●100多家上市公司在7月份發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)降或預(yù)虧的公告,，其中,，22只股票被104只基金重倉(cāng)持有,。持有數(shù)量和金額最多的都是蘇寧電器,，蘇寧電器7月股價(jià)暴跌23.6%，一個(gè)月拖累重倉(cāng)基金虧損超過13億元,，也是這22家公司中讓基金損失金額最多的股票,。
●有40只基金重倉(cāng)業(yè)績(jī)地雷股票達(dá)到了基金資產(chǎn)凈值的3%以上，對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生了比較大的負(fù)面影響,。重倉(cāng)比例最高占基金資產(chǎn)凈值的8.75%,，令該基金資產(chǎn)凈值下跌2.07個(gè)百分點(diǎn)。持倉(cāng)比例在6%到7%之間的基金數(shù)量達(dá)到6只,。
“這個(gè)7月不太平,，到處是業(yè)績(jī)地雷，讓基金經(jīng)理們十分擔(dān)心,！弱市環(huán)境中業(yè)績(jī)預(yù)降或預(yù)虧都很可能帶來股價(jià)大幅下跌,。”深圳一位基金經(jīng)理這樣描述剛剛過去的2012年7月份股市,。
股市行情也印證了這一點(diǎn),，100多家上市公司在今年7月份發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)降或預(yù)虧的公告，不乏蘇寧電器,、國(guó)民技術(shù)等知名股票,，其中，有22只今年6月底被基金重倉(cāng)持有的股票大跌超過了20%,，涉及了104只重倉(cāng)基金,，這些基金今年7月份的業(yè)績(jī)也受到了不同程度的影響。
IT零售是重災(zāi)區(qū)
每年7月都是上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告密集披露時(shí)期,，以往大多數(shù)公司的業(yè)績(jī)預(yù)增,、預(yù)降或預(yù)虧都提前預(yù)期了，當(dāng)公布業(yè)績(jī)預(yù)告時(shí),，市場(chǎng)的反應(yīng)不是特別大,，但今年的情況有所不同，7月上市公司的業(yè)績(jī)地雷讓股價(jià)和相關(guān)基金受到重創(chuàng),。
從市場(chǎng)整體月度表現(xiàn)來看,，上證指數(shù)今年7月份下跌了5.47%，滬深300指數(shù)下跌了5.23%,，但天相統(tǒng)計(jì)顯示,，今年7月份業(yè)績(jī)預(yù)降或預(yù)虧的公司股價(jià)平均下跌了24.65%，近120家公司中只有6家公司的跌幅在20%以內(nèi),，其他公司的跌幅超過了20%，其中以中小板和創(chuàng)業(yè)板的股票為主,，大部分并沒有被基金所重倉(cāng)持有,，被基金重倉(cāng)持有的有22家上市公司,。
從行業(yè)分布來看，IT是第一重災(zāi)區(qū),，22家上市公司中就有10家來自于IT行業(yè),，國(guó)民技術(shù)、華燦光電,、萬潤(rùn)科技和中穎電子4家公司來自于IT中的電子元器件制造業(yè),；廣聯(lián)達(dá)、立思辰和華虹計(jì)通3家公司來自于IT中的計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè),；超日太陽(yáng)和信維通信兩家公司來自于IT中的其他電子設(shè)備制造業(yè),；欣旺達(dá)來自于IT中的電器機(jī)械及器材制造業(yè)。
這10家IT行業(yè)公司中,，超日太陽(yáng)和華燦光電今年7月份的下跌幅度超過了30%,，前者業(yè)績(jī)預(yù)虧1.2億元到1.5億元之間，后者業(yè)績(jī)預(yù)降34.6%～42.8%,。
業(yè)內(nèi)專家分析,，之所以在IT行業(yè)有這么多基金重倉(cāng)股7月因業(yè)績(jī)而暴跌，一方面是這類股票受經(jīng)濟(jì)周期的影響很大,，IT行業(yè)中的眾多子行業(yè)景氣度變化很快,；另一方面是這些公司此前所給的估值比較高，即使經(jīng)歷了上半年的股市下跌后,，這些公司市盈率普遍還有25倍以上,，在這種情況下出現(xiàn)業(yè)績(jī)地雷，股價(jià)所受到的影響自然比較大,。
另一個(gè)重災(zāi)行業(yè)是消費(fèi),，以蘇寧電器為代表，還包括永輝超市和飛亞達(dá),。蘇寧電器受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期和商業(yè)環(huán)境影響的同時(shí),，還受到來自電子商務(wù)市場(chǎng)的重大沖擊，上半年突然業(yè)績(jī)預(yù)降20%到30%,，最終公布的業(yè)績(jī)下降接近30%,。
此外，還有一批來自于機(jī)械,、有色,、紡織、專用設(shè)備制造等周期性行業(yè),，受到經(jīng)濟(jì)周期比較大的影響,。
104只基金觸“雷”
