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蓋特納（左一） 新華/法新 |
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戴蒙德離開了巴克萊銀行，但Libor操縱案并未劃上句號(hào),。新主角現(xiàn)在從英國轉(zhuǎn)向美國,，美國財(cái)長蒂莫西·蓋特納被卷入，今后兩周將到參議院銀行業(yè)委員會(huì)和眾議院金融服務(wù)委員會(huì)進(jìn)行聽證,。
將美國財(cái)長拖進(jìn)此案的是,，蓋特納在2008年給英國央行行長金恩的一封電子郵件�,！�
《華盛頓郵報(bào)》較早報(bào)道了這份簽署日期為2008年5月27的電子郵件,。當(dāng)時(shí)擔(dān)任紐約聯(lián)儲(chǔ)總裁的蓋特納向金恩推薦了6種方法用于提高倫敦銀行間拆出利率(Offered Rate)的可信性，建議英國實(shí)施改革以避免Libor的“有意誤報(bào)”,。這些建議包括銀行需建立可信的報(bào)價(jià)程序,、增加libor樣本中的美國銀行規(guī)模和比例、為美國市場(chǎng)添加第二個(gè)美元libor定盤價(jià),、指定交易規(guī)模,、只對(duì)具有象征意義和交易量大的月期libor進(jìn)行報(bào)價(jià)、消除投行謊報(bào)libor的動(dòng)機(jī),。
蓋特納,、金恩誰在說實(shí)話
在蓋特納被牽入libor操縱案的報(bào)道發(fā)布后，外界的猜想鋪天蓋地而來,。然而這位年輕的美國財(cái)長仍在忙著對(duì)歐洲債務(wù)危機(jī)發(fā)表看法,，呼吁美國的財(cái)政改革，似乎與該案無關(guān),。報(bào)端始終難見他對(duì)libor案的只言片語,。直到本文截稿前一天，18日蓋特納在出席金融穩(wěn)定監(jiān)管會(huì)議時(shí)表示,，他一意識(shí)到libor利率定價(jià)過程的問題就作出了迅速和恰當(dāng)?shù)姆磻?yīng),。他說,，“我們做了正確和必須作的事，我們做得對(duì),，做得早,。他還表示，對(duì)于libor案應(yīng)該有更多的事情要做,。對(duì)于該案歷時(shí)四年才被揭露,，蓋特納的回應(yīng)是：這樣的調(diào)查需要時(shí)間。
他的這番應(yīng)答冠冕堂皇,，并且和17日美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克根據(jù)美國參議院銀行業(yè)委員會(huì)的要求所作的證詞吻合,。伯南克表示，聯(lián)儲(chǔ)在2008年知悉libor被操縱后已經(jīng)竭盡所能,，包括通知英國央行,。紐約聯(lián)儲(chǔ)除了給予英國央行備忘錄以外，還對(duì)金融監(jiān)管者表示了對(duì)此的擔(dān)心,。但是伯南克表示,，美聯(lián)儲(chǔ)沒有能力來改變這種情況。
來自英國央行的證詞則給出了不同的說法,。一天前，英國央行行長金恩表示,，他只是收到了蓋特納的一份建議改革libor的備忘錄,，然而，他沒有收到美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于libor所收集到的誤報(bào)的證明,。英國央行副總裁塔克在議會(huì)的陳詞也稱,，他是最近才發(fā)現(xiàn)有關(guān)Libor被“低報(bào)”的說法.
