隨著金融市場(chǎng)化改革不斷深入,，政府對(duì)銀行業(yè)的保護(hù)減弱,，我國(guó)銀行業(yè)“暴利”的制度環(huán)境正在改變，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力在加大。而利率市場(chǎng)化將縮小利差水平,，這將加劇銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另外,，伴隨銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放的逐步加快,，民間借貸逐步正規(guī)化，銀行業(yè)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的程度也將進(jìn)一步加劇,。
去年年底,，有位銀行行長(zhǎng)發(fā)出感嘆“銀行利潤(rùn)太高，都不好意思公布”,，引發(fā)眾怒,，對(duì)銀行業(yè)的指責(zé)一時(shí)鋪天蓋地。而與銀行業(yè)的亮麗表現(xiàn)相比，工業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難,、利潤(rùn)增長(zhǎng)顯著放緩,，這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困境更使人們心生怨氣。
對(duì)此,，中國(guó)人民銀行在今年一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中特辟專(zhuān)欄進(jìn)行了分析和解釋,。分析顯示，銀行業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自利差收入,，而利差收入的增長(zhǎng)主要得益于銀行業(yè)資產(chǎn)（信貸）的快速擴(kuò)張,，而非存貸利差水平的上升。
根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù),，2011年中國(guó)銀行業(yè)凈息差約為2.8%,，略高于上年水平，但低于2007年的2.9%和2008年的3%,，處于國(guó)際中等水平,，明顯低于其他“金磚國(guó)家”，也低于美國(guó),、韓國(guó),。由此可見(jiàn)，銀行的高利潤(rùn)并非出于“利厚”,，而是資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的結(jié)果,。
確實(shí)，通過(guò)將銀行業(yè)與其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)的利潤(rùn)水平進(jìn)行簡(jiǎn)單比較,，就得出銀行業(yè)“暴利”的結(jié)論有失偏頗,。畢竟銀行業(yè)是金融服務(wù)業(yè)，與一般制造業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式差異巨大,，兩者是不能簡(jiǎn)單比較的,。要比也要拿中國(guó)銀行業(yè)與國(guó)內(nèi)其他金融服務(wù)業(yè)（如證券、保險(xiǎn)等）,，或者外國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行比較,。
但不可否認(rèn)的是，我國(guó)銀行業(yè)的高盈利有一定制度原因,。在現(xiàn)有金融體制下,，政府對(duì)銀行業(yè)高度保護(hù)，包括對(duì)利率水平的管制,、對(duì)銀行隱性擔(dān)保以及對(duì)銀行業(yè)準(zhǔn)入的限制等,。濃厚的保護(hù)色彩使人們對(duì)銀行業(yè)的指責(zé)也不無(wú)道理。
時(shí)間走到今天,，情況開(kāi)始發(fā)生變化,。今年以來(lái),，溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立和存貸款基準(zhǔn)利率浮動(dòng)區(qū)間的進(jìn)一步擴(kuò)大等一系列政策措施的推出表明，我國(guó)金融體制改革已經(jīng)步入深水區(qū),，并且改革步伐在加快�,，F(xiàn)在，隨著金融市場(chǎng)化改革的深入,，政府對(duì)銀行業(yè)的保護(hù)減弱,，我國(guó)銀行業(yè)“暴利”的制度環(huán)境正在發(fā)生改變，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力將加大,。
一,、利率市場(chǎng)化將縮小利差水平，這將加劇銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)利率市場(chǎng)化改革已取得較大進(jìn)展,。目前,，除人民幣存貸款利率外，絕大部分利率都已市場(chǎng)化,，利率市場(chǎng)化改革正進(jìn)入最后的攻堅(jiān)階段,。
2011年以來(lái)，在物價(jià)上漲和通脹預(yù)期上升的影響下,，大量存款向銀行理財(cái)產(chǎn)品搬家,。銀行理財(cái)產(chǎn)品是市場(chǎng)化定價(jià)。理財(cái)產(chǎn)品對(duì)存款的分流在一定程度上是存款利率市場(chǎng)化的一種探索和嘗試,。2012年6月8日，央行在降低存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí),，擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間,，將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍,。7月5日,，央行再次降息，同時(shí)再次將貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍,。
央行不斷擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間,，尤其是開(kāi)啟存款利率上浮空間的舉措表明利率市場(chǎng)化改革取得了實(shí)質(zhì)性突破。目前,，金融機(jī)構(gòu)存款利率允許下浮,，且不設(shè)底，上浮幅度為基準(zhǔn)利率的1.1倍,；貸款利率允許上浮,、且不封頂，下浮幅度為基準(zhǔn)利率的0.7倍,。
現(xiàn)在來(lái)看,，“十二五”時(shí)期是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的重要機(jī)遇期,，利率市場(chǎng)化改革可望穩(wěn)步推進(jìn)，取得重大突破,。而利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要影響是毋庸置疑的,。
