停牌一個月的中集集團(tuán)15日發(fā)布公告稱,，擬將已發(fā)行的B股轉(zhuǎn)換上市地,，以介紹方式在香港聯(lián)交所主板上市及掛牌交易,。若此方案能順利實施,，中集集團(tuán)將成為首家A+B轉(zhuǎn)A+H上市公司,。
將開創(chuàng)B股轉(zhuǎn)H股先河
中集集團(tuán)方案稱,，公司擬申請其已發(fā)行的1,430,480,509股境內(nèi)上市外資股轉(zhuǎn)換上市地以介紹方式到香港聯(lián)交所主板上市及掛牌交易,。
中集集團(tuán)表示,，中集集團(tuán)符合聯(lián)交所《上市規(guī)則》中對財務(wù),、市值,、換手率、股東分布等內(nèi)容的要求,，公司符合向香港聯(lián)交所申請以介紹方式上市的全部條件,。
中集集團(tuán)表示，此次方案同時涉及變更B股股東的權(quán)利,，為保護(hù)B股股東,，此方案除正常股東大會程序外，同時須經(jīng)出席股東大會的B股股東所持表決權(quán)的三分之二以上表決通過,。
同時,，中集集團(tuán)此次提出的方案還為除招商局國際、COSCO及其關(guān)聯(lián)企業(yè)Long
Honour之外的全體B股股東提供了高出B股現(xiàn)價5%的現(xiàn)金選擇權(quán),。此次方案中B股投資者可選擇中集B股在香港聯(lián)交所掛牌前行使現(xiàn)金選擇權(quán),，將其持有的全部或部分B股轉(zhuǎn)讓給提供現(xiàn)金選擇權(quán)的第三方，也可選擇繼續(xù)持有并保留至股票在香港聯(lián)交所掛牌上市。現(xiàn)金選擇權(quán)方案實施后的全體B股股東的該部分股份,，將授權(quán)國泰君安證券作為名義持有人在國泰君安香港開立H股賬戶（該賬戶僅用于為投資者辦理代理交易和登記結(jié)算使用）并托管公司H股股份及辦理相關(guān)事項,。
分析人士認(rèn)為，若此方案能順利實施,，中集集團(tuán)將開創(chuàng)B股轉(zhuǎn)H股先河,。
探索B股盤活之道
公開資料顯示，中集集團(tuán)目前總股本26.62億股,，其中A股12.32億股,，B股14.30億股。截至7月13日停牌前,，中集集團(tuán)A股二級市場價格為每股13.10元人民幣,，B股價格為每股9.36港元。雖然中集集團(tuán)的B股發(fā)行流通量多于A股,，但B股交易一直處于極度不活躍狀態(tài)，其成交額,、成交量,、換手率等指標(biāo)遠(yuǎn)低于公司A股。中集集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，隨著融資能力的逐步喪失及成交量的日漸萎縮,，B股問題的解決勢在必行。
“相較于回購的方案,，B股轉(zhuǎn)H股在戰(zhàn)略及戰(zhàn)術(shù)上更適合中集集團(tuán),。”公司負(fù)責(zé)人介紹,，中集集團(tuán)B股股價和估值較低,，而同類公司在香港的估值比公司B股更高，若實施轉(zhuǎn)股對現(xiàn)有B股投資者更為有利,；其次,，B股投資者在投資風(fēng)格上接近香港投資者，且使用同種貨幣單位,，若能轉(zhuǎn)為H股,，其后續(xù)投資亦能平穩(wěn)過渡；此外,，對為全球市場提供物流裝備和能源裝備的中集集團(tuán)而言,，若此方案能夠順利完成，公司將成為同時擁有A股和H股的跨市場,、跨交易所上市公司,，國際影響力會得到提升。
在中集集團(tuán)看來，B股轉(zhuǎn)H股是進(jìn)一步完善其融資平臺和價值平臺的重要步驟,，此舉有望為公司帶來更好的資金支持,。而且，公司還可以借鑒香港資本市場經(jīng)驗,，建立起更科學(xué)的激勵機(jī)制和投資者回報機(jī)制,，穩(wěn)步增強(qiáng)自身的盈利能力與綜合競爭力，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度放緩的背景下爭取更大的市場份額,。
分析人士認(rèn)為,，對其他已發(fā)行B股的上市公司而言，若此次中集集團(tuán)成功實現(xiàn)B轉(zhuǎn)H,，B股改革的新模式有望由此展開,，這不僅是對解決B股歷史問題的有益嘗試，而且也在對投資者利益充分保護(hù)的前提下,，為該類上市公司的發(fā)展增添了新的可能,。