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歷時(shí)2年的中信證券收購里昂證券股權(quán)事件終于取得重大突破,。中信證券公司20日公告稱,，其全資子公司中信國際將以12.52億美元的總對(duì)價(jià)收購里昂證券100%的股權(quán),，其中19.9%股權(quán)收購已完成交割,。
按照中信證券與里昂證券的大股東——法國東方匯理銀行協(xié)定的交易結(jié)構(gòu)及步驟,，中信先期支付3.1億美元完成里昂證券19.9%股權(quán)收購,，在完成后續(xù)交易相關(guān)的內(nèi)部及外部審批程序的基礎(chǔ)上,，再以9.4億美元完成里昂證券剩余80.1%股權(quán)的收購,。公告同時(shí)宣布,，公司不再收購盛富證券股份19.9%股權(quán),。
事實(shí)上,，中信證券與里昂證券的“配對(duì)”并非一帆風(fēng)順。公司早于2010年便已著手此事,。首套方案是設(shè)立一家合資公司,，中信與東方匯理銀行各持50%股權(quán)。中外兩大股東分別將中信證券國際,、里昂證券,、盛富證券注入其內(nèi)，通過合資公司整合3家公司各項(xiàng)業(yè)務(wù),。去年6月,，中信證券再將方案修改為全資子公司中信證券國際出資3.74億美元收購里昂和盛富證券各19.9%股權(quán)。
對(duì)里昂證券收購方案的三度修改,，在一定程度上反映了整合的復(fù)雜性,。這也從收購其剩余80.1%的條件中有所體現(xiàn)。公告顯示,，中信證券要完成剩余的80.1%的股權(quán)收購還須東方匯理銀行各雇員代表機(jī)構(gòu)按照售股選擇權(quán)協(xié)定的條款正式提交其對(duì)80.1%股權(quán)收購事項(xiàng)的意見,；此外，
CASA
BV（東方匯理銀行通過該公司持有里昂證券的股權(quán)）及Stichting（持有里昂證券股權(quán)）已于售股選擇權(quán)終止期前按照條款行使售股選擇權(quán),；三是80.1%股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議所載的先決條件已達(dá)成或獲得豁免,。在三方面條件滿足后方可實(shí)現(xiàn)。
中信證券自2007年便開始積極謀求海外擴(kuò)張計(jì)劃,。受金融危機(jī)影響,，公司與美國原第五大投行貝爾斯登的合作于2008年擱淺；2009年3月,，中信又與獨(dú)立投資銀行Evercore
Partners
Inc公司合資建立了一項(xiàng)投資銀行業(yè)務(wù),。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受大盤持續(xù)低迷影響,，券商內(nèi)地經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),、自營業(yè)務(wù)均有所下滑，而投行業(yè)務(wù)也隨著IPO規(guī)模的下滑而銳減,，大型券商在內(nèi)地的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)開始遭遇“瓶頸”,。在此背景下，大型券商將目光瞄準(zhǔn)境外市場(chǎng),，以期在國際上獲得大規(guī)模擴(kuò)張,。
受金融危機(jī)影響，里昂證券近兩年來業(yè)績(jī)平平,。2011年?duì)I收7.39億美元,，利潤(rùn)460萬美元，凈利潤(rùn)-1000萬美元,。以昨日匯率6.3746計(jì)算,，分別占到中信證券去年?duì)I收和凈利潤(rùn)的18.8%,、-0.5%。中信證券對(duì)此表示,，里昂證券于亞太區(qū)具有雄厚實(shí)力,，本次交易將進(jìn)一步促進(jìn)公司向國際市場(chǎng)引進(jìn)資本市場(chǎng)產(chǎn)品和服務(wù)。
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