一是存貸利差收窄壓縮利潤(rùn)空間。按照發(fā)達(dá)國(guó)家的利率市場(chǎng)化經(jīng)驗(yàn),，在放開(kāi)存款利率后,，利差都出現(xiàn)一個(gè)快速收窄的過(guò)程。例如美國(guó)1982年開(kāi)始加速取消“Q條例”后,，利差快速收窄,，使得以往依靠利率管制才能生存的眾多中小銀行舉步維艱，大量小銀行紛紛倒閉,。
二是存款利率市場(chǎng)化可能使部分銀行陷入經(jīng)營(yíng)困境,。如果銀行繼續(xù)保持“拼規(guī)模”,、“吃利差”的盈利模式,，存款利率上浮區(qū)間的打開(kāi)和擴(kuò)大可能加劇銀行間的吸儲(chǔ)大戰(zhàn)，加大銀行吸儲(chǔ)成本,，造成部分銀行存款嚴(yán)重分流,，經(jīng)營(yíng)困難，甚至引發(fā)倒閉的現(xiàn)象,。如美國(guó)在1982-1986年用大約五年的時(shí)間完成利率市場(chǎng)化改革后,，1987-1991年平均每年有200家左右的銀行倒閉，而在1980年以前則平均每年不到十家,。
三是存貸款利率市場(chǎng)化后,，銀行面對(duì)的是利率頻繁變動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境，這將給銀行控制利率風(fēng)險(xiǎn),、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債管理等帶來(lái)新的挑戰(zhàn),。
四是存貸款利率市場(chǎng)化后，銀行就必須做到存貸款自主定價(jià),，但長(zhǎng)期的利率管制使商業(yè)銀行形成了較強(qiáng)的依賴性,，自主定價(jià)能力亟須提高。雖然早在2004年10月央行就公告宣布人民幣存貸款利率在政策上單方向放開(kāi)浮動(dòng),，但從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看,，人民幣存款利率下浮情況基本沒(méi)有，人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間也相當(dāng)有限,。商業(yè)銀行對(duì)貸款利率的浮動(dòng)并不充分,。
二、隨著金融市場(chǎng)化改革不斷深入,，政府對(duì)銀行業(yè)的保護(hù)減弱
長(zhǎng)期以來(lái),，我國(guó)實(shí)際上實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度,。如果銀行出現(xiàn)破產(chǎn)，往往由中央銀行和地方政府承擔(dān)個(gè)人債務(wù)清償?shù)呢?zé)任,。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn),，迫切需要建立存款保險(xiǎn)制度，變政府隱性擔(dān)保為顯性的存款保險(xiǎn),，以市場(chǎng)化的金融保障制度與利率市場(chǎng)化相適應(yīng),。根據(jù)國(guó)際存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)的信息，截至2011年3月底,，有111個(gè)國(guó)家（包括64家會(huì)員國(guó)家）已經(jīng)建立存款保險(xiǎn)制度,，正在建設(shè)存款保險(xiǎn)制度的國(guó)家有8個(gè)，正在研究如何建立的國(guó)家有33個(gè),，其中包括中國(guó),。
我國(guó)對(duì)存款保險(xiǎn)制度建立的研究和探索由來(lái)已久。1993年國(guó)務(wù)院便提出要建立存款保險(xiǎn)基金,；2005年人民銀行金融穩(wěn)定局透露存款保險(xiǎn)制度初步方案形成,，國(guó)務(wù)院原則性批準(zhǔn)；2007年第三次全國(guó)金融工作會(huì)議把推行存款保險(xiǎn)制度提上議事日程,，2008年《政府工作報(bào)告》提出要建立存款保險(xiǎn)制度,。但其后，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)使這一制度建設(shè)相應(yīng)推遲,。而鑒于該制度的重要性,，“十二五”規(guī)劃綱要明確提出要加快存款保險(xiǎn)制度的建立。時(shí)隔五年,，2011年第四次全國(guó)金融工作會(huì)議再次重提存款保險(xiǎn)制度的工作安排,。2012年年初央行行長(zhǎng)周小川提出，“當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的條件已基本具備,，要抓緊研究完善方案，擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施”,。
縱觀全球主要國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度和利率市場(chǎng)化的進(jìn)程,，大部分國(guó)家和地區(qū)先建立存款保險(xiǎn)制度，后完成利率市場(chǎng)化,，或者兩者同時(shí)進(jìn)行,。按照這一經(jīng)驗(yàn)，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革加快,，存款保險(xiǎn)制度也呼之欲出,，而且很可能在利率市場(chǎng)化改革完成之前出臺(tái)。存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施將對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生三方面沖擊：一是銀行需要支付存款保險(xiǎn)費(fèi),，從而增加其經(jīng)營(yíng)成本,。二是在刺激銀行間有效競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí),，可能加劇中小銀行的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，造成其經(jīng)營(yíng)困難,。三是存款保險(xiǎn)制度的建立意味著政府擔(dān)保失效,，銀行破產(chǎn)成為可能。
三,、放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入將加劇業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)
