●100多家上市公司在7月份發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧的公告,，其中，22只股票被104只基金重倉持有,。持有數(shù)量和金額最多的都是蘇寧電器,，蘇寧電器7月股價暴跌23.6%，一個月拖累重倉基金虧損超過13億元,，也是這22家公司中讓基金損失金額最多的股票,。
●有40只基金重倉業(yè)績地雷股票達(dá)到了基金資產(chǎn)凈值的3%以上，對基金業(yè)績產(chǎn)生了比較大的負(fù)面影響,。重倉比例最高占基金資產(chǎn)凈值的8.75%,，令該基金資產(chǎn)凈值下跌2.07個百分點。持倉比例在6%到7%之間的基金數(shù)量達(dá)到6只,。
“這個7月不太平,，到處是業(yè)績地雷，讓基金經(jīng)理們十分擔(dān)心,！弱市環(huán)境中業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧都很可能帶來股價大幅下跌,。”深圳一位基金經(jīng)理這樣描述剛剛過去的2012年7月份股市,。
股市行情也印證了這一點,，100多家上市公司在今年7月份發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧的公告，不乏蘇寧電器,、國民技術(shù)等知名股票,，其中，有22只今年6月底被基金重倉持有的股票大跌超過了20%,，涉及了104只重倉基金,，這些基金今年7月份的業(yè)績也受到了不同程度的影響。
IT零售是重災(zāi)區(qū)
每年7月都是上市公司業(yè)績預(yù)告密集披露時期,，以往大多數(shù)公司的業(yè)績預(yù)增,、預(yù)降或預(yù)虧都提前預(yù)期了,，當(dāng)公布業(yè)績預(yù)告時，市場的反應(yīng)不是特別大,，但今年的情況有所不同,，7月上市公司的業(yè)績地雷讓股價和相關(guān)基金受到重創(chuàng)。
從市場整體月度表現(xiàn)來看,，上證指數(shù)今年7月份下跌了5.47%,，滬深300指數(shù)下跌了5.23%，但天相統(tǒng)計顯示,，今年7月份業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧的公司股價平均下跌了24.65%,，近120家公司中只有6家公司的跌幅在20%以內(nèi)，其他公司的跌幅超過了20%,，其中以中小板和創(chuàng)業(yè)板的股票為主,，大部分并沒有被基金所重倉持有，被基金重倉持有的有22家上市公司,。
從行業(yè)分布來看,，IT是第一重災(zāi)區(qū)，22家上市公司中就有10家來自于IT行業(yè),，國民技術(shù),、華燦光電、萬潤科技和中穎電子4家公司來自于IT中的電子元器件制造業(yè),；廣聯(lián)達(dá),、立思辰和華虹計通3家公司來自于IT中的計算機應(yīng)用服務(wù)業(yè)；超日太陽和信維通信兩家公司來自于IT中的其他電子設(shè)備制造業(yè),；欣旺達(dá)來自于IT中的電器機械及器材制造業(yè),。
這10家IT行業(yè)公司中，超日太陽和華燦光電今年7月份的下跌幅度超過了30%,，前者業(yè)績預(yù)虧1.2億元到1.5億元之間,，后者業(yè)績預(yù)降34.6%～42.8%。
業(yè)內(nèi)專家分析,，之所以在IT行業(yè)有這么多基金重倉股7月因業(yè)績而暴跌,，一方面是這類股票受經(jīng)濟周期的影響很大，IT行業(yè)中的眾多子行業(yè)景氣度變化很快,；另一方面是這些公司此前所給的估值比較高,，即使經(jīng)歷了上半年的股市下跌后，這些公司市盈率普遍還有25倍以上,，在這種情況下出現(xiàn)業(yè)績地雷,，股價所受到的影響自然比較大。
另一個重災(zāi)行業(yè)是消費，以蘇寧電器為代表,，還包括永輝超市和飛亞達(dá),。蘇寧電器受到經(jīng)濟發(fā)展周期和商業(yè)環(huán)境影響的同時，還受到來自電子商務(wù)市場的重大沖擊,，上半年突然業(yè)績預(yù)降20%到30%,，最終公布的業(yè)績下降接近30%。
此外,，還有一批來自于機械,、有色,、紡織,、專用設(shè)備制造等周期性行業(yè)，受到經(jīng)濟周期比較大的影響,。
104只基金觸“雷”
