2012年中國經(jīng)濟年中觀察與展望·消費篇
課題組：國家開發(fā)銀行研究院,、國家信息中心預(yù)測部,、上海證券報
今年上半年，我國經(jīng)濟呈現(xiàn)逐季減緩的增長態(tài)勢,，在經(jīng)濟增速下滑的同時,，消費需求以更快的速度下降，1-7月份消費品零售額名義增長和實際增長雙雙低于去年同期,，消費需求近年來持續(xù)快速上漲的勢頭有所逆轉(zhuǎn),，消費對經(jīng)濟增長的貢獻呈現(xiàn)下降趨勢,。
展望下半年，隨著穩(wěn)增長措施見效,，經(jīng)濟回升,、就業(yè)增加以及物價回落有助于消費實際增速企穩(wěn)回升，下半年消費增速有望小幅加快,，但是,，限購政策、消費環(huán)境不佳等因素仍會制約汽車,、住房等重量級商品消費,，總體消費需求疲弱態(tài)勢難以扭轉(zhuǎn)。國家應(yīng)采取收入分配改革,、扶持和鼓勵服務(wù)消費,、維護消費者權(quán)益等措施，擴大消費需求,。
消費需求持續(xù)下滑,，消費者信心波動下降
1、消費品零售額名義增長持續(xù)下降,，實際增速略有回升
今年1-7月我國實現(xiàn)社會消費品零售總額114537億元,，同比名義增長14.2%，增速比上年同期回落2.6個百分點,，比一季度回落0.6個百分點,，增速大大低于最近五年18.4%的平均增速。其中7月份零售額名義增長13.1%,，增速創(chuàng)年內(nèi)新低,。扣除價格因素,，1-7月消費品零售額實際增長11.3%,，略低于去年同期，但比一季度提高0.4個百分點,，7月份消費品零售額實際增長12.2%,，高于上月0.1個百分點，物價漲幅持續(xù)回落是消費實際增速加快的主要原因,，消費實際增速提高有利于經(jīng)濟穩(wěn)定增長,。
2、汽車,、住房和家電等消費升級產(chǎn)品銷售不佳
今年以來我國將房地產(chǎn)調(diào)控作為重大的民生問題來抓,，堅持調(diào)控力度不減，而繼北京、上海之后,，廣州和貴陽等城市也出臺汽車限購政策,，在政策影響下，當前我國汽車和商品房消費增勢明顯差于前幾年,，汽車消費低迷和商品房銷售持續(xù)負增長,，成為下拉消費增速最重要的原因。
1-7月份,，商品房銷售面積48593萬平方米,，同比下降6.6%，商品房銷售額28699億元,，下降0.5%,。今年1-7月限額以上企業(yè)汽車銷售增長8.5%，同比降低6.5個百分點,，初步測算,，汽車消費增速放慢下拉消費品零售額增速約0.72個百分點。
受家電下鄉(xiāng)政策結(jié)束,、節(jié)能家電銷售補貼效果不佳等因素的影響,，今年1-7月家電消費增長4.1%，同比降低17個百分點,，初步測算,，家電消費增速放慢下拉消費品零售額增速約0.48個百分點。
3,、餐飲業(yè)零售增速創(chuàng)8年來新低
今年1-7月我國實現(xiàn)餐飲業(yè)零售額12666億元,，同比增長13.1%，比去年同期降低3.2個百分點,。從近十年數(shù)據(jù)看,，住宿和餐飲業(yè)零售額增幅一般高于社會消費品零售總額增幅2-3個百分點,，但是2009年以來,，兩者增幅差距日益縮小，而且在近兩年發(fā)生逆轉(zhuǎn),，目前餐飲收入增速是2004年以來的新低,。與此同時，餐飲企業(yè)平均凈利潤率也由前幾年的11-12%降低為2011年的8.04%,。
餐飲業(yè)增速減緩,、利潤下降有幾方面的原因：一是高房租以及水電煤氣漲價拉高了大部分餐飲業(yè)的營業(yè)成本，企業(yè)賺取的利潤越來越稀薄,。二是人力成本飆升,、食品安全問題頻發(fā)也成為制約餐飲行業(yè)發(fā)展的因素之一。三是國家將餐飲業(yè)的稅收征收標準與娛樂、住宿等高稅收行業(yè)相當,，稅負較重,。
4、城鎮(zhèn)居民消費增長慢于農(nóng)村居民
