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來自銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站8月7日的消息，在《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》于3日正式發(fā)布后,，首批三家非金融企業(yè)已獲得發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)的注冊(cè),，這三家企業(yè)分別為寧波城建投資控股有限公司、南京公用控股(集團(tuán))有限公司和上海浦東路橋建設(shè)股份有限公司,，總計(jì)獲得的注冊(cè)額度為25億元人民幣,。
其中，寧波城建投資控股有限公司,，資產(chǎn)注冊(cè)票據(jù)注冊(cè)金額為10億元,，由中信證券股份有限公司和中信銀行股份有限公司聯(lián)席主承銷；南京公用控股(集團(tuán))有限公司,，資產(chǎn)注冊(cè)票據(jù)注冊(cè)金額為10億元,，由中信證券股份有限公司和中國(guó)工商銀行股份有限公司聯(lián)席主承銷；上海浦東路橋建設(shè)股份有限公司,，資產(chǎn)注冊(cè)票據(jù)注冊(cè)金額為5億元,，由上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司主承銷。
交易商協(xié)會(huì)稱,，三家企業(yè)符合《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》的要求,，并接受他們發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)注冊(cè)的請(qǐng)求。
3日發(fā)布的《指引》規(guī)定,，“企業(yè)可選擇公開發(fā)行或非公開定向發(fā)行方式在銀行間市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)”,。這不僅是銀行間債市推出的又一創(chuàng)新融資產(chǎn)品，也意味著醞釀多年的非金融企業(yè)資產(chǎn)證券化正式開閘,。所謂資產(chǎn)支持票據(jù),，是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，由基礎(chǔ)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持的,，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債務(wù)融資工具,。與傳統(tǒng)信用融資方式主要依托發(fā)行體本身的信用水平獲得融資不同，資產(chǎn)支持票據(jù)憑借支持資產(chǎn)的未來收入能力獲得融資,，支持資產(chǎn)本身的償付能力與發(fā)行主體的信用水平分離,，從而拓寬了自身信用水平不高的企業(yè)融資渠道。
資產(chǎn)支持類產(chǎn)品是成熟金融市場(chǎng)的重要金融工具,。數(shù)據(jù)顯示,。2011年，美國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模為1.7萬億美元,，僅次于美國(guó)國(guó)債的發(fā)行量,。
2011年，歐洲國(guó)家資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模達(dá)5078億美元。資產(chǎn)證券化不僅拓寬了企業(yè)融資渠道,，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),，而且提升了債務(wù)資本市場(chǎng)功能，改善了低信用評(píng)級(jí)企業(yè)融資狀況,。
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