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歷時2年的中信證券收購里昂證券股權事件終于取得重大突破,。中信證券公司20日公告稱,，其全資子公司中信國際將以12.52億美元的總對價收購里昂證券100%的股權,，其中19.9%股權收購已完成交割,。
按照中信證券與里昂證券的大股東——法國東方匯理銀行協(xié)定的交易結構及步驟，中信先期支付3.1億美元完成里昂證券19.9%股權收購,，在完成后續(xù)交易相關的內部及外部審批程序的基礎上,，再以9.4億美元完成里昂證券剩余80.1%股權的收購。公告同時宣布,，公司不再收購盛富證券股份19.9%股權,。
事實上，中信證券與里昂證券的“配對”并非一帆風順,。公司早于2010年便已著手此事,。首套方案是設立一家合資公司，中信與東方匯理銀行各持50%股權,。中外兩大股東分別將中信證券國際,、里昂證券、盛富證券注入其內,，通過合資公司整合3家公司各項業(yè)務,。去年6月，中信證券再將方案修改為全資子公司中信證券國際出資3.74億美元收購里昂和盛富證券各19.9%股權,。
對里昂證券收購方案的三度修改,，在一定程度上反映了整合的復雜性。這也從收購其剩余80.1%的條件中有所體現,。公告顯示,，中信證券要完成剩余的80.1%的股權收購還須東方匯理銀行各雇員代表機構按照售股選擇權協(xié)定的條款正式提交其對80.1%股權收購事項的意見；此外,，
CASA
BV（東方匯理銀行通過該公司持有里昂證券的股權）及Stichting（持有里昂證券股權）已于售股選擇權終止期前按照條款行使售股選擇權,；三是80.1%股權轉讓協(xié)議所載的先決條件已達成或獲得豁免。在三方面條件滿足后方可實現,。
中信證券自2007年便開始積極謀求海外擴張計劃,。受金融危機影響，公司與美國原第五大投行貝爾斯登的合作于2008年擱淺,；2009年3月,，中信又與獨立投資銀行Evercore
Partners
Inc公司合資建立了一項投資銀行業(yè)務。業(yè)內人士認為,，受大盤持續(xù)低迷影響,，券商內地經紀業(yè)務、自營業(yè)務均有所下滑,，而投行業(yè)務也隨著IPO規(guī)模的下滑而銳減,，大型券商在內地的傳統(tǒng)業(yè)務已經開始遭遇“瓶頸”。在此背景下,，大型券商將目光瞄準境外市場,，以期在國際上獲得大規(guī)模擴張。
受金融危機影響,，里昂證券近兩年來業(yè)績平平,。2011年營收7.39億美元，利潤460萬美元,，凈利潤-1000萬美元,。以昨日匯率6.3746計算，分別占到中信證券去年營收和凈利潤的18.8%,、-0.5%,。中信證券對此表示，里昂證券于亞太區(qū)具有雄厚實力,，本次交易將進一步促進公司向國際市場引進資本市場產品和服務,。
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