在國家連續(xù)多年增加農(nóng)民收入,、擴大農(nóng)村消費政策累計作用下,，今年以來農(nóng)村消費需求呈現(xiàn)上升增長勢頭，而城鎮(zhèn)居民消費增長則慢于農(nóng)村居民,。從消費品零售總額看,，1-7月鄉(xiāng)村消費品零售額增長14.3%，城鎮(zhèn)消費品零售額增長14.2%,，農(nóng)村消費增長快于城鎮(zhèn)消費0.1個百分點,。從城鄉(xiāng)人均消費支出增長看，上半年農(nóng)村居民人均生活消費現(xiàn)金支出實際增長12.9%,，城鎮(zhèn)居民人均現(xiàn)金消費支出實際增長8.4%,，農(nóng)民人均消費增速快于城鎮(zhèn)居民4.5個百分點。
5,、東部地區(qū)消費增勢不及中西部地區(qū)
我國東部沿海地區(qū)由于經(jīng)濟較為發(fā)達,、居民收入水平較高，因此在消費水平提高和消費結(jié)構(gòu)升級方面大大領(lǐng)先于中西部地區(qū),。但是,，目前東部經(jīng)濟發(fā)達省份普遍面臨結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、資源和環(huán)保壓力增大等問題,，在經(jīng)濟增速放緩的同時,，消費需求增勢呈現(xiàn)疲弱態(tài)勢。
今年上半年東,、中,、西部消費品零售額分別增長14.8%、15.5%和15.7%,，中西部增速分別高于東部0.7和0.9個百分點,。在消費品零售額增長最快的前10個省份中8個中西部省份，只有兩個東部省份,；而在消費品零售額增長最慢的后10個省份中7個東部省份,，北京、上海,、廣東和浙江等省份赫然在列,。
6、消費者信心指數(shù)波動走低
今年上半年受經(jīng)濟增速逐季放緩的影響,，就業(yè)壓力隱隱再現(xiàn),。人保部近期公布的二季度勞動力供給和需求調(diào)查數(shù)據(jù)，勞動力的求供比例較一季度小幅下降，由1.08下降為1.05,，表明整體就業(yè)形勢向悲觀方向發(fā)展,。
經(jīng)濟和就業(yè)前景不明朗，導(dǎo)致消費者信心指數(shù)在底部波動走低,。3月份消費者信心指數(shù)降至100的臨界點,，4、5月份有所回升,，但6月份隨著經(jīng)濟不景氣程度加劇,，消費者信心指數(shù)大幅降低，6月份消費者信心指數(shù)降至99.3,，低于臨界點,，這是2011年年底以來的新低，與此同時,，消費者預(yù)期指數(shù)和消費者滿意指數(shù)也明顯降低,，成為近期的較低水平。
消費增長面臨諸多棘手問題
隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入工業(yè)化中后期階段,，擴大消費,、提升消費對經(jīng)濟增長的貢獻率成為結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容，但是,，持續(xù)走低的消費率,、大幅波動的消費品零售額以及明顯偏弱的服務(wù)消費均昭示了我國擴大消費任重道遠的不樂觀前景。綜合來看,，受人口眾多,、后發(fā)經(jīng)濟等多重因素的影響，我國消費需求增長軌跡不同于其他國家,，也難以復(fù)制他國的成功經(jīng)驗,，消費增長面臨的主要問題可概括為如下方面：
1、汽車消費普及率受到資源短缺和環(huán)境保護的強力制約
在西方國家,，私家汽車是重要的個人消費物品,，是第三次消費革命的重要代表，對國民經(jīng)濟,、總體消費以及相關(guān)消費產(chǎn)品的拉動作用很大,，拉動周期長達幾十年,，從上世紀30年代到70,、80年代發(fā)達國家此起彼伏出現(xiàn)汽車消費高速增長的時期。
