然日的，借入人與出借人可以協(xié)商采取現(xiàn)金方式清償�,，F(xiàn)金清償應(yīng)當(dāng)根據(jù)上交所或上交所認(rèn)可的指數(shù)編制機(jī)構(gòu)編制發(fā)布的股票行業(yè)指數(shù)計(jì)算該證券的公允價(jià)值,。
轉(zhuǎn)融通導(dǎo)致“達(dá)標(biāo)”無需公告或要約收購
標(biāo)的證券對應(yīng)的上市公司被以終止上市為目的進(jìn)行收購，或被終止上市,，且歸還日在收購公告或終止上市公告之日起3個(gè)交易日之后的,，歸還日提前至公告之日起的第3個(gè)交易日。
證券出借期間,，如證券發(fā)行人分配投資收益,、向持有人配售或者無償派發(fā)證券、發(fā)行證券持有人有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的證券,，借入人應(yīng)當(dāng)向出借人提供權(quán)益補(bǔ)償,。
在信息披露方面,，《實(shí)施辦法》規(guī)定，出借人,、借入人持有一家上市公司股票及其權(quán)益的數(shù)量或者其增減變動(dòng)達(dá)到法定的比例時(shí),，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告和披露義務(wù)。但借入人通過轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶持有的證券不計(jì)入其自有證券,，無須因該賬戶內(nèi)證券數(shù)量的變動(dòng)而履行信息報(bào)告,、披露或者要約收購義務(wù)。出借人僅因收回出借股票使其持股比例超過30%的,，無須履行要約收購義務(wù),。
證券出借交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可以視情況暫停單只或所有標(biāo)的證券特定期限或所有期限的出借,。出借人存在重大異常交易行為的，交易所可以視情況對其證券賬戶參與證券出借交易采取限制等措施,。
對于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的收費(fèi),，《實(shí)施辦法》表示，上交所對證券出借交易收取費(fèi)用,，相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)另行通知,。證券出借交易成交的，為出借人提供證券出借交易代理服務(wù)的會(huì)員可以向出借人收取費(fèi)用,。
深交所對證券出借交易收取費(fèi)用,，相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)另行通知。證券出借交易成交的,，為出借人提供證券出借交易代理服務(wù)的會(huì)員可以向出借人收取費(fèi)用,。