銀行業(yè)的壟斷被很多人認(rèn)為是導(dǎo)致銀行業(yè)暴利的主要原因,。事實(shí)上，我國(guó)銀行業(yè)并非高度壟斷的行業(yè),。我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多,，競(jìng)爭(zhēng)激烈。截至2011年底,，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共有法人機(jī)構(gòu)3800家,。其中包括2家政策性銀行及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，5家大型商業(yè)銀行,，12家股份制商業(yè)銀行,，144家城市商業(yè)銀行，212家農(nóng)村商業(yè)銀行,，190家農(nóng)村合作銀行,，2265家農(nóng)村信用社，1家郵政儲(chǔ)蓄銀行,，4家金融資產(chǎn)管理公司,，40家外資法人金融機(jī)構(gòu)，66家信托公司,，127家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司,，18家金融租賃公司，4家貨幣經(jīng)紀(jì)公司,，14家汽車(chē)金融公司,，4家消費(fèi)金融公司，635家村鎮(zhèn)銀行,，10家貸款公司以及46家農(nóng)村資金互助社,。這數(shù)千家銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍及城鄉(xiāng)，數(shù)量龐大,，銀行之間往往因提供的服務(wù)具有較強(qiáng)的同質(zhì)性而存在激烈的競(jìng)爭(zhēng),。
隨著金融改革的推進(jìn)和銀行準(zhǔn)入的放松，競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)不斷提升,，銀行業(yè)市場(chǎng)集中度在下降,。2006年底，資產(chǎn)規(guī)模排前三位的分別是國(guó)有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu),，三類(lèi)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)份額分別為55%,、12%和10%。2011年底,，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：國(guó)有大型商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行,，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為47.3%,、16.2%和15.2%。我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度水平在世界范圍內(nèi)居于中等,，大致屬于中(下)寡頭壟斷市場(chǎng),，遠(yuǎn)非高度壟斷。
自2006年12月11日起,，經(jīng)歷了5年過(guò)渡期的我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始按照加入WTO的承諾對(duì)外全面開(kāi)放,。與銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放相比，針對(duì)民間資本的銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放步伐要滯后,。我國(guó)第一家真正意義上的民營(yíng)銀行是成立于1996年的民生銀行,。在其成立之后，盡管民營(yíng)資本對(duì)金融機(jī)構(gòu)的入股有所加快,，但遠(yuǎn)未及市場(chǎng)需求,。
我國(guó)大多數(shù)中小銀行的實(shí)際控制者都是地方政府。近幾年,，為提高資本實(shí)力,，在地方政府的主導(dǎo)下，不少中小銀行都在增資擴(kuò)股,。但在獲準(zhǔn)增資入股的企業(yè)中,，通常以國(guó)有大中型企業(yè)居多，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)體較少,。目前民間資本主要以參與發(fā)起設(shè)立,、增資擴(kuò)股和在股票市場(chǎng)買(mǎi)入股份等方式入股銀行業(yè)，成為我國(guó)銀行業(yè)股本的重要組成部分,，特別是在中小商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)股本中占據(jù)主要份額,。截至2011年底，在股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中,，民間資本占比分別為42%和54%。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展離不開(kāi)民間投資,、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè),。而以國(guó)有大中型銀行為主體的銀行體系對(duì)民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)存在一定的“歧視”，民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)一直面臨融資難為題,，不得不求助于非正規(guī)金融渠道,，導(dǎo)致民間借貸愈演愈烈,。推動(dòng)銀行業(yè)對(duì)民間資本開(kāi)放是解決上述結(jié)構(gòu)性矛盾的一項(xiàng)解決方案。
2010年5月份國(guó)務(wù)院發(fā)布“關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)”（又稱(chēng)“新36條”）,，在政府鼓勵(lì)民間投資的政策指引下,，銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放的步伐也在提速。2012年3月份出臺(tái)《浙江省溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)總體方案》,，主要思想是鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革,，通過(guò)參股或設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等形式進(jìn)入金融領(lǐng)域,。2012年5月份銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》,。伴隨銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放的逐步加大，民間借貸逐步正規(guī)化,，銀行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)程度將進(jìn)一步加劇,。
（作者單位：國(guó)家信息中心）