但是,，我國是經(jīng)濟后發(fā)國家,，在我國私人汽車進入家庭消費的普及時期，恰恰是世界范圍內(nèi)資源短缺和環(huán)境保護壓力最大的時期，不斷飆升的油價,、日益嚴重的城市尾氣排放污染以及人口密度大,、道路堵塞等種種原因使得我國汽車消費難以持續(xù)快速增長。目前我國汽車保有量大約是每千人60輛車,，遠遠低于美國幾乎人均1輛車的水平,，但是，受資源和環(huán)境的約束,，在北京,、上海、廣州等部分城市已對私人汽車進行限購,，汽車消費增長速度由前幾年的百分之幾十降低為目前的不足10%,，汽車消費升級速度放慢，對總體消費的拉動大幅減弱,。
2,、住房消費畸形發(fā)展引致持續(xù)不斷的房地產(chǎn)調(diào)控
上世紀九十年代中后期，隨著我國住房福利制度的終止,，商品房消費成為促進經(jīng)濟增長和引領(lǐng)消費增長的龍頭產(chǎn)品,。但是，由于收入差距不斷擴大,、財富積累不均衡,，房地產(chǎn)成為一批人投機炒作的重點對象，同時中國百姓具有較強“居者有其房”的情結(jié),，住房自有化率迅速提高,，自住性需求、改善性需求以及投機炒作性需求共同推動了商品房價格的成倍,、甚至更高的上漲,。
商品房價格非理性持續(xù)高增長大大超越了普通居民購買住房的能力，房價和收入的逆向循環(huán)也致使社會矛盾不斷加劇,。鑒于日本的房地產(chǎn)泡沫帶來了經(jīng)濟增長“失去的十年”,，美國房地產(chǎn)次貸危機引發(fā)了全球金融危機，我國政府為了防患于未然出臺多項措施對房地產(chǎn)業(yè)實施緊縮性調(diào)控,，以抑制房價過快上漲,，推動房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。但是,，在持續(xù)調(diào)控階段,，房地產(chǎn)銷售額、銷售面積以及房地產(chǎn)交易量大幅下降,，購房者和銷售商的對峙博弈,，引領(lǐng)中國消費陷入低迷增長期,。
3、農(nóng)產(chǎn)品漲價導(dǎo)致恩格爾系數(shù)較高,，擠壓其他消費
最近幾年在農(nóng)資成本提高,、保護農(nóng)民利益、國際農(nóng)產(chǎn)品價格上漲等因素的影響,，我國食品價格快速上漲,，連續(xù)幾年食品價格大幅上漲成為推動CPI上漲的主因。雖然今年以來食品價格漲幅縮小,，但仍呈上漲趨勢,，食品價格維持高位，使得居民人均消費支出中食品消費支出比重不斷提高,，恩格爾系數(shù)不降反升,。
2012年上半年我國城鎮(zhèn)居民人均食品消費支出占總消費支出的比重為37.5%，比去年同期提高0.2個百分點,，也是2008年以來的最高水平,。在收入水平一定的情況下，食品消費支出增加,，必然會擠占其他消費支出,。
4、統(tǒng)計數(shù)據(jù)沒有真實反映消費增長能力
城鄉(xiāng)居民人均消費支出分為食品,、衣著,、家庭設(shè)備用品及服務(wù)、醫(yī)療保健,、交通和通訊,、娛樂教育文化服務(wù)、居住和雜項商品和服務(wù)八大類,，可以較為全面地反映居民商品和服務(wù)消費的增長變化情況,。但是，從我國的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看,，八大類消費支出沒有真實反映消費增長水平,。
醫(yī)療保健和住房相關(guān)的支出在美國家庭單個消費項目所占比重較大，但它們在中國家庭消費中占比相對較小,。從醫(yī)療保健支出看,，美國家庭在醫(yī)療服務(wù)和藥品方面的支出占GDP的14.3%，而在中國家庭支出的比例僅為4.8%,，在世界銀行跟蹤評比的187國家當中,，中國的醫(yī)療保健支出名列150位。
過去二十年,，我國大力實行醫(yī)療制度改革,，不斷上升的醫(yī)療費用已經(jīng)成為一個嚴重的社會問題，看病貴,、看病難成為居民保持高水平預(yù)防性儲蓄的重要原因,。但是，統(tǒng)計數(shù)字未能捕捉到家庭在醫(yī)療保健開支方面的真實情況,。數(shù)字表明,，醫(yī)療保健支出總額占GDP的比例從1990年的4%提高為目前的4.8%，但在家庭方面的現(xiàn)金支出仍為國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.5%,，幾乎維持不變,，可以肯定家庭醫(yī)療保健支出數(shù)據(jù)被嚴重低估了。