來自天相的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這22家7月業(yè)績(jī)預(yù)降或預(yù)虧且暴跌20%以上的股票，今年基金二季報(bào)中106次進(jìn)入了基金10大重倉(cāng)股,，涉及到了104只基金,，其中2只基金同時(shí)重倉(cāng)持有2家業(yè)績(jī)地雷公司的股票。
基金持有數(shù)量和金額最多的都是蘇寧電器,，涉及54只基金,，持有6.42億股，以今年6月底價(jià)格計(jì)算,，市值達(dá)到了55.64億元,。今年7月，蘇寧電器股價(jià)暴跌了23.6%,，以今年6月底的重倉(cāng)持有量計(jì)算,，一個(gè)月拖累基金虧損超過13億元，也是這22家公司中讓基金損失金額最多的股票,。
次新股百隆東方和華燦光電分別被8只和7只基金重倉(cāng)持有,，持股量都不大，分別為920.53萬股和676.45萬股,，但占流通盤比例并不低,，華燦光電有13.53%的流通盤被基金重倉(cāng)持有，這一比例超過了蘇寧電器的11.82%,。
永輝超市被基金重倉(cāng)持有金額僅次于蘇寧電器,，有5只基金重倉(cāng)持有了4455.74萬股的永輝超市，按今年6月底收盤價(jià)計(jì)算,，市值達(dá)到了12.36億元,，隨著今年7月永輝超市暴跌了24.76%，基金持有的市值一個(gè)月蒸發(fā)超過3億元,。
廣聯(lián)達(dá),、欣旺達(dá)和國(guó)民技術(shù)同時(shí)被4只基金重倉(cāng)持有，其中,，基金對(duì)欣旺達(dá)的持有量超過了1000萬股,，達(dá)到了1045.35萬股。
此外,，立思辰,、飛亞達(dá)、全柴動(dòng)力和潤(rùn)邦股份被2~3只基金重倉(cāng)持有,，另有11只股票被1只基金重倉(cāng)持有,。
40只基金重倉(cāng)3%以上
業(yè)績(jī)地雷公司在股價(jià)上的糟糕表現(xiàn)，影響了一批基金今年7月份的業(yè)績(jī)表現(xiàn),，有40只基金重倉(cāng)這些股票達(dá)到了3%以上,，對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生了比較大的負(fù)面影響,。
重倉(cāng)比例最高的是富國(guó)天合。2012年6月底,，蘇寧電器占該基金資產(chǎn)凈值的8.75%,，由于蘇寧電器股價(jià)7月暴跌了23.6%，直接影響到該基金資產(chǎn)凈值下跌2.07個(gè)百分點(diǎn),。據(jù)悉，該基金今年7月的凈值大跌7.76%,，是所有主動(dòng)投資偏股基金業(yè)績(jī)的倒數(shù)前10名之一,，蘇寧電器一只股票就占到了凈值下跌幅度的四分之一以上。
其次是兩只指數(shù)基金,，中小成長(zhǎng)和中小板分別重倉(cāng)持有了8.44%和8.17%的蘇寧電器,，由于蘇寧電器的大跌，中小板相關(guān)的指數(shù)今年7月份的跌幅超過了市場(chǎng)的總體平均水平,，7月下跌6.69%,，而滬深300指數(shù)的同期跌幅為5.23%。
重倉(cāng)業(yè)績(jī)地雷公司6%到7%之間的基金數(shù)量達(dá)到了6只,，分別為國(guó)投創(chuàng)新,、富國(guó)天益、華商價(jià)值,、華商產(chǎn)業(yè),、富國(guó)天博和民營(yíng)交易型開放式指數(shù)基金(ETF)。除國(guó)投創(chuàng)新持有永輝超市比例達(dá)6.9%以外,，其他5只股票都是持有蘇寧電器,。永輝超市股價(jià)的暴跌令國(guó)投創(chuàng)新基金凈值下跌1.7個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)投創(chuàng)新基金也因此在今年7月份凈值下跌了5.99%,，明顯超過行業(yè)3%的平均下跌水平,。
統(tǒng)計(jì)顯示，上述5只重倉(cāng)持有蘇寧電器占凈值6%到7%的基金,，今年7月份平均凈值下跌了6.54%,，也是明顯低于行業(yè)平均水平。
值得注意的是,，光大精選同時(shí)踩到了兩只業(yè)績(jī)地雷公司,，并且每只股票的持有比例都不低。光大精選今年6月底分別重倉(cāng)持有的蘇寧電器和天山股份占基金資產(chǎn)凈值的3.2%和2.77%,，這兩家上市公司都遭遇了業(yè)績(jī)大比例預(yù)降,，7月份股價(jià)分別下跌23.6%和21.44%，合計(jì)帶動(dòng)光大精選凈值下跌1.35個(gè)百分點(diǎn),。光大精選今年7月份的凈值下跌了5.38%,。
嘉實(shí)主題和天弘周期今年中期分別重倉(cāng)持有了蘇寧電器和廣聯(lián)達(dá)，占基金資產(chǎn)凈值的5.1%和5.07%。此外,，還有27只基金重倉(cāng)持有這些業(yè)績(jī)地雷股占比超過了3%,，受到了比較大的負(fù)面業(yè)績(jī)影響。
天相統(tǒng)計(jì)顯示,，這40只股票今年7月份的單位凈值平均下跌了5.17%,，明顯超過了行業(yè)平均3%的下跌水平。
上述基金經(jīng)理表示,，由于今年三季度大部分上市公司盈利能力環(huán)比依然沒有太多改善,，部分上市公司業(yè)績(jī)可能進(jìn)一步下滑，今年下半年基金公司依然要防范預(yù)降或預(yù)虧的業(yè)績(jī)地雷,。