來自天相的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，這22家7月業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧且暴跌20%以上的股票，今年基金二季報中106次進入了基金10大重倉股,，涉及到了104只基金,，其中2只基金同時重倉持有2家業(yè)績地雷公司的股票。
基金持有數(shù)量和金額最多的都是蘇寧電器,，涉及54只基金,，持有6.42億股，以今年6月底價格計算,，市值達(dá)到了55.64億元,。今年7月，蘇寧電器股價暴跌了23.6%,，以今年6月底的重倉持有量計算,，一個月拖累基金虧損超過13億元，也是這22家公司中讓基金損失金額最多的股票,。
次新股百隆東方和華燦光電分別被8只和7只基金重倉持有,，持股量都不大，分別為920.53萬股和676.45萬股,，但占流通盤比例并不低,，華燦光電有13.53%的流通盤被基金重倉持有，這一比例超過了蘇寧電器的11.82%,。
永輝超市被基金重倉持有金額僅次于蘇寧電器,，有5只基金重倉持有了4455.74萬股的永輝超市,，按今年6月底收盤價計算，市值達(dá)到了12.36億元,，隨著今年7月永輝超市暴跌了24.76%,，基金持有的市值一個月蒸發(fā)超過3億元,。
廣聯(lián)達(dá),、欣旺達(dá)和國民技術(shù)同時被4只基金重倉持有,，其中，基金對欣旺達(dá)的持有量超過了1000萬股,，達(dá)到了1045.35萬股。
此外,，立思辰,、飛亞達(dá),、全柴動力和潤邦股份被2~3只基金重倉持有,，另有11只股票被1只基金重倉持有,。
40只基金重倉3%以上
業(yè)績地雷公司在股價上的糟糕表現(xiàn),，影響了一批基金今年7月份的業(yè)績表現(xiàn)，有40只基金重倉這些股票達(dá)到了3%以上,，對基金業(yè)績產(chǎn)生了比較大的負(fù)面影響,。
重倉比例最高的是富國天合,。2012年6月底，蘇寧電器占該基金資產(chǎn)凈值的8.75%,，由于蘇寧電器股價7月暴跌了23.6%，直接影響到該基金資產(chǎn)凈值下跌2.07個百分點,。據(jù)悉,，該基金今年7月的凈值大跌7.76%，是所有主動投資偏股基金業(yè)績的倒數(shù)前10名之一,，蘇寧電器一只股票就占到了凈值下跌幅度的四分之一以上,。
其次是兩只指數(shù)基金，中小成長和中小板分別重倉持有了8.44%和8.17%的蘇寧電器,，由于蘇寧電器的大跌,，中小板相關(guān)的指數(shù)今年7月份的跌幅超過了市場的總體平均水平，7月下跌6.69%,，而滬深300指數(shù)的同期跌幅為5.23%。
重倉業(yè)績地雷公司6%到7%之間的基金數(shù)量達(dá)到了6只,，分別為國投創(chuàng)新,、富國天益,、華商價值,、華商產(chǎn)業(yè)、富國天博和民營交易型開放式指數(shù)基金(ETF),。除國投創(chuàng)新持有永輝超市比例達(dá)6.9%以外,，其他5只股票都是持有蘇寧電器,。永輝超市股價的暴跌令國投創(chuàng)新基金凈值下跌1.7個百分點,，國投創(chuàng)新基金也因此在今年7月份凈值下跌了5.99%，明顯超過行業(yè)3%的平均下跌水平,。
統(tǒng)計顯示,，上述5只重倉持有蘇寧電器占凈值6%到7%的基金，今年7月份平均凈值下跌了6.54%,，也是明顯低于行業(yè)平均水平,。
值得注意的是，光大精選同時踩到了兩只業(yè)績地雷公司,，并且每只股票的持有比例都不低,。光大精選今年6月底分別重倉持有的蘇寧電器和天山股份占基金資產(chǎn)凈值的3.2%和2.77%，這兩家上市公司都遭遇了業(yè)績大比例預(yù)降,，7月份股價分別下跌23.6%和21.44%，合計帶動光大精選凈值下跌1.35個百分點。光大精選今年7月份的凈值下跌了5.38%,。
嘉實主題和天弘周期今年中期分別重倉持有了蘇寧電器和廣聯(lián)達(dá),，占基金資產(chǎn)凈值的5.1%和5.07%,。此外，還有27只基金重倉持有這些業(yè)績地雷股占比超過了3%,，受到了比較大的負(fù)面業(yè)績影響,。
天相統(tǒng)計顯示,，這40只股票今年7月份的單位凈值平均下跌了5.17%,，明顯超過了行業(yè)平均3%的下跌水平,。
上述基金經(jīng)理表示,，由于今年三季度大部分上市公司盈利能力環(huán)比依然沒有太多改善,，部分上市公司業(yè)績可能進一步下滑,，今年下半年基金公司依然要防范預(yù)降或預(yù)虧的業(yè)績地雷。