從住房消費看,，中國和美國之間的差距同樣顯著,。美國家庭住房支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的10.8%，而中國的比例只有0.9%,。20年前,，大多數(shù)中國家庭享受著政府和國有企業(yè)的住房補貼，因此與住房相關(guān)的支出幾乎為零,。
20世紀90年代后期,，中國的住房制度經(jīng)歷了重大改革，住房商品化后,，中國有著非常高的住房擁有率,，隨著主要城市租金的快速增長和大多數(shù)家庭的住宅質(zhì)量得到顯著改善，可以肯定,，“租金支出”應(yīng)該在家庭支出和國內(nèi)生產(chǎn)總值中占有一個更大的份額,。
但是，中國家庭部門與住房相關(guān)的經(jīng)常性支出占GDP的比重與20年前相比基本不變,，顯然與經(jīng)濟和社會現(xiàn)實脫節(jié),。根據(jù)其他國家的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，我們估計中國家庭在住房消費支出方面的份額至少被低估了10-12%左右,。
5,、農(nóng)村消費增長沒有達到預(yù)期水平
隨著我國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展，我國城市居民的消費水平大幅躍升,，消費飽和度日益提高,，消費的主力軍需要實現(xiàn)從城市居民消費向農(nóng)村居民消費的轉(zhuǎn)換，進入新世紀以來,，政府連續(xù)多年實施“三農(nóng)”扶持政策,，不斷改善和強化農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，大力度減輕農(nóng)民稅負,，千方百計增加農(nóng)民務(wù)農(nóng)和務(wù)工收入,，以刺激和引導(dǎo)農(nóng)民消費的快速增長,。
但是事實上，農(nóng)民消費增長遠沒有達到預(yù)期目標,，除個別月份農(nóng)村消費品零售額增速高于城鎮(zhèn)消費,，大多數(shù)年份農(nóng)村消費增速仍低于城鎮(zhèn)消費，由于城鄉(xiāng)收入差距較大,，農(nóng)村消費與城鎮(zhèn)消費的差距不僅沒有縮小,，還有加大的趨勢，農(nóng)村消費沒有有效對接城市消費的增長勢頭,，導(dǎo)致消費需求增長缺乏可持續(xù)性,。
下半年及全年消費品零售增長預(yù)測
總體來看，受經(jīng)濟減速和收入就業(yè)前景不明朗的影響,，今年消費需求難以擺脫低位徘徊的增長態(tài)勢,。初步預(yù)計，全年消費品零售額名義增長14.8%,，增速低于去年2.3個百分點,；消費實際增長12.7%，高于去年1.1個百分點,。
1,、促進消費增長的因素
一是上半年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入和農(nóng)民人均現(xiàn)金收入實際增長分別達到9.7%和12.4%，居民收入增速明顯超過GDP,，收入快速增長為擴大消費奠定了基礎(chǔ),。個人所得稅起征點提高和農(nóng)民務(wù)工務(wù)農(nóng)收入雙增加是城鄉(xiāng)居民收入增長的主要原因。
二是今年以來物價漲幅持續(xù)回落,，居民實際消費能力增強,，同時央行出臺非對稱加息舉措，并提高儲蓄存款利率上浮幅度,，確保儲蓄存款的正收益,，居民財產(chǎn)性收入增長得到保護，有利于增強消費意愿,。
三是國務(wù)院對于進一步加強和改進最低生活保障工作進行了部署,，強調(diào)完善低保對象認定條件和規(guī)范審核審批程序，改善低收入群體的最低生活保障,，有利于消除后顧之憂,，增強消費傾向較高群體的即期消費能力。