不過，巴克萊最新公布的記錄顯示,，英國央行的高官可能授意了利率操縱,。蓋特納有沒有說實(shí)話確實(shí)有點(diǎn)費(fèi)思量。
蓋特納作了什么——公眾憤怒和猜想
蓋特納2003年11月17日至2009年1月任職于紐約聯(lián)儲(chǔ)行長,，目前也是聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)副主席,。出任行長之前，他曾在美國財(cái)政部供職達(dá)14年之久,，先后服務(wù)于克林頓時(shí)期的財(cái)長魯濱和薩默斯,，1999年接任被提升為財(cái)長的薩默斯出任負(fù)責(zé)國際事務(wù)的副部長，薩默斯也因此被認(rèn)為是蓋特納在政治上的導(dǎo)師,。2009年1月蓋特納成為美國財(cái)政部長,。公開資料認(rèn)為，蓋特納是處理金融危機(jī)的專家,，此前曾研究過亞洲金融危機(jī),，曾參與制定墨西哥,、印度尼西亞、韓國,、巴西和泰國金融救援計(jì)劃,。面對(duì)眼下席卷全球的金融危機(jī)，蓋特納是美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)內(nèi)最堅(jiān)定的低利率倡導(dǎo)者之一,。
而這位位居高位的年輕官員現(xiàn)在面對(duì)的,，是來自公眾和美國參議員的憤怒和猜想。
“如果2007年紐約聯(lián)儲(chǔ)已發(fā)現(xiàn)libor被操縱,，為何直到2009年底才發(fā)起針對(duì)投行操縱libor的調(diào)查,？”據(jù)透露，正是這個(gè)疑問,，美國數(shù)位參議員已要求紐約聯(lián)儲(chǔ)提供與巴克萊在2007年8月-2009年11月期間關(guān)于libor報(bào)價(jià)問題的通訊副本,，審核紐約聯(lián)儲(chǔ)為何未能及時(shí)阻止libor操縱。
蓋特納對(duì)libor操縱案所知為何時(shí)何事,？他有沒有失職行為,？為何英國央行行長金恩在作證時(shí)對(duì)libor案使用了欺詐一詞？除了備忘錄,，蓋特納還做了些什么,？為何沒有司法指控或者阻止，而僅僅是聽之任之,？
蓋特納因此還遭到了其他的不滿,，比如當(dāng)年救助AIG。指責(zé)者們認(rèn)為,，高盛和AIG都是在紐約聯(lián)儲(chǔ)里能讓蓋特納坐上總裁位置的大公司,。紐約聯(lián)儲(chǔ)在libor案中的無為是不是也涉及到了利益沖突呢？紐約聯(lián)儲(chǔ)董事會(huì)中,，有雷曼,、花旗、GE,、摩根大通等,。其中，花旗,、摩根大通和libor有關(guān),，摩根大通則正因交易巨虧而受到關(guān)注。
《衛(wèi)報(bào)》有一篇文章直指美國大銀行,，文章認(rèn)為,，一些在全球有操控力的大銀行會(huì)創(chuàng)造出有自我服務(wù)功能的系統(tǒng)，從而扭曲并最終損害自由市場(chǎng),。那么蓋特納是否知道并縱容了美國這些大銀行們有這樣的壟斷所為呢,？
四年揭蓋——?dú)W美利益之爭(zhēng),？
也有報(bào)道在為蓋特納的行為做出合理的詮釋。據(jù)稱,，一家投行人士透露,，2007年次貸危機(jī)爆發(fā)后，紐約聯(lián)儲(chǔ)已意識(shí)到libor可能被操縱,。2008年4月,，紐約聯(lián)儲(chǔ)曾通過一家咨詢機(jī)構(gòu)向巴克萊libor報(bào)價(jià)員詢問libor報(bào)價(jià)細(xì)節(jié)，但得到的回復(fù)是被告知其他投行也在壓低libor,，巴克萊壓低是不想成為“異類”,。
“當(dāng)時(shí)紐約聯(lián)儲(chǔ)方面擔(dān)心，libor被人為壓低,，可能讓投行獲得某種衍生品交易優(yōu)勢(shì),。”
美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）2008年調(diào)查發(fā)現(xiàn),，投行在2008年7-11月一度占據(jù)COMEX黃金期貨凈空頭頭寸的67%,。這多數(shù)是黃金衍生品交易頭寸。CFTC調(diào)查期間,，紐約聯(lián)儲(chǔ)也在思考應(yīng)對(duì)libor被操縱的解決方案,。甚至在2008年5月，蓋特納曾在美國財(cái)政部主管的金融市場(chǎng)工作小組(PWG)會(huì)議提出libor被操縱問題,。
蓋特納提高libor可靠性建議被“封存”近4年,，在上述投行人士眼里，是因?yàn)閘ibor改革建議觸動(dòng)著歐洲投行的共同利益,。
“部分歐洲大型投行認(rèn)為這個(gè)建議，無法全面客觀反映所有l(wèi)ibor報(bào)價(jià)狀況,，反而加劇libor被操縱的可能性,。”甚至擔(dān)心蓋特納“增加libor樣本的美國銀行規(guī)模和比例”的建議,，會(huì)損壞歐洲投行在歐洲美元市場(chǎng)原有的話語權(quán),。
“他們一直需要屬于自己的歐洲美元libor市場(chǎng)融資利率�,！�
蓋特納能否洗清自己,？