備受業(yè)界詬病的基金產(chǎn)品審批制在此次修法中得以改進(jìn),，成為最為明確的放松管制的信號,。草案明確,，公開募集基金,，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊,。未經(jīng)注冊,，不得公開或者變相公開募集基金,。
基金募集由核準(zhǔn)制改為注冊制
新基金法草案明確,，公開募集基金,，應(yīng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)注冊,。基金上市交易,，由證監(jiān)會核準(zhǔn)變成由基金管理人向交易所提出申請,。
中國銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰表示,，這一條款意味著基金募集申請將由目前的核準(zhǔn)制改為注冊制，基金產(chǎn)品的行政審批權(quán)進(jìn)一步放開,。
“（這將使得）發(fā)行前期的工作可能會簡單一些,，而發(fā)行時的具體工作、發(fā)行之后的運(yùn)作,，都還是需要基金公司的真正功力,。”基金研究人士王群航分析說,。
在基金銷售,、基金銷售支付、基金份額登記,、基金估值服務(wù),、基金投資顧問、基金評價,、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等服務(wù)方面,，也由核準(zhǔn)制變?yōu)榱恕白曰蛘邆浒浮敝啤?BR>
事實(shí)上，日前證監(jiān)會公布的修訂后的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中,，刪除了第六條第8項(xiàng)的規(guī)定“申請募集基金,，擬任基金管理人應(yīng)滿足：前只獲準(zhǔn)募集的基金，基金合同已經(jīng)生效”,，允許基金管理公司同時上報多只基金的募集申請,，為現(xiàn)在實(shí)行的多通道審核制度提供依據(jù)。而此舉亦是為基金產(chǎn)品實(shí)行注冊制預(yù)留空間,。
基金投資范圍擴(kuò)大
同時,，新基金法草案修改了基金投資范圍的，明確放寬了基金公司的準(zhǔn)入門檻,，減少了行政干預(yù),。
新基金法草案規(guī)定，基金財產(chǎn)不得違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保,；可以投資上市交易的股票,，債券；還可以投資證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種,。這為基金投資貨幣市場,、股指期貨等提供了依據(jù)，意味著未來基金投資范圍有望擴(kuò)大,。
全國人大財政經(jīng)濟(jì)委員會副主任委員吳曉靈在講話中稱,，基金的投資方向?qū)儆诨鹜顿Y策略的自主選擇，法律一般不做具體規(guī)定,。公開募集的基金主要面對普通投資者,，對其募集,、運(yùn)作和基金管理人等應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管，并要求投資安全性和流動性高的上市證券類資產(chǎn),。
基金管理人運(yùn)用基金財產(chǎn)可以從事一些此前禁止的投資,，但是應(yīng)當(dāng)遵循防范利益沖突、有利于基金份額持有人利益最大化的原則,，符合證監(jiān)會的規(guī)定,，并履行信息披露義務(wù)。例如,，買賣基金托管人及其控股股東,、實(shí)際控制人或其他有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的股票或者債券。