四是前不久國務(wù)院批準了春節(jié),、清明節(jié),、勞動節(jié)、國慶節(jié)4個節(jié)假日高速公路免收費用的方案,，節(jié)假日開車回老家或是自駕游將不必交納過路過橋費,，將刺激節(jié)假日的旅游和其他相關(guān)消費的較快增長,。
2、制約消費增長的因素
一是收入分配改革方案遲遲沒有出臺,，居民對縮小收入差距,、增加勞動者所得的期盼難以實現(xiàn)，增加持久收入的預(yù)期不好,，影響當期消費,。與此同時,，由于經(jīng)濟前景不看好,，截至7月份，只有18省市出臺了最低工資標準上調(diào)方案,，其中大多城市調(diào)低了最低工資標準上漲幅度,，不排除有些城市在年內(nèi)不提高最低工資標準的可能。
二是節(jié)能家電補貼促銷作用不顯著,。盡管6月份國家有關(guān)部門公布了節(jié)能家電補貼政策,，但實施效果并不好。一是節(jié)能家電定價偏高,，或者商家有意抬高節(jié)能家電的價格,，致使消費者感覺即便算上補貼款，節(jié)能家電仍然比普通家電高出一大截,，消費者購買意愿不強,。二是入圍節(jié)能補貼的家電型號有上萬種，可目前市場上真正在售的補貼產(chǎn)品還占不到全部家電的1/3,，消費者挑選余地較小,。
三是目前經(jīng)濟增長明顯減緩，在浙江,、江蘇等多家企業(yè)及河南等勞動力輸出大省均出現(xiàn)了農(nóng)民工提前返鄉(xiāng)的現(xiàn)象,，居民對就業(yè)和工資增加的前景不看好，消費者信心指數(shù)降至較低水平,，消費趨于謹慎,。
四是由于我國進口關(guān)稅較高，許多高檔商品和奢侈品價格大大高于國外,，30-50%價格倒掛導(dǎo)致部分高端消費外流,，不利于國內(nèi)消費增加。中國已經(jīng)是世界第一大奢侈品消費國,，目前我國每年的奢侈品消費增速在20%以上,，如果高檔商品國內(nèi)外巨大價差的問題不解決，將有更多的高收入群體的大金額消費留駐在國外,，大大影響中國本土消費的增長,。
五是目前我國股市持續(xù)低迷,，雖然有關(guān)部門出臺了降低證券交易費用等多項措施，但資本市場難有起色,，與此同時,，為了增加貨幣流動性，央行頻頻降息也使居民儲蓄存款的利息收入不斷減少,，居民財產(chǎn)性收入大幅縮水,，保值增值前景不樂觀，不利于擴大消費,。
擴大消費需要采取有力有效措施
1,、盡快出臺收入分配改革方案，改善收入預(yù)期增加消費
擴大消費最主要的是提高居民可支配收入,，收入分配改革從2004年開始啟動調(diào)研,，爭取在今年兌現(xiàn)數(shù)年來政府多次提及的收入分配改革的承諾，滿足民眾對分享經(jīng)濟發(fā)展成果的新期盼,，通過增加居民收入和提高政府公信力,，重振消費信心和增強消費意愿。
調(diào)整初次分配格局是未來收入分配改革的重中之重,。調(diào)整初次分配的核心是政府減稅,、企業(yè)讓利、勞動者所得提高,，目的是促使三方之間利益分配結(jié)構(gòu)趨向合理,，改變勞動者所得持續(xù)減少的不合理格局，滿足廣大居民分享經(jīng)濟發(fā)展成果的新期盼,。
盡快出臺收入分配改革方案,，對于“提低、擴中,、調(diào)高”改善收入預(yù)期,，增加居民實際收入，消除收入差距具有積極作用,，也將為擴大消費,、提高消費貢獻率、扭轉(zhuǎn)三大需求失衡局面奠定基礎(chǔ),。
2,、進一步穩(wěn)定物價水平，提高居民實際消費能力
在國家多項調(diào)控措施的綜合作用下,，目前我國物價水平呈現(xiàn)漲幅不斷減少的良好趨勢,。但是，推升物價上漲的不確定因素依然存在。
一是農(nóng)副產(chǎn)品價格上漲的可能性不能排除,。受美國嚴重干旱的影響,，近期國際市場農(nóng)產(chǎn)品價格暴漲，我國進口依存度較高的大豆和玉米期貨價格創(chuàng)歷史新高,，由于大豆與食用油息息相關(guān),，玉米是主要的飼料用糧，因此,，未來一個時期,，我國農(nóng)產(chǎn)品價格上漲的風(fēng)險不能排除。二是各地水電氣等資源價格調(diào)整,，對物價有推漲作用,。三是勞動力和原材料成本上升帶來的非食品漲勢不容小覷。四是石油等國際大宗商品價格變動頻繁,，輸入性壓力不可忽視,。根據(jù)央行的調(diào)查,，居民對物價上漲的敏感度較高,、容忍度較低，物價上漲對居民消費信心和消費行為的負面影響極大,，要擴大消費,、提高居民實際消費能力，必須繼續(xù)采取措施維持物價的適度穩(wěn)定,。
3,、抓住機會大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，扶持服務(wù)消費快速增長
在目前穩(wěn)增長的階段,，不僅要增加工業(yè)建設(shè)項目,，還應(yīng)捕捉新時期經(jīng)濟發(fā)展，根據(jù)國家已出臺的“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃”以及“物流業(yè)發(fā)展規(guī)劃”等,，應(yīng)依據(jù)規(guī)劃目標,，培育和扶持有利于第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建設(shè)項目，擇優(yōu)審批獲準文化演出場所,、會展交流中心,、高科技影視文化基地、物流發(fā)展配送中心,、新興研發(fā)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)基地等建設(shè)投資項目,，有步驟有計劃推出扶持第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建設(shè)項目，將第三產(chǎn)業(yè)做大做強,，逐步實現(xiàn)工業(yè)經(jīng)濟為主向服務(wù)經(jīng)濟為主的轉(zhuǎn)換,，在完善和提升第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平的同時，最大限度地刺激和帶動服務(wù)消費快速增長。
具體說,，今后應(yīng)當把促進消費的重點盡快從商品擴大到服務(wù)業(yè),，大力培育、做精做細豐富多樣的服務(wù)產(chǎn)品吸引消費者,，逐步提高文化娛樂,、家政、教育,、信息等服務(wù)消費的比重和政策扶持力度,，推動我國經(jīng)濟從工業(yè)化中后期步入服務(wù)經(jīng)濟時代，促進經(jīng)濟發(fā)展方式從注重經(jīng)濟增長,，向兼顧穩(wěn)定經(jīng)濟增長和改善民生等多個目標方向轉(zhuǎn)變,，引導(dǎo)服務(wù)消費快速增長。
4,、營造安全,、綠色的消費環(huán)境和消費產(chǎn)品，讓居民放心消費
食品安全,、食品添加劑和食品質(zhì)檢是當前消費者最關(guān)心的話題之一,，不斷曝光的食品安全隱患問題，導(dǎo)致居民對部分知名品牌的食品消費產(chǎn)生抗拒行為,，由于食品消費剛性強,、占居民消費支出的比重大，因此對整體消費的抑制性影響不可估量,。
商務(wù)部門,、衛(wèi)生、質(zhì)檢以及法律監(jiān)管等部門應(yīng)通力合作,，形成嚴格監(jiān)督,、控制源頭、社會舉報,、定期檢查,、法律懲辦甚至勒令企業(yè)停產(chǎn)倒閉相結(jié)合的系列監(jiān)管體制，加大監(jiān)管機構(gòu)規(guī)范化建設(shè)的投入力度,，增加相關(guān)部門的運營費用和就業(yè)人員,，倡導(dǎo)建立誠實、守信的生產(chǎn)和銷售體系,，從立法角度扭轉(zhuǎn)現(xiàn)今社會急功近利的浮躁心態(tài),，保護消費者安全，改善消費環(huán)境,，為消費需求持續(xù)快速增長保駕護航,。